中国金融行业加(jiā)速对外(wài)开放，外资券商们的2022年过得如何？

　　近日，外(wài)资控股券(quàn)商2022年的(de)“成绩单”陆续公布：9家外(wài)资控股券商中，仅(jǐn)有4家在2022年取得盈利，另外5家均出现亏损。

　　其中，在2019年获批成立的摩根(gēn)大通证(zhèng)券2022年业绩(jì)突飞猛进，当年净利润(rùn)达到2.63亿元，领先各家“洋券商”。相(xiāng)比之(zhī)下，与(yǔ)摩根大通证券同期获批的野村(cūn)东方国际证券(quàn)2022年亏(kuī)损达(dá)到2.25亿元，业绩(jì)分(fēn)化加剧。

　　另外，今年3月瑞信、瑞银“官宣(xuān)”合并(bìng)，两家国际金融巨头均在(zài)国内拥有外资控股券商牌照。其(qí)中，瑞信证券2022年亏损(sǔn)达2.55亿元(yuán)，而(ér)瑞(ruì)银证券(quàn)则大赚2.24亿元。后续两家外(wài)资控股券商面临的“一参一控”问题如何解决(jué)，仍是业内关注重点。

　　过去几(jǐ)年里，“财(cái)富管理转(zhuǎn)型”成为行业热词。而透视各家外资券商在2022年的(de)“打法”来看(kàn)，依托(tuō)于(yú)各自股东资源禀赋、深(shēn)入财(cái)富管(guǎn)理成为其在中国展业的首要方向。

　　来(lái)看详情(qíng)——

　　9家外资控(kòng)股(gǔ)券商半(bàn)数亏损(sǔn)

　　对于国内(nèi)各家证(zhèng)券(quàn)公司(sī)来说，除了面临(lín)行(xíng)业“二八分化”的激烈态势，来自“洋(yáng)券商”们的(de)市场竞(jìng)争也同样带来压力。

　　日(rì)前，中证协公(gōng)布各家券商2022年年报/财务数据，9家外资控股券商纷纷晒(shài)出2022年成绩单。

　　在2022年的“券商小(xiǎo)年”，受制于市场(chǎng)行情、成立(lì)时(shí)间(jiān)、牌(pái)照资质等问题，9家共有5家出(chū)现(xiàn)亏(kuī)损，分别为瑞(ruì)信证券（-2.54亿(yì)元）、野村(cūn)东方(fāng)国际证券（-2.25亿(yì)元(yuán)）、大(dà)和证(zhèng)券（-8266.01万元）、星展证券（-8274.58万(wàn)元）和(hé)汇丰前海证券（-5223.54万元）。

　　具体来看，瑞信(xìn)证券2022年实(shí)现营业(yè)收入2.89亿元，同比下降41.91％；实现净亏损2.55亿元，由盈转亏(kuī)。野村(cūn)东方国际证券则延续自(zì)成立以来的(de)亏(kuī)损状态：2022年实(shí)现营(yíng)业(yè)收(shōu)入(rù)1.1亿元，同比下降38.14％；净(jìng)亏损2.25亿元，较上年同(tóng)期的8491万元亏损幅(fú)度(dù)继续扩(kuò)大。

　　在2022年因获得外(wài)资(zī)股东增(zēng)持而成为外资控股券商的(de)汇丰前海证券，业绩较上年出现明(míng)显(xiǎn)进步，但(dàn)仍然录得亏(kuī)损：2022年实现营业收(shōu)入5.04亿(yì)元，同比增长54.78％；实现净亏(kuī)润5223.54万元，上(shàng)年同期为亏损1.59亿元。

　　另外，大和证券和(hé)星展(zhǎn)证券均于(yú)2020年(nián)获得证监会批(pī)文(wén)，分别于(yú)2020年底、2021年初完成(chéng)工商登记(jì)，正(zhèng)式展业(yè)时间(jiān)不长。星展(zhǎn)证券2022年实现(xiàn)营业收入8633.25万元(yuán)，同比(bǐ)增长76.71％；亏损8274.58万(wàn)元，较上年(nián)同期有所收窄。大和证券2022年(nián)实(shí)现营业收入4773.93万元，同比下降16.12％；亏损8266.01万(wàn)元，亏幅进一(yī)步扩大(dà)。

　　就亏损(sǔn)原因而言，2022年(nián)受市场影响，证券行(xíng)业营业收入普遍下降，外资控股券(quàn)商也(yě)难以幸免。且新公司建设成本(běn)、业务(wù)费用、员工薪酬(chóu)等支出过高，在展业初期容易导致亏(kuī)损的产生。

