“非农之夜”不平静！

　　6月2日，美国劳工(gōng)部数(shù)据显示，美国5月非农新增就(jiù)业33.9万人(rén)，几(jǐ)乎(hū)是估计(jì)中值19.5万的两倍，为2023年(nián)1月以来(lái)最大(dà)增幅。5月(yuè)失业(yè)率为3.7％，高于前值3.4％和(hé)预期3.5％，创下2022年10月以来新高。

　　非农就业(yè)数(shù)据公布后(hòu)，美国(guó)国债价格盘中跳水，收(shōu)益率拉升，对利率前(qián)景更敏(mǐn)感的两年期美债收益(yì)率日(rì)内(nèi)升(shēng)幅扩大到10个基点以上；美(měi)元指数迅速转涨，摆(bǎi)脱两周低位。互换合约定(dìng)价显示，投资者(zhě)预期的(de)美联储7月(yuè)加息几率(lǜ)增加，预计未来(lái)两次会(huì)议(yì)期间将加(jiā)息(xī)25个基点，6月加息的几率不(bù)到50％。

　　三大美(měi)国股指集体高开(kāi)，早盘均曾涨超1％，午盘刷新日高(gāo)时，道琼斯工业平均指数涨超740点、涨超(chāo)2.2％，标普500指(zhǐ)数(shù)涨(zhǎng)近1.7％，纳(nà)斯达克(kè)综合指数涨近1.2％。 最(zuì)终，三大指数连续两日集体收涨(zhǎng)。

　　道(dào)指收(shōu)涨701.19点，涨幅2.12％，创(chuàng)去年11月(yuè)30日鲍(bào)威(wēi)尔讲话暗示(shì)12月放缓加息当天以(yǐ)来最大收(shōu)盘涨幅 报33762.76点，创(chuàng)5月1日(rì)以来收盘新高。标普收涨1.45％，创5月5日苹果一(yī)季报公布次日以来最大涨(zhǎng)幅，报(bào)4282.37点，纳(nà)指收涨1.07％，报13240.77点，和标普均创(chuàng)去年4月以来收盘新高。

　　国际原(yuán)油盘中涨近(jìn)3％，美油继续脱离两个(gè)月(yuè)低谷，但未能(néng)抹(mǒ)平全周跌幅，和布油均三周来首(shǒu)次累(lèi)跌，市(shì)场(chǎng)焦点(diǎn)转向(xiàng)本周(zhōu)末的OPEC+会议。黄金在(zài)美元和美债收益率反弹的(de)打(dǎ)击下持(chí)续下行，创两(liǎng)周多来最差单日(rì)表现。

　　东证衍(yǎn)生品(pǐn)研究院(yuàn)分析师徐颖表示，就5月新增就业人(rén)数而(ér)言，美国劳(láo)动力市场(chǎng)存在(zài)韧性(xìng)。可以(yǐ)看到(dào)，5月美(měi)国非农新增就业(yè)33.9万(wàn)人(rén)，好于市场预(yù)期的19万人，同时4月非农从25.3万上(shàng)修至25.4万，3月非(fēi)农从(cóng)16.5万上修至21.7万，4月和3月合计上修9.3万人，2023年至(zhì)今(jīn)平均(jūn)每月新(xīn)增就业31.4万。

　　具(jù)体来看，5月新增就业主(zhǔ)要集中在(zài)教育与医疗（+9.7万）、休闲与酒店（+4.8万）、专业及商业服务（+6.4万），以及政府部门（+5.6万），信息行(xíng)业就业人数减少，私人服务行业整体表(biǎo)现好(hǎo)于4月，生产部门就业稳定，建筑业表(biǎo)现亮眼，与近(jìn)期房(fáng)地产市场的(de)反(fǎn)弹一(yī)致，建(jiàn)筑(zhù)业新增就业2.5万人，制造业(yè)中(zhōng)非耐用品生产(chǎn)连续三个月就(jiù)业人数减少，与制造(zào)业目(mù)前持(chí)续收缩的状态吻合。同时(shí)她(tā)指出，5月非农(nóng)就业(yè)报告也显示出(chū)就(jiù)业市场边际降温的更多迹象，5月失业人(rén)数增加44万至640万，失(shī)业率从3.4％回升至3.7％，高于市场(chǎng)预期的3.5％。后续随(suí)着(zhe)各行(xíng)业(yè)裁员(yuán)人数(shù)的(de)增加，失业率预计会(huì)继续(xù)回升，但3.5％的失(shī)业率水平(píng)基本(běn)是60年(nián)代以来的最低水平，在失业率回升(shēng)至4％之前(qián)，预计(jì)还不会引发(fā)市(shì)场(chǎng)和官方的明显担忧。

