民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导(dǎo)读

　　广交会是中国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广(guǎng)交会，把握人(rén)流交(jiāo)织背后的中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商(shāng)品(pǐn)交易会（即(jí)广交会）疫(yì)后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们随即赶(gǎn)赴广交(jiāo)会(huì)开展专项调研，用(yòng)另一个视角观察中国出口企(qǐ)业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长(zhǎng)期趋势(shì)的(de)线索。

　　通过广交会观(guān)察中国企(qǐ)业出(chū)口(kǒu)状况，有两大(dà)天然优势。

　　广(guǎng)交会规模(mó)最大、商品种类最全、参会采购商数量多且国(guó)别广，被誉(yù)为“中国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例(lì)，展会(huì)面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，涉及16个大类品种，基本覆(fù)盖主(zhǔ)要商(shāng)品。

　　广交会参展(zhǎn)企业(yè)所涉(shè)及的规模大(dà)小和所属(shǔ)地域非(fēi)常广(guǎng)泛(fàn)，包括大(dà)量中(zhōng)小外贸企业，也(yě)包(bāo)括行业龙(lóng)头企业。广交会能够提供充足样本，便于我(wǒ)们(men)观(guān)察中国外贸(mào)出口企业群像，这(zhè)是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的(de)第(dì)一大优势。

　　对外(wài)贸企业而言(yán)，外(wài)贸展会是重要的拓(tuò)客渠道。新增客源(yuán)的数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单。广交会(huì)参会客户及参(cān)展氛围，能够(gòu)为我们把(bǎ)握更长趋势的外贸大(dà)环境和出(chū)口(kǒu)大(dà)趋势(shì)提供线索(suǒ)。这是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信息的第二大优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们得到当下中国(guó)出口(kǒu)企业群(qún)像五点特(tè)征，或(huò)预示中国出5k是多少钱 5k是什么意思='color: #ff0000; line-height: 24px;'>5k是多少钱 5k是什么意思口趋势(shì)。

　　趋势(shì)一，客流总(zǒng)体(tǐ)旺盛，然更(gèng)多来自境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，欧(ōu)美(měi)采购商流量明显低(dī)于往年。

　　本次(cì)广交会客流量相对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往，今年境内采购商(shāng)明(míng)显增(zēng)多。境内和境外客流比(bǐ)重(zhòng)达(dá)到3:1。往年国内外客户(hù)充分交流时(shí)，境内(nèi)和境外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)参展外(wài)商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分中东和俄罗斯客户群体。欧美客(kè)户(hù)数量明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客(kè)户。

　　趋(qū)势(shì)二，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国(guó)家（东(dōng)南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口(kǒu)调研信息一致，本次广(guǎng)交会(huì)调研(yán)反馈，一带一路国(guó)家订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和(hé)中东(dōng)因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄(é)罗斯和中(zhōng)东国家订单(dān)，中国不同类(lèi)型出口企业感受存异。部分(fēn)企(qǐ)业表示今年(nián)对(duì)俄(é)快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄出(chū)口并未发(fā)生太大变化。

　　趋(qū)势(shì)三，相较(jiào)大(dà)型和自主品(pǐn)牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过(guò)去两年明显走弱，不同规模和类型(xíng)企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)，它们(men)具体面临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中大(dà)型企业反馈今年订单虽有下(xià)滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加工企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的出口企业订单情(qíng)况(kuàng)相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业(yè)仍(réng)面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次调研反馈，中国外(wài)贸企业面临较为普(pǔ)遍的贸(mào)易摩擦(cā)。不仅传(chuán)统的(de)欧美发达(dá)国家对中国(guó)外贸企业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中(zhōng)国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧(jù)。

　　例(lì)如中国(guó)对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方(fāng)式(shì)为加征关税，目的在(zài)于保护本地(dì)制(zhì)造业发展；

　　又例(lì)如，东非(fēi)共同体对外关税税率分三档，终(zhōng)端(duān)消费品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货物(wù)0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护本(běn)地制造业免受廉价(jià)进(jìn)口(kǒu)竞争。

　　趋(qū)势(shì)五，中国出(chū)口企业产(chǎn)业转移范(fàn)围正在扩大，转(zhuǎn)移(yí)进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动力(lì)成本因素影响，当(dāng)前(qián)中国企业已经开始产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大(dà)型(xíng)企业是这一轮(lún)产业转移浪潮(cháo)中的(de)主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引(yǐn)言(yán)

　　3月中旬，我们开展杭州(zhōu)外贸专(zhuān)项调(diào)研(yán)，随后发(fā)布《中国出口的优(yōu)势与忧虑》和《中国产业转移的三(sān)点(diǎn)现(xiàn)实(shí)》两篇专(zhuān)题报(bào)告，提示中国出口两点超(chāo)预期(qī)表现：

　　一是(shì)今年一季度(dù)中国出口(kǒu)订单和金额或将大增，主因去年底订(dìng)单(dān)转移至年(nián)初；

　　二是疫情之后(hòu)中国(guó)出口企业(yè)迎来产业转移浪潮，并影响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线(xiàn)下开展，我们前(qián)往广州进行专项调研，从另一个(gè5k是多少钱 5k是什么意思)角度观(guān)察(chá)中国(guó)当(dāng)下出口现状以(yǐ)及中(zhōng)国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会能够反映出口的大环(huán)境和大(dà)趋势