　　与国内大型(xíng)券商相(xiāng)比，外资控(kòng)股券商仍(réng)呈现(xiàn)“本小(xiǎo)利薄”的情况，自营业务影(yǐng)响有限(xiàn)，因此影响2021年业绩的(de)主(zhǔ)要还是经(jīng)纪、投行等传统(tǒng)业务。

　　例如，瑞(ruì)信证(zhèng)券在2022年(nián)年报(bào)中表示(shì)，其当年投行(xíng)业务(wù)手续费及佣金净收入(rù)为6561.57万(wàn)元(yuán)，同比下滑72.7％；经纪业务为1.06亿元，同比(bǐ)下降(jiàng)46.44％。而(ér)营业支出(chū)则有增无减，业务及管理费从上年的(de)4.27亿元增(zēng)长到5.38亿元。“赚少花多”，导致(zhì)业绩出现大额亏(kuī)损。

　　摩(mó)根大通证券大赚2.6亿(yì)

　　当然，也有“外(wài)来的和(hé)尚”念好了中(zhōng)国(guó)市(shì)场这本经(jīng)。

　　具体(tǐ)来看，2022年(nián)共(gòng)有4家外(wài)资控股券(quàn)商实现(xiàn)盈利，分别为摩根大通(tōng)证(zhèng)券（2.63亿元(yuán)）、瑞银证券（2.24亿元）、高盛高华（8163.28万元）和摩根士丹利证券（1931.48万元(yuán) ）。其(qí)中(zhōng)，摩根大通证(zhèng)券和瑞银证券(quàn)均实现了(le)营(yíng)收、净利润的双(shuāng)增长。

　　摩根大通证券2022年实现营业(yè)收(shōu)入8.84亿元，同(tóng)比(bǐ)增(zēng)长39.44％；实现净(jìng)利润2.63亿元，同比增长264.94％，这一业绩水平在2022年的“券业小年”可算(suàn)是相当亮眼。

　　从员工规模(mó)来看，截(jié)至2022年底，摩根大通证券共有员(yuán)工210人，数量在行业(yè)内(nèi)排名下游(yóu)，但其业绩已跻(jī)身(shēn)行业中游水平，而这只是摩根大通证券展业的第三个(gè)完整会计年度。

　　公开(kāi)信息显(xiǎn)示(shì)，摩(mó)根大通证券于(yú)2019年3月获得证(zhèng)监会批复，成立合资证券公司(sī)。彼时由摩根(gēn)大通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持有(yǒu)51％股权，外高桥集团(tuán)、珠海迈兰德等(děng)5家内资股东持(chí)有另外49％。2021年8月，JPMIFL受让(ràng)其(qí)他(tā)5家内资股东所持股权，成为摩根大(dà)通证券唯(wéi)一(yī)股东。

　　财务(wù)报表显示(shì)，摩根大通证券2022年经(jīng)纪业务大(dà)爆发，实(shí)现手续费净收入5.56亿元，同(tóng)比增长超300％。

　　摩根大(dà)通证券表(biǎo)示，其(qí)证(zhèng)券经纪业务团队成(chéng)立已(yǐ)逾三年，2022年业务开展和运作取得(dé)进一步(bù)进展，新客户开发稳步推(tuī)进。摩根(gēn)大(dà)通证券(quàn)充分利用全球化(huà)的平台优势，整(zhěng)合集(jí)团资源，持续关注并开拓(tuò)传统QFII投(tóu)资者以及新取得QFII牌照的合格(gé)境外(wài)机(jī)构投资(zī)者，目(mù)标(biāo)客(kè)群机构(gòu)投资者队伍逐年(nián)壮大。

　　瑞银、瑞信突发合并

　　“一参一(yī)控”下(xià)或将取舍

　　除摩根大通证券外，瑞银(yín)证券在2022年(nián)也取得了(le)较好的业绩表现：当期实现(xiàn)营业收入11.79亿元(yuán)，同比增长11.81％；净(jìng)利(lì)润2.24亿元，同比增长52.89％。

　　瑞(ruì)银证券是进(jìn)入(rù)中国时(shí)间最早(zǎo)的一批(pī)合资(zī)券商之(zhī)一，早在2007年就(jiù)已(yǐ)在国(guó)内展业蒋欣现任老公是谁 蒋欣是科班出身吗。2022年(nián)3月，瑞士银行受让两家内资股(gǔ)东(dōng)分别持有的14.01％、1.99％股权，持(chí)股比例(lì)提(tí)升至67％。截(jié)至2022年年底，瑞(ruì)银证(zhèng)券共有正式员工383人。