　　此外，劳动参(cān)与(yǔ)率稳定在62.6％，4月职(zhí)位(wèi)空(kōng)缺(quē)数量(liàng)回(huí)升，就业(yè)市场(chǎng)供需矛盾仍(réng)在，但随着需求降温(wēn)，已经有所缓解(jiě)，体现为工资上涨压力开始降温，5月工(gōng)资增速环比回落至0.3％符合市(shì)场(chǎng)预期，同比降至4.3％，低于市场预期，工资对通胀的助推作用缓解后，核心(xīn)通(tōng)胀压力减弱，美联储(chǔ)进一步加息(xī)的必(bì)要性降低。

　　她(tā)表示，美联储6月利率会议“按兵(bīng)不动”是大概率事(shì)件，还(hái)需要关注后(hòu)续公布(bù)的5月美国通胀(zhàng)数据，当前的就(jiù)业(yè)市场状态可以支撑在通胀压力较大(dà)时继续加息。美联储利率会议(yì)落地前，市场步入振荡(dàng)盘整(zhěng)状态，预计美元指(zhǐ)数在105附(fù)近偏(piān)强运行，随着(zhe)美国政府债(zhài)务上限(xiàn)问题(tí)落地，美债收益(yì)率风(fēng)险偏(piān)向上行，预计国(guó)际金(jīn)价(jià)在1950美元/盎(àng)司附近(jìn)筑底。

　　又有(yǒu)变数？欧佩克+可(kě)能会进一步减产(chǎn)

　　据消(xiāo)息(xī)人士声称(chēng)，在周日（6月4日）的部长级会议(yì)上，欧佩克(kè)+可(kě)能(néng)会宣布进一步减产，以提(tí)振原(yuán)油价格。

　　据悉，可能(néng)的选项之一(yī)是额外减产约(yuē)100万(wàn)桶(tǒng)/日。而此前有报(bào)道称，欧(ōu)佩克(kè)+不太可能在会议上决定进一步削减石油产能。

　　虚虚实实的消(xiāo)息意味着更多的不确定性，结果仍然不(bù)明(míng)朗。眼下(xià)欧佩克+面(miàn)临诸多(duō)挑战，不仅成(chéng)员国之(zhī)间相互争吵(chǎo)，美国、加拿大和(hé)巴西等国(guó)家还在蚕(cán)食该集团的市场份(fèn)额，这也(yě)让分析师(shī)们左右(yòu)为难。

　　随着经济前景的恶化，欧佩克+成员国(guó)在4月(yuè)份承诺，从5月份开始(shǐ)自愿减(jiǎn)产(chǎn)，不过这些行动都未能(néng)止住油(yóu)价的(de)下跌势头。

　　上周，沙特(tè)能源大(dà)臣威胁要进一步减产，他告(gào)诫投机者要“当心”。两天后，俄罗(luó)snp眼霜在韩国是什么档次，韩国snp眼霜怎么样斯副(fù)总理诺瓦(wǎ)克则(zé)与沙特能(néng)源大臣唱(chàng)了反调，这位(wèi)俄罗斯(sī)官员表示，他认为欧佩克+本(běn)周末(mò)不可能减产，布伦特油价可能会在年底前自行回升至每桶80美(měi)元。

　　数(shù)据和分析公司(sī)OANDA的高级市场(chǎng)分(fēn)析师Edward Moya表示：“没有人想在欧佩克+会议(yì)之前做空(kōng)原油，交易(yì)员永远不(bù)应该低估沙特在欧佩克+会议(yì)期间采取(qǔ)行动的可能(néng)。”

　　伊拉克(kè)石油部长Hayan Abdel-Ghani最新表(biǎo)示，欧佩(pèi)克+希望维持石油(yóu)市场稳定，我们将毫不犹豫地做出(chū)任何决定，以使市场更加平衡。他(tā)似乎支持进一步减产(chǎn)。

