今年AI波澜壮(zhuàng)阔(kuò)的大(dà)行情之下(xià)，引发了(le)全(quán)行业所(suǒ)有(yǒu)基金经理关注，而公(gōng)募基金2023年(nián)一季(jì)报揭开了基金经理的(de)观点和真实持仓。

　　一季(jì)报显示(shì)，蔡嵩松所管理的诺(nuò)安积极回报基金，一(yī)季度(dù)主(zhǔ)要投资在(zài)人工(gōng)智能、算法、应用(yòng)、算力端等领域，因抓住了(le)市场(chǎng)机(jī)遇实现(xiàn)了超62％的收益，成为今年以来业绩最领先的主动权益基金。同时，较好(hǎo)的业绩也让(ràng)这(zhè)只冠军基(jī)金一季(jì)度(dù)规模(mó)暴增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在一季度也吸引了(le)多位明星基金经理的关注目(mù)光。

　　兴证全球谢治宇就在一季报表示(shì)，一季度在人工智能相关产(chǎn)业链进(jìn)行挖掘，对有长期竞争力、应用空间广阔的硬(yìng)件和(hé)软件(jiàn)公(gōng)司进行精选和布局。

　　蔡嵩(sōng)松：积极(jí)拥(yōng)抱(bào)人工智能(néng)

　　开(kāi)年以来，计(jì)算机行业在(zài)人(rén)工智能板块的带(dài)动下，走出了波澜壮阔的(de)行情。因抓(zhuā)住(zhù)市场机(jī)遇，业(yè)绩(jì)一路领(lǐng)跑，诺安基金蔡嵩松的知名度更(gèng)上(shàng)一(yī)层楼。

　　他(tā)在一季(jì)度积极拥抱AI，所管理(lǐ)的(de)诺安(ān)积极回报(bào)成为2美国总统奥巴马几岁023年表(biǎo)现最强的主(zhǔ)动权益基金，最新观(guān)点备受(shòu)市(shì)场关注。

　　蔡嵩松写道(dào)：随着chatgpt的问世，人工智(zhì)能(néng)出现(xiàn)了(le)突飞猛进的发展(zhǎn)，将影响几乎(hū)我们所有的行业(yè)，或将成为未来(lái)最强(qiáng)的产业趋(qū)势。

　　他(tā)还提到，海外引领，从算法大模(mó)型持(chí)续迭(dié)代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的突(tū)飞猛进，产(chǎn)业进展(zhǎn)迅速(sù)。国内厂商(shāng)也纷纷(fēn)开展结合自(zì)身业务(wù)的人工智能领域的(de)研究，在(zài)股价飞涨的(de)背后，是(shì)相关(guān)公司在产(chǎn)业端的(de)积极布(bù)局，人工智能浪潮不可逆。

　　他也直言，诺安积极(jí)回报基金一季(jì)度主(zhǔ)要投资在(zài)人工智(zhì)能领域，算法、应用(yòng)、算(suàn)力端都有相应(yīng)布局(jú)。

　　从诺安积极回报的持仓看，前十大重仓(cāng)股进行了(le)较大幅(fú)度的调整。相较去年底，除了(le)中微公司、沪(hù)硅产业仍出现在其前十大重仓股(gǔ)之(zhī)列外，其(qí)他重仓股全部换，新进了长川科技、华海清科、盛美上海、拓荆科(kē)技、韦(wéi)尔股份、浪潮信息、中芯(xīn)国(guó)际、江波龙。

　　其重(zhòng)仓股不少在2023年表现神(shén)勇，如诺(nuò)安积极回报的头号重(zhòng)仓(cāng)股中(zhōng)微公司，截至4月21日(rì)，今(jīn)年以来涨幅达到87.74％。浪潮信息更是年内拥有超100％的涨幅，而华(huá)海(hǎi)清科、拓荆科技、江波龙等年(nián)内涨幅(fú)也(yě)超60％，这些(xiē)表现较好的重仓股推动基金净值大(dà)涨。