　　财务(wù)报表显(xiǎn)示，瑞银证券2022年投行业(yè)务进步明显(xiǎn)，当期实现(xiàn)手(shǒu)续费净收入1.95亿元，同比增(zēng)长418％。瑞银证券表示，其在2022年完成了创业板注册制改革后(hòu)的IPO保荐项目，积极筹备(bèi)并参与了沪(hù)深交易所互联互通(tōng)全球存(cún)托凭证业(yè)务(wù)等。

　　值(zhí)得关注的是，今(jīn)年(nián)3月，百(bǎi)年(nián)大行瑞士(shì)信贷被(bèi)竞争对手瑞银(yín)收(shōu)购。瑞信集团和(hé)瑞(ruì)银集(jí)团股份公司（UBS Group）于2023年3月19日正式(shì)宣布达(dá)成合(hé)并协议，瑞(ruì)士联邦(bāng)财政部、瑞士国家银(yín)行（SNB）和瑞士金(jīn)融市场监督管理局(jú)（FINMA）介入了此项(xiàng)交易。

　　上月瑞银发布一季报时(shí)表(biǎo)示，对(duì)瑞信的收购(gòu)交易预(yù)计在6月(yuè)底前完成。不言(yán)而喻的(de)是，集团层面的合(hé)并(bìng)对(duì)两家外(wài)资控股(gǔ)券商在中国展(zhǎn)业情况，也将造成一(yī)定影响。

　　基于此，审计所普华永(yǒng)道对瑞信(xìn)证券出具了带(dài)强调事项段的无(wú)保(bǎo)留意(yì)见审(shěn)计报告(gào)：2023年3月19日，瑞信集团与瑞(ruì)银集团股(gǔ)份公司之间达成协(xié)议和合并计(jì)划，截止报(bào)告日，上述(shù)协议和合(hé)并计划(huà)的(de)完成日尚不明确(què)。瑞信证券作(zuò)为瑞信集团股(gǔ)份有限公司下(x蒋欣现任老公是谁 蒋欣是科班出身吗ià)属控股子公司(sī)，未来的运营和财务业绩受到(dào)上述合并可能产生的影响亦不明确(què)，该事项表(biǎo)明存在可能导致对公司(sī)持(chí)续经营(yíng)能(néng)力产生重大疑虑的重大不确定性。

　　瑞信证券前身(shēn)为成(chéng)立于(yú)2008年的瑞信方正证(zhèng)券，系证(zhèng)监(jiān)会修订(dìng)《外商(shāng)参股证(zhèng)券公司(sī)设立规(guī)则》后首家获批的合资(zī)证券(quàn)公司。2020年(nián)4月，证监会核准瑞信向(xiàng)瑞信方(fāng)正证券增资2.89亿元获(huò)得控股权（51％），2021年(nián)6月瑞信方正更名为瑞信证券（中国）。

　　2022年9月，方正证(zhèng)券公告称，拟以(yǐ)11.4亿(yì)元的(de)对价转让(ràng)瑞信证券49％股权。在该笔交易完成后，瑞信将全资持有瑞信(xìn)证券(quàn)。但突如其(qí)来的瑞信、瑞银合并，使得瑞银证券(quàn)和瑞信(xìn)证券将受(shòu)同一股东控(kòng)制。

　　根据《证券公司股(gǔ)权(quán)管理规定》，证券公司股东(dōng)以及股(gǔ)东的控股股东、实际控制人(rén)参股证券公司的(de)数(shù)量(liàng)不得超过(guò)2家，其中(zhōng)控制(zhì)证券公司的数量不得超(chāo)过1家(j蒋欣现任老公是谁 蒋欣是科班出身吗iā)。在面临“一参一控”的限制下(xià)，瑞银证券和(hé)瑞信证券(quàn)的牌照或将面临(lín)“一去一留”的局面。

　　深入财富(fù)管(guǎn)理破(pò)局

　　过去几年(nián)里(lǐ)，“财富(fù)管理转(zhuǎn)型”成为行业热词。而(ér)透视各家外(wài)资(zī)券商(shāng)在2022年的“打法(fǎ)”不(bù)难发现，依(yī)托于各自资源禀(bǐng)赋深入财富管理成为其(qí)在中国展业的(de)首要(yào)方向。