　　Rapidan Energy Group的分析师认为(wèi)，进一步(bù)减产的可能性为40％。他们写道：“各国石油部(bù)长们决心(xīn)避免重蹈(dǎo)2008年的覆辙(zhé)，当(dāng)时(shí)全球经济和金融(róng)稳定突然崩溃，导致原油(yóu)价(jià)格在六个月内从逾(yú)140美元跌至(zhì)35美元。”

　　泽(zé)连斯基：俄乌冲(chōng)突期间，乌(wū)克兰不(bù)会成为北(běi)约成员！

　　当地时间6月(yuè)2日，乌克兰总(zǒng)统泽(zé)连斯基在与爱(ài)沙尼(ní)亚(yà)总统的联合新闻发布会上表示(shì)，在(zài)俄乌冲突进行期间，乌克兰不会成为北约成员。泽(zé)连斯基说，不是(shì)因为不想(xiǎng)，而是(shì)因为目(mù)前(qián)很难。乌克兰只是希望北约合作伙(huǒ)伴(bàn)听到(dào)声(shēng)音，这一点(diǎn)非(fēi)常重要。

　　同(tóng)时，他指(zhǐ)出，乌克兰在成为北约成(chéng)员(yuán)国之前需要更多安全保障，乌克兰需(xū)要把(bǎ)这些保障都写在纸上，直到乌(wū)克兰能真正获得安全保证(zhèng)，有资格(gé)成为北约成(chéng)员。

　　据参考(kǎo)消息援引俄新社莫斯科5月(yuè)31日(rì)报道，英国《金(jīn)融时报》援引知(zhī)情(qíng)人(rén)士的话报道称(chēng)，乌(wū)克兰总统泽(zé)连(lián)斯基向北约各国领导人明确(què)表示，除非向(xiàng)基辅提供加入(rù)北约的路线图，否则他将不会出席7月(yuè)举行(xíng)的维尔纽斯峰会。此(cǐ)外(wài)，泽连(lián)斯基(jī)6月1日在(zài)访问(wèn)摩尔多(duō)瓦时(shí)表(biǎo)示，乌克兰已经(jīng)做好(hǎo)了加入北约的准备，基(jī)辅正在等待北(běi)约(yuē)接纳乌克(kè)兰。

　　对乌克兰近期加入北约一事，法国、德国等北(běi)约国家持反(fǎn)对意见。

　　德国(guó)国(guó)外长贝尔(ěr)伯克当地时间(jiān)6月(yuè)1日在奥(ào)斯(sī)陆(lù)参加(jiā)北约外长会期间表示，德(dé)国不认为北(běi)约应(yīng)该(gāi)在(zài)近期内接纳乌克兰。此(cǐ)外(wài)，包括法snp眼霜在韩国是什么档次，韩国snp眼霜怎么样(fǎ)国在内的其他(tā)一些北约(yuē)成员国也不希(xī)望乌克兰迅速成为北约成员国，而只是希望(wàng)为乌克兰提供安全保障。

　　进(jìn)入(rù)6月，在宏观(guān)市场情(qíng)绪(xù)回暖影响下，大宗商品(pǐn)市场出现普涨行情(qíng)。从海外宏观层(céng)面来看，美国债(zhài)务上限(xiàn)危机“闹(nào)剧(jù)”落幕，美国参议院通过债务上限法案，暂(zàn)时取消了政府31.4万亿美(měi)元的(de)债(zhài)务(wù)上限(xiàn)，避免了可能出现(xiàn)的美国有(yǒu)史(shǐ)以来首(shǒu)次违约，使得市(shì)场避(bì)险(xiǎn)情绪(xù)消(xiāo)退。同时在美联(lián)储本月会议或暂停加(jiā)息的预期推动下，美元指数回落至一周低点，对风险资产(chǎn)的压(yā)制减(jiǎn)弱。

　　国内方面(miàn)，中(zhōng)国5月(yuè)财(cái)新PMI重(zhòng)返50上(shàng)方，好于预期的数据改(gǎi)善了市场(chǎng)情绪，同时市场也在翘首等待新一轮稳增长政(zhèng)策的(de)出台。

