国内(nèi)千亿(yì)私募巨头景林(lín)资(zī)产在美(měi)股(gǔ)市场的最新持仓曝光了(le)！

　　景林资产的海外子公司景林资产管(guǎn)理香港(gǎng)公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美国证(zhèng)交会提交了截至2023年一季度末的美股持仓数据，其持仓市(shì)值(zhí)17.29亿美元（约合(hé)人民币120.31亿(yì)元），较(jiào)去年底有大幅增长。

　　今年(nián)一(yī)季度，景林香(xiāng)港公司猛加仓新东方(fāng)、微软、东南亚网约车(chē)和送餐(cān)平台Grab等，新进了(le)英(yīng)伟(wěi)达、谷歌、爱奇艺、好未来等；拼多多在一季度末(mò)位列(liè)景林美股第一大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)，持股市值远大(dà)于其他公司，但是(shì)遭到减持。

　　基金君从渠(qú)道(dào)获悉景林资产的最新观点，其表示看好教育行业龙(lóng)头公司(sī)，同时积极布局美股一些AI公司。

　　景林(lín)美股(gǔ)持仓17.29亿美(měi)元

　　拼(pīn)多多为第一(yī)大重仓股

　　根据美国证券交易委(wěi)员(yuán)会（SEC）披露(lù)的最新(xīn)13F文(wén)件(jiàn)，截止今(jīn)年3月31日，景林香港公(gōng)司（香(xiāng)港）公(gōng)司在美(měi)股持有28只证券，合计持仓市(shì)值达到17.29亿美元（约(yuē)合(hé)人民币(bì)120.31亿元），较去年底(dǐ)的16.3亿美(měi)元大幅增加。（基(jī)金君在此(cǐ)说明一下，13F披露的(de)是景林海(hǎi)外主体的美股持仓，不包含境内主体及产(chǎn)品的美股头寸。）

　　其中，景林(lín)香港公司在美股(gǔ)的前十大重(zhòng)仓股，合计持有市值(zhí)为13.47亿美元，大概(gài)占(zhàn)其(qí)美股(gǔ)持仓总市值的77.89％，集中度相对比较高。

　　具体来看，其前(qián)十大重仓股分别是拼多多、新东方、网易、美国外(wài)卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英伟(wěi)达、微软、BOSS直聘、360数科，其中前(qián)6名(míng)持仓市值都(dōu)超过了1亿(yì)美(měi)元。

　　拼多(duō)多仍然是景(jǐng)林的第一大美股持仓标的(de)，持有市值达到3.22亿美元，远(yuǎn)高于其他重(zhòng)仓股，但是今(jīn)年一季度减持(chí)了133.95万股，持股数量(liàng)降至(zhì)423.91万股。

　　从股价走势(shì)来看，拼多(duō)多从去年10月末开始触底反弹，今年1月下旬一度涨至(zhì)106.38美(měi)元/股的位置，到3月末又跌至75.9美元/股，景林此前连续多个季度对(duì)拼多多越跌(diē)越买(mǎi)，如今(jīn)可能是分享到了反弹行(xíng)情(qíng)、在(zài)一(yī)季度获利了(le)结一部分。

　　猛加仓教(jiào)育股

　　新东(dōng)方在今年一季度末跃升为景林香港公司的美(měi)股第二大持仓(cāng)，持有430.07万股(gǔ)，较上一季度末猛加仓368.75万股，期末持股市(shì)值达到(dào)1.66亿美元。从股价表现来(lái)看，新东方(fāng)今(jīn)年(nián)1月从33.63美(měi)元/股一度涨至46.63美(měi)元/股的(de)位置，一季度(dù)整(zhěng)体区间震荡(dàng)比较大，景林在积(jī)极加仓可见其看好(hǎo)。新东方最(zuì)新(xīn)报收37.77美元/股，总市值为(wèi)64亿美元，

　　同时(shí)，景林香港(gǎng)公司还加仓了好(hǎo)未来(lái)，今年一(yī)季度(dù)新进224.55万股(gǔ)，期(qī)末(mò)持股市值达到1439.37万美(měi)元。但好未来的股价今(jīn)年以(yǐ)来走势也比较波折，年(nián)初一(yī)度涨至9.68美元/股，最(zuì)新报(bào)收(shōu)6美元(yuán)/股，最新总市值仅为39亿美元。

　　基金君(jūn)也(yě)从渠道获悉(xī)了(le)景林资产对教育行(xíng)业的(de)最(zuì)新观点，其认为(wèi)，从全行业来看，不同年龄层的用户(hù)对(duì)“教育”的需求依然旺盛，除(chú)了(le)应试，还包括开(kāi)拓眼界、增(zēng)长知识、潜力挖(wā)掘、提升综合能力等。目前行(xíng)业政策环境趋于稳定，但过程中很多公司退(tuì)出离开，使得行业竞争格局趋缓，对于存量公司有利。