　　例如，野村东(dōng)方国(guó)际证券表示，2022年其财富管理业务在原有(yǒu)“大宗交易”、“市值托管(guǎn)”、“SMA（单一(yī)资产管(guǎn)理账户(hù)）”等业务持续推进(jìn)的基础上，新增了(le)特(tè)色(sè)投资咨询服务（如ESG行业咨询）、上市公司大(dà)宗减持服(fú)务、集团间跨境(jìng)业务联动等多种(zhǒng)业务模(mó)式，通过服务手段(duàn)的增加及优化，为(wèi)客(kè)户提(tí)供多(duō)维度、一站式的(de)综合性金融解决方案。

　　后续，野(yě)村东(dōng)方国际(jì)证(zhèng)券(quàn)财富管理业(yè)务将定位于“中(zhōng)国高(gāo)端财富人(rén)群”，从产品配置、人员建设(shè)、中后台支(zhī)持以及(jí)集团跨(kuà)境合作四个(gè)方(fāng)面入手，打造以(yǐ)产品(pǐn)为中心的业务核心竞(jìng)争力(lì)，持续(xù)为中国投(tóu)资者提供具有野村集团特色的高(gāo)质量财富(fù)管理服务。

　　在完(wán)成高(gāo)盛集团全资(zī)持(chí)股备案(àn)后(hòu)，高盛高华在2021年底与(yǔ)北京高(gāo)华签(qiān)订《业务转(zhuǎn)让协(xié)议》，受让北京高华(huá)的所有(yǒu)业(yè)务。2022年5月(yuè)，高盛高华获证监会核发新增证(zhèng)券(quàn)经(jīng)纪、证券(quàn)投资咨询、证券自营(yíng)及代销(xiāo)金融产品业务的业务许可。2023年2月，高盛高华与北(běi)京高华完成业务迁移工作。

　　高(gāo)盛高华表示，其将(jiāng)持续以资产配置为核心进(jìn)行新产(chǎn)品和服(fú)务的研发工(gōng)作，进一步赋能部门为(wèi)在(zài)岸客户提供(gōng)财富管理(lǐ)综(zōng)合解(jiě)决(jué)方案(àn)，丰富客户(hù)产品(pǐn)种类选择，开展境内私(sī)人(rén)财富管理平台(tái)未来战略规划(huà)，并进一步拓展境(jìng)内产品平台。

　　与此同(tóng)时，高盛高华将(jiāng)持(chí)续(xù)推进私募股(gǔ)权基金管理(lǐ)人（PEWFOE）的设立(lì)工作，持续代(dài)销(xiāo)第三方金(jīn)融产品并推进跨境投资新产品(pǐn)的研(yán)发，为客户提供直接对接境(jìng)外资本市场的机会。

　　另(lìng)外，依托于外资股东打造私人(rén)财富管理业务，这(zhè)在具备外资银行股(gǔ)东背景的券商中(zhōng)较为多见(jiàn)。例如，汇丰前(qián)海证券表示(shì)，其于2022年4月正式成立私人财(cái)富(fù)管理部，负责公司高净(jìng)值(zhí)个人客户综合财富(fù)管理业务(wù)的运作(zuò)。私人财富管(guǎn)理部以汇丰前海证券为(wèi)平台(tái)，依(yī)托汇丰环球(qiú)私人银(yín)行，致力为高(gāo)净值和(hé)超高净值客户及其家族提供专业、多元及定制化的资产配置服(fú)务，为客户(hù)实现其投资目标。

　　瑞银证券则另辟蹊径，推出(chū)家(jiā)族信托资讯业务，与4家国内(nèi)头部(bù)信托公司(sī)达(dá)成战略合作。同(tóng)时，瑞银证券在2022年重启深圳分公司(sī)财富管理(lǐ)业务(wù)，依(yī)托国(guó)家对粤(yuè)港澳大湾区的新政举(jǔ)措，致力于发展财(cái)富管理大湾区(qū)业(yè)务(wù)。

　　瑞(ruì)银证(zhèng)券表示(shì)，其财(cái)富管(guǎn)理部秉持着(zhe)为客户进行全方(fāng)位资(zī)产配置(zhì)和满足客户全生命(mìng)周期财(cái)富管(guǎn)理的理念，进一步完善投资解(jiě)决方案和(hé)财富规(guī)划方(fāng)面的业务(wù)，一方面积极扩充现有架上策略，精选上架多支产(chǎn)品为客户在(zài)同一策略下提供差异(yì)化选择及多元化的投(tóu)资方(fāng)案。