　　从股票仓(cāng)位来看，诺(nuò)安(ān)积极回报并(bìng)没有保持(chí)去(qù)年底的高仓位，一季度(dù)末仓位仅84.29％，处于中性水平(píng)。去年三(sān)、四(sì)季度基本保持(chí)在90％以(yǐ)上的仓(cāng)位水平(píng)，去年三(sān)季末、四季(jì)末(mò)分(fēn)别为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股(gǔ)票仓位一度低至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松(sōng)管理的另外一只基金诺(nuò)安成(chéng)长并没(méi)有太大变(biàn)化，前十大重仓(cāng)股相(xiāng)较去年底(dǐ)变化(huà)很小，仍重点布局卓胜(shèng)微、中微公司、圣(shèng)邦(bāng)股份、北方华创等。

　　蔡嵩(sōng)松在诺安成长的一季报中写道，主要布局芯(xīn)片板块，在当前(qián)的(de)市场位置，迎接(jiē)即将到来的科技大行情。

　　他还谈及芯(xīn)片板(bǎn)块的两(liǎng)大细分领(lǐng)域，在一季(jì)度都到了临近拐点的阶段。

　　首先是芯片(piàn)设计板块(kuài)，从2021年四季度(dù)开启的(de)芯片产业下行周期，随着疫情落下帷(wéi)幕，在今年一季度拐点将至(zhì)。产业端(duān)一季度库存水平接近正常，各厂商二季度毛利率水平见(jiàn)底。伴随着(zhe)疫(yì)后经济恢复，未来需(xū)求端将对设(shè)计板块持续(xù)拉动。

　　同时我们应该觉察到，随着chatgpt的问(wèn)世，人工智(zhì)能出现了突飞猛进的发展，将影(yǐng)响几乎我们所(suǒ)有的(de)行业，或将(jiāng)成为未来最强的(de)产业趋(qū)势。海(hǎi)外引(yǐn)领，从算(suàn)法大模型持(chí)续迭代，到(dào)各种应用接入AI，再到算力芯片(piàn)的突飞猛进，产业进(jìn)展(zhǎn)迅速。而算(suàn)力几何级的增(zēng)长和边缘侧硬件(jiàn)的拉(lā)动，都是未来芯片需求(qiú)的重要增(zēng)长。新需求将(jiāng)让芯(xīn)片周(zhōu)期拐点提前(qián)到(dào)来。

　　另外一个重要(yào)板块(kuài)是(shì)芯(xīn)片设(shè)备材料EDA，美国对中国(guó)半导体的制裁(cái)已经到了穷途末(mò)路的(de)地步(bù)，暨2022年(nián)10月7日美国(guó)半(bàn)导(dǎo)体出(chū)口(kǒu)新法(fǎ)案对我国晶圆(yuán)厂极(jí)限施压之(zhī)后(hòu)，进(jìn)一步的制裁已(yǐ)经乏善可(kě)陈。国(guó)内晶圆代(dài)工厂(chǎng)一方面加速(sù)扩产(chǎn)成熟制程，另一方面(miàn)在国内设备厂商的(de)配合下，继续研发攻克先进(jìn)制程。虽然美国的制裁对(duì)我国(guó)先进(jìn)制(zhì)程的扩(kuò)产造成了一(yī)定的影响(xiǎng)，但是另外一个角度看(kàn)，芯片设备的(de)国产化率却取得了突(tū)飞猛进(jìn)的增长。在全球晶圆扩产(chǎn)处于(yú)下行周(zhōu)期的大背景下，国(guó)产替代进(jìn)程(chéng)加速对美国总统奥巴马几岁(duì)设备材料EDA板块(kuài)的(de)拉动，很可(kě)能(néng)会超预期。

　　冠军基金规模“一口气”增长913.85％

　　受益于(yú)业绩一路领(lǐng)跑，冠军基金的规模(mó)也(yě)出现迅猛增长。

　　数据显示，截至(zhì)4月21日，蔡嵩松管理的诺安积极回报A以(yǐ)62.04％的收(shōu)益，成(chéng)为2023年以(yǐ)来业(yè)绩最强的(de)主(zhǔ)动权益基金。这一业绩还是受到(dào)4月21日AI、半导体(tǐ)等(děng)领(lǐng)域大跌(diē)影(yǐng)响，若(ruò)截(jié)至4月20日，该基金业绩超(chāo)过72％，一路涨势如虹(hóng)。

