消金业重磅新规！准入门槛提高，多家公司加快增资

重(zhòng)磅新规正式(shì)实施，消费金融行业准入(rù)门槛提高！

4月(yuè)18日，由国家(jiā)金融监管总局制定的《消费金融公司管理办法》（下称《办法》）正式开始施行。相较于此前监管办(bàn)法，此次新规(guī)从提高准入(rù)标准、加强公司治理监管等主要内容进行修订，并将消费金融公司(sī)注册资本最低限额从3亿元提高至(zhì)10亿元。

就(jiù)在新(xīn)规开始(shǐ)施行前，一(yī)些消费金融公司大股东已(yǐ)在谋划增资动作，以满足监管规定。例如，长沙银行和宁(níng)波银行分别在(zài)今年3月和4月公(gōng)告了对旗(qí)下参股消费(fèi)金融公司增资动(dòng)作(zuò)。

不过，券商中国记者发现，截至发稿前仍有(yǒu)多家消费(fèi)金融并未满足新规关于(yú)注册资本和(hé)股东出资比例的监管要求。

大幅提高(gāo)行业准入门槛

早(zǎo)在一(yī)个月前，金融(róng)监(jiān)管总局修订发布《办法》时表示，此次修订内容主要有五个方面，包括提高准入标准、强化业务分类监管、加强公司治理监(jiān)管、强化风险管理、加强消费(fèi)者(zhě)权益保护(hù)。

综合来(lái)看，《办(bàn)法》多个具(jù)体要求受到(dào)业内关注，指明了当前消(xiāo)费(fèi)金(jīn)融行业的整改方向。

一是消费金融公司(sī)注册资本最低限额从此前的3亿元提高至10亿元；

二是主要出资人持股比(bǐ)例要求(qiú)由不低于30%提高至不低(dī)于50%；

三是强化对(duì)合作机构管理，实行名(míng)单制(zhì)和分类管(guǎn)理，以及(jí)适度分散原则(zé)审慎选(xuǎn)择合作机构；

四是加强(qiáng)金融消费(fèi)者权(quán)益保护，如适(shì)当降低贷(dài)款利率、规范(fàn)催收行为；

五是规范公司治理方面，如在董事会设立独立董事，对高管(guǎn)薪(xīn)酬实施延期支付等。

惠誉评级此前表示，《办法》出(chū)台表(biǎo)明，监(jiān)管机构旨(zhǐ)在推动主要股东(dōng)加大对(duì)消费金融子公司的(de)参与度和支持力度(dù)，与(yǔ)金融监管总局对其他类型机构的监管(guǎn)方(fāng)向一致(zhì)。

惠誉认为，新规收紧了对消费金融公司风险管理、资本和杠杆率的(de)监(jiān)管(guǎn)要(yào)求，或将增强消(xiāo)费金融公(gōng)司的信用(yòng)状况。同时也(yě)会对这些机构相(xiāng)关的消费金融资产支(zhī)持证券(quàn)产(chǎn)生正面影响，因为稳健的信用状况将增强服务连续性。

招联首席研究员董希淼对券商(shāng)中(zhōng)国记者表示，提高消费金融公司(sī)准入门(mén)槛，符合中央金融工作会(huì)议(yì)“严格中小金融机(jī)构准入(rù)标准和监管要求”精神，有助于从源头上保(bǎo)障消费金融公司股东质量，压实主要股东责任，也有(yǒu)助于维护消费金融市场适度竞争格局。

董希淼(miǎo)认为，新规突出强化金融消费者权益保护。针对消(xiāo)费金融公司客(kè)群下沉、消(xiāo)费者金融素(sù)养一般等(děng)情况，要求建立健全消(xiāo)保工作机制，加强合作机构管理，加强消费者(zhě)适(shì)当性管理，落实催收管(guǎn)理主(zhǔ)体责任。

近(jìn)半机构仍未满足新规要(yào)求(qiú)

截至目前，我国持牌消费金融公司(sī)共有31家，多数由商业银行作为主要出(chū)资人，部分由互联网公司等发起设立。截(jié)至2023年末，31家消费金(jīn)融公司贷(dài)款余额超(chāo)过1.1万亿元，服务客户(hù)人数超过3.7亿人次(cì)。

值得(dé)注(zhù)意的是，对于《办法》给出(chū)的最新要求，目前(qián)并未明确该等(děng)规定仅适用于新设消(xiāo)费(fèi)金融公司，还是同样适用于存(cún)量消费金融公司，是否允许“新老划断”或设置“过渡期安排”尚有待监管的进(jìn)一步明确。

金(jīn)融监管总局(jú)有关负责人(rén)也在此前答记者(zhě)问时表示，对(duì)于有关条款的解释说明和过渡期安排等，如行政许可(kě)工作衔接、实收资本达标时间(jiān)、担(dān)保增信贷款占比压降期限、“咨询”“代理”业(yè)务范围等，拟在《办法》配套通(tōng)知文件中作(zuò)出详细(xì)规定和说明。

部分业内研究机构认为，这些要(yào)求或将推动消费(fèi)金融行业更多股权重组，未来行业股权转(zhuǎn)让及增(zēng)资扩(kuò)股态势或将有所显现。同时，监管机构将给予(yǔ)整改过渡期。