　　外资(zī)券商队(duì)伍(wǔ)不断扩大

　　随着中国(guó)资本市场(chǎng)对外(wài)开放(fàng)的力度不(bù)断加大(dà)，各外资金(jīn)融机(jī)构加速了(le)在境内设立控股券商的进(jìn)程。

　　今年1月(yuè)，渣打证券(quàn)获(huò)批准(zhǔn)设立(lì)，公司注册地(dì)为北京(jīng)市(shì)，注册资本为(wèi)人民币(bì)10.5亿元，业务范围包括证券经纪、证(zhèng)券自营、证券承销、证券资产(chǎn)管理（限于从事(shì)资产(chǎn)证券化(huà)业务）。

　　值得关(guān)注的是，渣打证券是首(shǒu)家新(xīn)设(shè)的外商独(dú)资(zī)证券公(gōng)司(sī)。就监管(guǎn)批复信息来看，渣打证券由(yóu)渣打银行(xíng)（香港）有(yǒu)限公司全(quán)资设(shè)立，出资额10.5亿元人民币。

　　算上渣(zhā)打(dǎ)证券在内，目前国内的(de)外资控股券商数(shù)量已达到10家。其中，摩根大通证券（中国）、高盛高(gāo)华证券、渣打证(zhèng)券均(jūn)为外商独(dú)资券商。从数(shù)量(liàng)上来(lái)看，外资控(kòng)股券(quàn)商已成(chéng)为市(shì)场上不容(róng)忽(hū)视的“新(xīn)势力”。

　　此外，目前(qián)还有数家外资(zī)券商的设立申(shēn)请静待(dài)审(shěn)批。截至5月5日(rì)，花旗证券、法巴(bā)证券、日兴证券、青(qīng)岛(dǎo)意才证券等多家外资券商的设立(lì)申请仍处于证监会审(shěn)批阶段。其中，法巴证券和(hé)青岛意才证券已获第一次意见反馈。

　　今年3月底，证(zhèng)监会主席易会满(mǎn)等先(xiān)后在(zài)京会见(jiàn)美(měi)国桥水基金、法国东方(fāng)汇理、日本大和(hé)证券、英国汇丰、加(jiā)拿(ná)大宏利(lì)金融、新(xīn)加坡淡(dàn)马锡、德国安联(lián)保险、意大利联合圣保罗银(yín)行、美国景顺(shùn)和高盛等(děng)国际金融机构负责人。

　　来(lái)访(fǎng)的国(guó)际金融机构负(fù)责人普(pǔ)遍表示(shì)，此次(cì)来华亲身感受到中国经济的(de)强大韧(rèn)性、潜(qián)力和(hé)活(huó)力，坚(jiān)定看好中国经济和(hé)中(zhōng)国(guó)资(zī)本市场发展前景。近(jìn)年来中国资本市(shì)场对外开放稳步推进(jìn)，为国际金融机构和(hé)全球投资者带来了(le)实实在在(zài)的机遇。各金融机构高度重视中国市场，将继续与中国深化合(hé)作，积极(jí)拓(tuò)展在华业(yè)务和投资，期(qī)待实现互利(lì)共赢。

　　面对来自外资券商的市(shì)场竞争，国内券商也纷纷感受到了挑(tiāo)战和机遇。例如，华西(xī)证券(quàn)即在2022年年报(bào)中表(biǎo)示，外资机构来华展业(yè)便利(lì)度不断提升，经(jīng)营(yíng)范围和监管(guǎn)要求实现国民(mín)待遇(yù)，外资(zī)券商、资产(chǎn)管理机(jī)构等加速布局，全力(lì)抢滩(tān)中国证券市场，对(duì)本土证券公司既带来了国际金融(róng)机构全面参与中国资本市场竞争所形成的(de)冲击，也带来了通过与(yǔ)国(guó)际金融机构直接合作促进业务发展(zhǎn)、提升管理水平的机遇。

　　西部证券也表示，当(dāng)前证券行业(yè)集中(zhōng)度稳中有升，头部券商(shāng)竞争优势更趋明(míng)显(xiǎn)，业务(wù)多元化发展趋势初步形成，金(jīn)融科技对行业发展理念的(de)变革(gé)和重塑不(bù)断深化，外资券商市场冲(chōng)击将逐渐(jiàn)显现，证券行业竞争新(xīn)格局正(zhèng)加(jiā)速演变。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 蒋欣现任老公是谁 蒋欣是科班出身吗