　　较好的业绩也让(ràng)这只(zhǐ)冠军(jūn)基金一季度(dù)规模暴增(zēng)超900％。数据(jù)显(xiǎn)示，诺安(ān)积(jī)极回报去年底的规模仅0.7亿元，而一季度末规(guī)模(mó)已达到7.11亿元，增幅为913.85％。相较其2023年一季度(dù)的净(jìng)值(zhí)涨幅，这(zhè)一规模暴(bào)涨更多来自于(yú)投资(zī)者申购。相关蔡嵩松(sōng)以(yǐ)及(jí)诺安积极回报基金的话题也屡见报端，成为基民热(rè)议的话题。

　　同样(yàng)，受益于净值(zhí)大涨以及投资者申购，蔡嵩(sōng)松管(guǎn)理(lǐ)的5只基金(jīn)在一季度规模均出现上涨，除了诺安积极回报之外，2023年业(yè)绩超40％的诺安优化配置同(tóng)样(yàng)规模暴(bào)增，从去年底的(de)0.77亿元增(zēng)加到1.48亿元，幅度(dù)达到(dào)91.58％。

　　蔡嵩(sōng)松所管理基(jī)金的总规模也从去(qù)年底的293.25亿元(yuán)增长到一(yī)季度末(mò)的(de)331.33亿元，幅度为12.95％，成(chéng)为一季(jì)度末(mò)“300亿基金(jīn)经理俱乐(lè)部”中的一(yī)员。

　　谢治(zhì)宇：对人工智能相关产业(yè)链进行挖掘(jué)

　　作为兴证(zhèng)全球基金(jīn)分(fēn)管投研的副总，市(shì)场上管理(lǐ)规模超过700亿(yì)的基(jī)金(jīn)经(jīng)理，谢治宇一季度调仓换(huàn)股方向也(yě)受到市场关注。

　　从最新一季报(bào)披露情(qíng)况看，谢治(zhì)宇(yǔ)主要加仓半导(dǎo)体及(jí)光模块相关板块，他(tā)也坦言在一季度主要对(duì)对人工智(zhì)能相关产业链进行了挖掘。

　　他管理的兴(xīng)全合润基金一季度新进了(le)海康威视、澜起科技、中际(jì)旭创、晶晨股份四只(zhǐ)个股，几(jǐ)乎全部是(shì)与AI、半导体、光(guāng)模块(kuài)方向相关(guān)。

　　其中(zhōng)，安防龙头——海康(kāng)威视在2022年已将AI技术应(yīng)用(yòng)于设备检(jiǎn)测、产品(pǐn)盘点、安检(jiǎn)等多类产品。在4月15日发布的《投资(zī)者(zhě)关(guān)系活动记(jì)录(lù)表(biǎo)》中，海康威视表示，AI技术对海康威视(shì)的营收(shōu)增长起了(le)很大的作(zuò)用。

　　澜美国总统奥巴马几岁(lán)起科技(jì)主营业务(wù)是为云计(jì)算和人工智能领域提提供以(yǐ)芯片为(wèi)基础的解决(jué)方案，目前(qián)主要产品包括内(nèi)存(cún)接口等。晶晨股份也(yě)是全球(qiú)布局、国(guó)内领(lǐng)先的(de)无晶圆(yuán)半导(dǎo)体系统设计厂商。

　　作为(wèi)数据中心光(guāng)模块供(gōng)应商(shāng)。截止(zhǐ)4月21日，中际(jì)旭创今(jīn)年以来暴(bào)涨189.27％，谢治(zhì)宇(yǔ)也(yě)在积极加仓，仅一个季(jì)度的时(shí)间就狂买8个(gè)多亿，直接(jiē)买进第(dì)七大(dà)重仓股。

　　而包括立讯精密、鹏(péng)鼎控股、芒果超(chāo)媒、普(pǔ)洛(luò)药业在(zài)内的四只个股在(zài)一季度退出兴(xīng)全合润前十大重仓(cāng)股。

　　除了兴全合(hé)润，谢治宇管(guǎn)理的另外一只可投港股(gǔ)的兴全(quán)合(hé)宜基金在一季度(dù)除了(le)加仓半导体等板块之外，互联网板(bǎn)块(kuài)中的腾讯控(kòng)股也是其主要加仓方向。