对比《办法》给出注册资(zī)本(běn)、主要出资人持股比例等最新(xīn)要(yào)求，券商中国记者梳理后发现，目前仍有近三分(fēn)之一的持牌消费金融公司注册资本未满足最低10亿元的标准，包括长沙银行、北京银行、成都银行、晋商(shāng)银行(xíng)、盛京银行(xíng)等多(duō)家A股或H股上市银行参股的消费金融公司。

在(zài)出(chū)资比(bǐ)例方面，包括(kuò)中国银行、杭州银(yín)行、上海银行(xíng)、中原银(yín)行等上(shàng)市银行(xíng)旗(qí)下(xià)参股(gǔ)消费金(jīn)融公司在内，共有14家公司的主要股东的持股比例不足50%，且部分现有主要股东的(de)资产及营业收入未(wèi)达标(biāo)。

就(jiù)在新规发布后不久，已(yǐ)有多(duō)家银行加快(kuài)节奏向旗(qí)下(xià)消金公司增资。3月25日(rì)，长沙银行公告称，拟对控股子(zi)公司湖南长银五八(bā)消费金融增资(zī)不超过 5.61亿元(yuán)；同日，长银五八消金(jīn)的(de)第三(sān)大股东通程控股公告称，拟以自有资金对(duì)参股子公司长银五八消金(jīn)增资，增资金额不超过1.5亿(yì)元。

4月10日，宁波(bō)银行(xíng)也公(gōng)告(gào)称，该行与宁波市金融控股有限公司拟对宁银消费金融共同增资，该行拟出资额为12.26亿元。宁波银行表(biǎo)示(shì)，此举是“为进(jìn)一(yī)步提升宁银消(xiāo)金市场竞争力，满足其业务发展资金需要”。事实上，该行(xíng)2023年已进行过一轮增资，增加注(zhù)册资(zī)本20.11亿元。

去(qù)年多家消金公司(sī)业绩下(xià)滑

近期，随着多家上市(shì)银行披露2023年年(nián)报(bào)，不少银行系消金公司的2023年经营(yíng)情况也随之披露。据券商中(zhōng)国记(jì)者梳理，已披露的(de)消金公司普遍实现营(yíng)收增长(zhǎng)，但也有(yǒu)多家机(jī)构净利润降幅较大，个别刚开业公司有所亏(kuī)损。

营收方面，已披露(lù)的5家(jiā)公(gōng)司(sī)均实现增长，增幅在11%至194%之间。营收增幅前三的公司分别为宁银消金、哈银(yín)消金和中邮消金，分别(bié)同比增长193.96%、19.59%和14.95%。

2023年，不同银(yín)行参股消金公司(sī)的净利(lì)润呈(chéng)现较(jiào)大分化。例如，宁银(yín)消(xiāo)金净(jìng)利润猛增(zēng)，同比增(zēng)幅达676.9%；而中银消金和兴银消金净(jìng)利润同比降幅分别为18.14%和16.89%。

不过宁银消金2023净利润大幅增(zēng)长主要来源于上(shàng)一年度的低基数，2023年(nián)也是该公司更名后的(de)第一(yī)个完整年。2021年(nián)12月，宁波(bō)银行以(yǐ)10.91亿元受(shòu)让华融消费金融70%股权(quán)，并于次年(nián)再(zài)度增持至76.67%，2022年8月更名为宁银消费金(jīn)融。2023年，该公司实现净利润2.02亿元。

净利润同样增长较快的消(xiāo)金公司(sī)还有北银消金(jīn)、阳光消(xiāo)金和中邮(yóu)消金(jīn)。其中，北银消金2023年净利润为1.18亿(yì)元，同(tóng)比增长35.6%；阳光消金净利润为1.71亿元，同比增长26.67%；中邮消金净利(lì)润为5.22亿元，同比增长17.83%。

从净利润规模来看，招联金融无疑是当前消金公司的(de)“王(wáng)者(zhě)”。去年该公司净利(lì)润达36亿元，同比增长8.14%。兴银消金虽然净利润达20.72亿元排在第二(èr)，但较上年减(jiǎn)少4.21亿元。中银消金净利(lì)润(rùn)5.37亿元，也较上年减少。

此外，由建行持股83.33%的(de)建(jiàn)信(xìn)消费(fèi)金融于2023年6月(yuè)正式开业，建信消费金(jīn)融也是继中银消费金融后，第二(èr)家由国有(yǒu)大行控(kòng)股的消金(jīn)公司。开业半(bàn)年以来，该公司亏(kuī)损约0.65亿元，去年末总资产(chǎn)达73.08亿(yì)元(yuán)。

资产规(guī)模来看，上市银行参股消金公司去年也呈现(xiàn)普遍增长。除阳光消金总资产有(yǒu)所下降以(yǐ)外，其余8家披露的公司中均实(shí)现较快增幅。

其中，宁银消金总资产增幅甚至高达461%，截至去(qù)年末(mò)该(gāi)公司(sī)总资产(chǎn)达456.71亿元，贷款余额为421亿元(yuán)。哈银(yín)消金总资产增长40.27%至213.74亿元(yuán)，贷款余额为202.67亿元，较上年末增长34.46%。

截至发稿前，2023年末(mò)总资产超过500亿元的银行系(xì)消金公司有4家，分别为招联金融1764.21亿元、兴银消金869.31亿元(yuán)、中银消金742.99亿元(yuán)，以及中邮消金(jīn)582.22亿元。