　　天胶价格重返万(wàn)二关口

　　周五(wǔ)，在市场情绪回暖的带动下，天(tiān)然(rán)橡胶期货价(jià)格回升(shēng)。截至(zhì)收盘(pán)，天然橡胶期货主力合约(yuē)站上12000元/吨的整数(shù)关口。纵观本周，沪胶期货主力价格表现振荡微升，周度(dù)收涨1.05％。整体来看，本周国(guó)内天(tiān)胶(jiāo)市场利好(hǎo)支(zhī)撑(chēng)疲软(ruǎn)，胶价维持宽(kuān)幅振荡格局。

　　可(kě)以看到，近两个月以来(lái)，天(tiān)然橡(xiàng)胶(jiāo)市场消息比较热闹，前有云南旱灾消息发酵(jiào)，后有收储传闻，然而(ér)天然橡胶(jiāo)期价(jià)终究支撑不力，逐步(bù)归于(yú)平静。从整个5月行情(qíng)来(lái)看，生意社指出，5月天然橡(xiàng)胶行情上(shàng)半月(yuè)上行，下半月回调，全月呈倒“V形”走(zǒu)势。生(shēng)意(yì)社商(shāng)品行情分析系统(tǒng)监测(cè)显(xiǎn)示，5月沪胶持续(xù)小(xiǎo)幅波动，12000元/吨点位轻易被破(pò)，行情维(wéi)持偏(piān)弱振(zhèn)荡。综合来(lái)看，5月(yuè)天(tiān)然(rán)橡胶盘面微涨1.04％，行情(qíng)短期受消息提振有(yǒu)小(xiǎo)幅上行(xíng)，但(dàn)市场(chǎng)供多需少，终究无力支撑，上行(xíng)态势转而向下。

　　五一(yī)假(jiǎ)期归(guī)来，市场(chǎng)传言称国储今年将收储10万吨天然(rán)橡胶新(xīn)胶(jiāo)，天胶(jiāo)价格应声上涨，影响持续多日。直至5月月中(zhōng)，收储传闻叠(dié)加产区降雨，市(shì)场(chǎng)氛(fēn)围(wéi)再次提(tí)升(shēng)，沪胶突破12300元/吨，国产全乳现货胶主流报价至11880元(yuán)/吨。而后该消息始终(zhōng)未(wèi)得(dé)到证实，市场(chǎng)影响逐步消(xiāo)失匿迹。

　　可(kě)以看到，继此(cǐ)前云(yún)南干旱传闻发酵后，5月以收储为核心(xīn)展开(kāi)的新一季交割品(pǐn)博弈仍然激烈。中信建投期货能化分析师童长征表示，天(tiān)然橡胶此(cǐ)轮的上涨(zhǎng)与下(xià)跌，与(yǔ)收储这一传闻息息相关。他指出，国储(chǔ)收(shōu)储(chǔ)的政(zhèng)治、战略意义大于经济意(yì)义，橡胶(jiāo)与(yǔ)石油、钢铁(tiě)、煤(méi)炭并称(chēng)为四大工业(yè)原料(liào)，是关系国计民生、国防安全的(de)重要(yào)战略(lüè)物(wù)资。毫无疑问的是(shì)，对(duì)于全球(qiú)来(lái)说(shuō)，天然橡(xiàng)胶是严重过剩的。但(dàn)要考(kǎo)虑到一个事(shì)实(shí)：中国的天然橡胶的自给率不足(zú)20％，高度(dù)依赖进口。从中国本身(shēn)的天然橡胶来说，是供不(bù)应(yīng)求(qiú)的。因此，在(zài)当前(qián)诡谲多变的国际政治(zhì)格局中，对天(tiān)然橡胶的储备(bèi)其(qí)实(shí)是有很高的必要性。

　　“此前橡胶收储传(chuán)闻的收储量为10万吨，收储的对象是(shì)国产全乳胶(jiāo)（即期货交(jiāo)割品）。10万吨的(de)量相对(duì)于整个天(tiān)然橡胶的年产(chǎn)量来(lái)说非常小，不过才占0.7％，即(jí)便(biàn)对(duì)中国(guó)全年的消(xiāo)费量来说(shuō)也只占1.7％。从这(zhè)个角度来(lái)说，对天(tiān)然橡胶整体的供(gōng)求几无(wú)影响。但是如果(guǒ)收(shōu)储的(de)对象(xiàng)是交割品的话，性质就(jiù)不同(tóng)了。因为目前全年(nián)国产全乳的(de)最大产量不过(guò)30万吨（去年(nián)仅17万吨，今年估计在20万—25万吨），那么收(shōu)储的量其实占到相当全年交割品产(chǎn)量(liàng)的(de)1/3—1/2，这是非常大的一个比例。”在童长征(zhēng)看(kàn)来，如(rú)果国储轮储橡(xiàng)胶事件(jiàn)成立，根据交割品的供求判断影响，再结合历史(shǐ)上(shàng)收储(chǔ)的影响，RU的价格有可(kě)能会更上(shàng)一层楼。但是，由于整个事(shì)件的进程会非常(cháng)缓(huǎn)慢，价格(gé)的反应不会(huì)即刻见效。