　　对(duì)外(wài)贸企业而(ér)言，外贸展会(huì)是一(yī)个(gè)重要的拓客渠道，能够(gòu)集中高效(xiào)拓展新(xīn)客户群体。新增(zēng)客源(yuán)的(de)数量(liàng)和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓客户并不意味着当期订单暴增(zēng)。短期(qī)之内海关总署统计的(de)出口(kǒu)订单主要与之(zhī)前客户签(qiān)订的老订单(dān)相关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环境和出(chū)口大趋势。

　　二、广交会为中(zhōng)国(guó)最大外贸展(zhǎn)会(huì)，可观察样本充足

　　广交会作为(wèi)中国最大(dà)的进出(chū)口商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历史(shǐ)最(zuì)长的外贸展会，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最(zuì)全(quán)、企业类型(xíng)最(zuì)多(duō)、参会采购商数量最多、国别最(zuì)广，能够(gòu)为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供(gōng)充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面积达(dá)到150万平方(fāng)米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期(qī)涉及商品种(zhǒng)类包括(kuò)：

　　第一(yī)期：电子及家(jiā)电、照明(míng)、车辆及配(pèi)件、机(jī)械、五金工具、建(jiàn)材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二(èr)期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋、办公箱(xiāng)包及休(xiū)闲用品、医药(yào)及(jí)医疗(liáo)保健、食(shí)品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家(jiā)，参(cān)展数(shù)量较多。

　　三(sān)、今年广交(jiāo)会(huì)反映当前外(wài)贸环境五(wǔ)点特(tè)征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自(zì)境内采购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往年。

　　结合(hé)现场调研企业反馈，本次广交会客流(liú)量相(xiāng)当(dāng)旺盛，但(dàn)相(xiāng)较往期展会(huì)，本(běn)次广(guǎng)交会开放(fàng)境内采购商(shāng)名(míng)额(é)，客流结构上(shàng)境内采购商与(yǔ)境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换(huàn)言之(zhī)，本(běn)次展会更多人流来(lái)自于境内采购商，往年内外交流比较充分时，境内和(hé)境外(wài)采(cǎi)购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外(wài)商结构(gòu)中，欧美客户数量明显(xiǎn)不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄(é)罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对(duì)中(zhōng)国外贸企业而言，欧美客户(hù)属(shǔ)于高效(xiào)益客户，欧(ōu)美(měi)采购商数量下降，意味(wèi)着本次广交会反馈出来的信息是当下高(gāo)效益客(kè)户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部(bù)分(fēn)企业(yè)反馈，本次欧美客(kè)户数量偏(piān)少，可能和(hé)过去3年(nián)欧(ōu)美跨境电商发展迅速有关(guān)，部分采(cǎi)购商已经不(bù)直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线国家构(gòu)成(chéng)出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口(kǒu)数据(jù)相匹配(pèi)，调研企业反馈“一带(dài)一(yī)路”国家的订单增幅(fú)较为明显。除东(dōng)南亚外(wài)，俄罗斯和中东整体的采购规(guī)模相对(duì)偏(piān)小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中(zhōng)东客户订单，不同(tóng)企业之间感受(shòu)存在明(míng)显差异。部分企业表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企业(yè)则表示对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前(qián)次调(diào)研结果相近，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈欧(ōu)美出口动能最为疲弱(ruò)，日(rì)韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较(jiào)大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企业出口压力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模和(hé)类型的企业所(suǒ)面临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今(jīn)年订单下滑明(míng)显，而中大(dà)型(xíng)企(qǐ)业则反(fǎn)馈(kuì)今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度相(xiāng)对(duì)较轻，甚至部分企(qǐ)业(yè)存在订单略(lüè)增的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相(xiāng)较(jiào)于单(dān)纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情况(kuàng)相(xiāng)对较好(hǎo)，出口压(yā)力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交会(huì)参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸(mào)企业(yè)正面临较为广泛的(de)贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在(zài)贸易摩擦，除(chú)此之外(wài)，中国企(qǐ)业同样面(miàn)临其他(tā)地区(qū)贸易(yì)摩(mó)擦增大，例如中国对非洲地区出口的(de)贸易摩擦(cā)正(zhèng)在(zài)加剧，主要(yào)方(fāng)式为(wèi)加(jiā)征关税，目的在(zài)于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正(zhèng)式实行第四档35％的共同对外(wài)关税的(de)决定，计(jì)划纳入的(de)商品包括：乳(rǔ)制品、肉(ròu)产品、谷物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先(xiān)东非(fēi)共体共同对外关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材(cái)料和(hé)资本货物0％。初衷是保护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国(guó)出口企业产(chǎn)业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关税税率和(hé)劳(láo)动力成(chéng)本(běn)因素影(yǐng)响，当(dāng)前(qián)中国(guó)企业(yè)存在产业转移。疫情之后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是(shì)产业转(zhuǎn)移的(de)主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移(yí)主要流(liú)向(xiàng)东南亚，目前也开始流(liú)向非洲等地(dì)。产业(yè)转移至(zhì)当地(dì)，生产得到的(de)产(chǎn)成品(pǐn)也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口份额影响上，企(qǐ)业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所差异。其中(zhōng)，出(chū)口份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集型产品的订单近年来(lái)呈现持续下(xià)降；但大部分调研企业认(rèn)为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威(wēi)胁，向东南亚转移的订单规模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研(yán)样本企业数量与(yǔ)范围有限；海外经济(jì)衰(shuāi)退超(chāo)预期(qī)。

　　本文来(lái)自(zì)民生证(zhèng)券研究院于(yú)2023年5月(yuè)8日发布的报(bào)告《民生宏(hóng)观调研(yán)系列(liè)之三：广交会下的出口(kǒu)群像》

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