　　从行业龙头公司(sī)来看，景林资(zī)产(chǎn)表示，凭借多(duō)年积累的口碑和公(gōng)信力，品牌的护(hù)城河(hé)依然很深。个别头部企业(yè)在K9学(xué)科之外的教育领域业务基础扎实，原有的留学等业务恢复增长(zhǎng)，同时素质教育、直(zhí)播电商业务等新(xīn)业务成(chéng)为新的增长驱动力(lì)。且公(gōng)司的利润和现金流稳中转(zhuǎn)好，同时账上资金充足，当时的(de)估值下有足够(gòu)的安(ān)全(quán)边际。在过去几(jǐ)个(gè)季度的财报中，可以(yǐ)看到相关积极信号。另外，公司核心团队具(jù)备韧性，在逆境中保持乐观，经历(lì)过动荡后依然拥(yōng)有较强(qiáng)的组织凝聚力(lì)，且在持续吸引优秀的人才。

　　“会持(chí)续密切跟踪相关公(gōng)司(sī)的基本(běn)面变化，同时也要(yào)留(liú)意估(gū)值过热、政策(cè)导向(xiàng)、社(shè)会整体(tǐ)环(huán)境(jìng)变化等因素带(dài)来(lái)的风险。”景林资产称。

　　买进多家科(kē)技巨头

　　值得注意(yì)的(de)是(shì)，景林香港公司在今年一季度加仓(cāng)了多(duō)家科技巨头，包(bāo)括英(yīng)伟达、微软(ruǎn)、谷(gǔ)歌等。

　　比(bǐ)如景(jǐng)林新进英伟达32.53万股(gǔ)，期末持股市值为9036.41万美元，位列第(dì)七(qī)大重仓股(gǔ)；同时加仓微软23.31万股(gǔ)，持股数量升至28.13万股，期末持股市(shì)值(zhí)为(wèi)8109.88万美元(yuán)；还新进谷(gǔ)歌51.86万(wàn)股，持有市值为5379.44万美元。

　　从(cóng)股价走势来看，英(yīng)伟(wěi)达(dá)年(nián)初以来从140美(měi)元/股附(fù)近一路(lù)上(shàng)涨，最新收盘(pán)报283.4美元/股，实现了翻倍。

　　同(tóng)时，微(wēi)软也从年初最低的218.8美元(yuán)/股(gǔ)的位(wèi)置，涨(zhǎng)到了最新报(bào)收308.97美元/股，尽管中间波(bō)动(dòng)也比较大，但总体表现也不错。

　　基金君从渠道(dào)获悉的观点，可能是景林布(bù)局这(zhè)些科技巨头的原因。

　　景林(lín)资(zī)产非常看好AI人工智(zhì)能领(lǐng)域，其表示，AI是移动互联网(wǎng)之后最重要(yào)的技术(shù)革命之一，在短期，AI的突破和(hé)应用带(dài)来(lái)无限(xiàn)遐想，变革已经(jīng)到来。

　　但其也认为(wèi)，A股相关公司真正拥有(yǒu)相关核心竞争力(lì)的公司不多(duō)，且估值(zhí)已经不便宜了，蕴含了一(yī)定风险与不确定性，需要谨慎筛选与客观(guān)评估(gū)。更倾向于在美股持有一些真正掌握了核心技术，且能转换(huàn)成未来(lái)收益(yì)的企业。比如AI的应用可以为办公软件带来实质(zhì)效率的明显提升，从(cóng)而影响未来的市场份额、营收与(yǔ)利润(rùn)。

　　景林加(jiā)仓(cāng)阿里、特斯拉

　　减持脸书(shū)、贝壳(ké)

　　从增减持方面来看，在今(jīn)年一(yī)季度，景林香(xiāng)港(gǎng)公司(sī)在美股积极(jí)加仓，新买(mǎi)进5家(jiā)上市公(gōng)司(sī)的股票，包括英(yīng)伟达、谷歌、爱奇艺(yì)、好未(wèi)来、在线(xiàn)旅游公司Booking。

　　同(tóng)时加(jiā)仓了9家上市公(gōng)司，包括新东方(fāng)、网(wǎng)易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴巴(bā)等。

　　比(bǐ)如其增持较多的是东南(nán)亚网约车和送3千克是多少斤 1千克是一斤吗餐平台Grab，增加了697.2万股(gǔ)，总共持仓达到1936.12万股，期末持仓(cāng)市值为5827.72万(wàn)美元；同时加仓了美国外卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持有市值为(wèi)1.46亿美元(yuán)。

　　另外，景(jǐng)林(lín)也增持了阿里巴巴，增加(jiā)34.04万股，期(qī)末持股升至39.73万股，持股市值为4060.05万美(měi)元。

　　景林还增(zēng)持了新能源(yuán)车龙(lóng)头特斯(sī)拉，加(jiā)仓1.17万股，期末持股数量增至2.12万股，持(chí)股市值仅为439.82万美元。

　　但是景林在今年一季度减持了脸书、BOSS直(zhí)聘、贝(bèi)壳、满帮集团等(děng)8家公(gōng)司；同时(shí)清(qīng)仓了金(jīn)沙(shā)集团(tuán)、台积电、SPDR生物科技股(gǔ)指(zhǐ)数(shù)ETF、晶科能源、京东等多(duō)只美股持(chí)仓标的(de)。

　　最(zuì)后，基金君整理(lǐ)了景(jǐng)林今年一季度末的(de)美(měi)股持(chí)仓(cāng)数据，可以看看。

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