　　供应旺季来袭(xí) 基本面难言乐观

　　进入6月，伴(bàn)随着(zhe)物候条件的改变，产区全面开割上(shàng)量，橡胶供应旺季到来，然(rán)而天胶下游需求并未有趋势性改善，胶价上(shàng)涨(zhǎng)动能(néng)驱动依旧缺乏。

　　国投(tóu)安信期货能化(huà)分析师胡华钎告诉记者(zhě)，目(mù)前全(quán)球天然橡胶供应进入季节性的增(zēng)产期，中国云南天然橡胶产(chǎn)区加(jiā)速恢复开割，预计6月(yuè)中旬(xún)全面开割，海南产区已经全面开(kāi)割，海外越南天然橡胶产区也全面开割，目前主要产(chǎn)胶国产(chǎn)区逐渐进入(rù)雨(yǔ)季，物候(hòu)条件已经由差(chà)变好。但是由(yóu)于目前(qián)天然(rán)橡胶(jiāo)上游原料价格相对偏低(dī)，胶农割胶积极性(xìng)不高，加工(gōng)厂利润也偏低，工厂加工积(jī)极性也不高。

　　大地期(qī)货橡胶研(yán)究员唐逸表(biǎo)示(shì)，后续(xù)橡胶供应端将逐(zhú)步恢复正常，产量(liàng)逐渐(jiàn)增加。目(mù)前云南产(chǎn)区大面积(jī)开割，预(yù)计后(hòu)市仍有较多降雨，干(gàn)旱情(qíng)况已得(dé)到缓解。海南日收胶(jiāo)量在3500—4000吨/天，供(gōng)应(yīng)相对(duì)正常。泰国东北部产区逐步上量，南部(bù)产(chǎn)出仍在低(dī)位，本(běn)周以及下(xià)周预计雨水较多。越南(nán)、柬埔(pǔ)寨产区已(yǐ)大面积开割，原料数量(liàng)逐步增加。同(tóng)时根据历史降雨数据来看，厄(è)尔(ěr)尼诺(nuò)现象下(xià)橡胶(jiāo)产区降雨量虽然处于历史均(jūn)值以下的(de)概率(lǜ)较高(gāo)，但由于季节(jié)性的因(yīn)素snp眼霜在韩国是什么档次，韩国snp眼霜怎么样，降(jiàng)雨绝对数量仍然能够(gòu)保证。因(yīn)此，他预计后市“厄尔尼(ní)诺”现象不会是引发行情(qíng)上涨的主要因素。

　　从(cóng)需求端来看，东证(zhèng)衍生(shēng)品研究院能化高级分(fēn)析师曹璐表(biǎo)示，目前轮胎(tāi)厂家(jiā)外(wài)贸(mào)订(dìng)单(dān)量较为充足，对开(kāi)工率形成一定支撑，加上轮胎(tāi)用原(yuán)料价格处于低位，轮胎厂(chǎng)家开工积(jī)极性尚可。而(ér)内销市场需求表现依然偏弱，各层(céng)级经销商仍以消耗(hào)前期(qī)库(kù)存(cún)为(wèi)主，对后市较为悲观(guān)、谨慎补货。

　　隆(lóng)众资讯(xùn)最(zuì)新(xīn)数据显(xiǎn)示，目前下游(yóu)外贸订(dìng)单(dān)充足，加之内销订(dìng)单缺货现象(xiàng)仍(réng)存(cún)，企业排产(chǎn)积极性不减(jiǎn)。半钢胎样本企业产能利用率为(wèi)77.43％，环(huán)比0.12％，同比 15.41％。不(bù)过全钢(gāng)胎(tāi)厂开工(gōng)小降(jiàng)，个别企(qǐ)业因(yīn)内销(xiāo)出货压力加大，为(wèi)控(kòng)制成品(pǐn)库存(cún)压(yā)力，存适度降负现象，全钢胎样本企业产能利(lì)用率(lǜ)为(wèi)66.34％，环比-0.34％，同(tóng)比 8.48％。