　　谢治宇在一季报(bào)中表示(shì)，随着各(gè)种(zhǒng)风险(xiǎn)因(yīn)素减(jiǎn)弱，一季度(dù)A股市场上(shàng)证指数上(shàng)涨5.94％，创业板(bǎn)指(zhǐ)上涨2.25％，恒生指(zhǐ)数(shù)上涨3.13％。港股电讯、能源(yuán)板块(kuài)指数上涨较多，A股板块分化更明显。

　　随着chatGPT取(qǔ)得了突破性的(de)进展(zhǎn)，由AI芯片、服务器、光模块等子(zi)版块带动(dòng)的(de)人工智能、中字头的“中特估”、半导(dǎo)体等板块涨幅较大，在GPT应用(yòng)端中(zhōng)游(yóu)戏、影视等板块也(yě)实现较大幅度上(shàng)涨。

　　基(jī)金(jīn)报告期内维持了较高仓位，对人工智能相(xiāng)关产业链进行挖掘，对有长期竞争力、应用空间广(guǎng)阔(kuò)的硬件和软件(jiàn)公司进行精选和布(bù)局。未来(lái)仍(réng)将坚持(chí)挖(wā)掘公司长期(qī)成(chéng)长价(jià)值(zhí)，不断寻找(zhǎo)具有良好投(tóu)资性价比的优秀公司(sī)。

　　朱红欲：增持了(le)计算机(jī)、大众消费(fèi)品

　　2022年4月13日成立(lì)，招商核(hé)心竞争力(lì)在当年(nián)弱市(shì)环境下斩获超(chāo)47％的收益(yì)，让(ràng)招商基金朱红裕(yù)成(chéng)为市场(chǎng)备受关(guān)注的(de)基金(jīn)经理。

　　招商(shāng)核心竞争力一季报的披露揭(jiē)开了朱(zhū)红裕的(de)投(tóu)资思路和路径。从股票持仓(cāng)来看，一季度末该基金股票(piào)市值占(zhàn)基金总资产比例(lì)为93.84％，处于该基金成立以来的(de)最高值，显示出一(yī)种积极的态度。从(cóng)该基金2022年(nián)中报、三季报、年(nián)报(bào)来看，其仓位(wèi)分别为90.17％、77.3％、90.01％。

　　相(xiāng)对(duì)去年(nián)底，一季度朱红裕配置(zhì)A股比(bǐ)例有所(suǒ)降(jiàng)低，配置(zhì)港股比(bǐ)例有(yǒu)所提(tí)升。数据显(xiǎn)示，招商核心竞(jìng)争(zhēng)力(lì)配置中国大陆、中国香港股票市值占基金净值比例分别达到56.01％、38.59％，而去年底这两(liǎng)个数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核(hé)心竞争(zhēng)力配置来看(kàn)，重点布局了信(xìn)息技术、可选消费等(děng)。前十大(dà)重仓(cāng)股来看，重仓卫宁健康(kāng)、振华科技、美的集团(tuán)、金蝶国际等。其(qí)中卫宁健康持有比(bǐ)例达到11.46％。

　　相较去(qù)年底，朱红(hóng)裕整体(tǐ)做了(le)一些持仓调整，绿城服务、中国(guó)民航信(xìn)息网络、安琪酵(jiào)母新进前十大重仓股之列，通(tōng)威股份、希望教育、中(zhōng)航光电则(zé)退(tuì)出前十(shí)大(dà)。

　　朱红裕也在季报(bào)中(zhōng)写道，一(yī)季度初期，我们基于对经济复苏预期大概(gài)率偏弱的判断，主要(yào)减持了经济复苏(sū)敏感度相对较高(gāo)的部分(fēn)制造业，增持了计算机、大众消费品(pǐn)等行业，同时(shí)，我们(men)亦(yì)在(zài)一季(jì)度末期逐(zhú)步逢低(dī)增持了港股中可(kě)能面临业(yè)绩拐(guǎi)点的物业及计(jì)算(suàn)机等公司(sī)。

　　他也坦言，虽然创造了一定的超(chāo)额收益(yì)，但市场的(de)博弈(yì)程度超(chāo)出了(le)我们的预期，导致对部分行业的定价出现了较为显著的(de)偏离。我们将基于(yú)中长期(qī)的行(xíng)业研究(jiū)视野，逆(nì)势而行。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 美国总统奥巴马几岁