　　整体来看，胡(hú)华(huá)钎认(rèn)为，目前天然橡胶基本面处于供需(xū)两弱的格局中，尤其是下(xià)游需(xū)求(qiú)分歧较大(dà)。“主要是不同(tóng)的市场主体预期不同，但是整体来说此(cǐ)前(qián)市场对今年的(de)预(yù)期过高(gāo)。从下游轮胎行业来(lái)看，今年以来国内(nèi)轮胎开(kāi)工、产量和(hé)出(chū)口同比(bǐ)数据还是不错的，反映国内实际需求并不差。但是从汽(qì)车行(xíng)业来看(kàn)，由于汽车刺(cì)激政(zhèng)策退(tuì)出，今年国内汽车市(shì)场相对疲软，价格(gé)战(zhàn)等(děng)负面消息较多(duō)，市场总(zǒng)体上偏悲观。此外(wài)，青岛地区天(tiān)然橡胶(jiāo)现货库存持续攀升，有些人认为(wèi)是国内需求不行，但是其实(shí)是进口过多(duō)导(dǎo)致的(de)。”

　　在胡华钎看来，目前主要还(hái)是宏观面(miàn)主(zhǔ)导胶价走势，一方面中国(guó)经(jīng)济复(fù)苏(sū)进程、人民币汇率波(bō)动；另一方面美联储加息进程，以及美国银行危机和美债上限问题等。看向下半(bàn)年，他认为天然(rán)橡胶基(jī)本面(miàn)仍然缺乏(fá)指引，只有天气(qì)和轮储仍(réng)有(yǒu)可能(néng)“掀(xiān)起波澜“，而宏(hóng)观面预计比上半年好(hǎo)，比如(rú)美联储(chǔ)加息步伐暂缓、国内经济回暖等，因(yīn)此对(duì)天然橡胶市场(chǎng)不宜(yí)过(guò)度(dù)悲(bēi)观。

　　“短(duǎn)期市场没有明确(què)方向，主(zhǔ)要跟随宏观因(yīn)素(sù)波(bō)动(dòng)。”唐逸认为，“供应端仍然是主导后市胶价走势的(de)主要因素，随着(zhe)各(gè)产(chǎn)区开割后产量(liàng)逐(zhú)渐增加，海(hǎi)外恢复(fù)速(sù)度仍然(rán)偏慢，预(yù)计干胶的数量并不会少，包(bāo)括今年交割品(pǐn)的数量。我(wǒ)们中期观点仍(réng)然偏(piān)空，后(hòu)市预计存在(zài)下跌的(de)空间。”

　　曹璐则表示，在供给(gěi)端没(méi)有天气影响的情况(kuàng)下，后续(xù)主导(dǎo)胶价的因素主要(yào)在(zài)需求端。从下半年来看，外(wài)需受(shòu)海(hǎi)外经济(jì)衰退(tuì)和汽车(chē)半(bàn)导体短缺影响，预计难有起色。外需(xū)走弱也导(dǎo)致(zhì)海外货源(yuán)涌入国内，对国(guó)内现货(huò)端构成(chéng)压力(lì)。内需方(fāng)面，春节前(qián)市场基(jī)于内需复苏(sū)的逻辑，已经出现一波反弹行情，但节后市场从交易预期开始转向交易现(xiàn)实，由于国内需(xū)求(qiú)复苏不及预期，胶价(jià)因此持续承压(yā)运行。整体(tǐ)来看，她表示短期胶价(jià)基本面缺乏向(xiàng)上驱动，只有价格的绝对(duì)低位才能(néng)刺激有效(xiào)的(de)去库和资金再次(cì)做多(duō)的意愿。后续还需继续关注天(tiān)气(qì)端是否有扰动因(yīn)素，一旦天(tiān)气出(chū)现异常状况，或将带来新(xīn)的阶段性行(xíng)情(qíng)。（有(yǒu)删减）

未经允许不得转载：绿茶通用站群 snp眼霜在韩国是什么档次，韩国snp眼霜怎么样