为了让自(zì)己的限售(shòu)股解禁(jìn)后能获得好的回报，上(shàng)市公司(sī)董事长雇人拉抬自家(jiā)的股票价格，然后高位出货。

　　最近，中国证监会网(wǎng)站披露了(le)一(yī)则行政处罚决定书，引发市场关(guān)注。时(shí)为新美(měi)星(xīng)董(dǒng)事长何德平和其配偶(ǒu)黄秀芳(fāng)提(tí)供资金，委托蒋(jiǎng)维对新美星进行(xíng)“市值管理”，维(wéi)持(chí)、抬高公司股(gǔ)价，以便后(hòu)续自(zì)己(jǐ)减持获利。蒋(jiǎng)维跟毛明土、李传武合谋，控制35个证券账(zhàng)户，利用(yòng)资金优(yōu)势(shì)、持股(gǔ)优势，连续集(jí)中交(jiāo)易新(xīn)美星(xīng)，影(yǐng)响公司股价，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对此操(cāo)纵证券(quàn)市场行为，罚没合(hé)计9567.12万元；还(hái)对(duì)何德平信息披露违法(fǎ)违(wéi)规，给予警告，并(bìng)处以40万元罚款。

　　我们一起来看(kàn)看，究(jiū)竟(jìng)是怎么回事。

　　董事长雇人拉(lā)抬(tái)自家股票(piào)

　　多人合(hé)谋操纵股价

　　根据证监会行政(zhèng)处罚(fá)决定(dìng)书披露的信息(xī)，新美星董事长、法定代表人(rén)、实际控制人何德平和他的妻子黄秀芳当时向时(shí)任独墅湖文化传播(bō)有(yǒu)限公司董事(shì)长(zhǎng)蒋维，提供保(bǎo)证金(jīn)约3200万(wàn)元，这些钱部(bù)分(fēn)来自他们所(suǒ)掌控的上海海得泽广投资管理中心(xīn)（普通(tōng)合伙）（简称海(hǎi)得泽广）减持“新美(měi)星”所得。

　　他们(men)提供资金的目的是，委托蒋维对(duì)“新美(měi)星(xīng)”进行“市值管理”，维持、抬高“新(xīn)美(měi)星(xīng)”股(gǔ)价(jià)，以便何德平所持“新美星”限(xiàn)售股于2019年4月26日(rì)解禁后(hòu)能够获得好的回(huí)报。

　　蒋维在收到保证金后(hòu)，即开始利(lì)用控制的证券账户并联合其他市场资金在二级市场(chǎng)买(mǎi)入并交易(yì)“新美(měi)星”，且在后续操作中向黄秀(xiù)芳反馈其操作情(qíng)况。

　　据了解(jiě)，这场操纵股价，蒋维还找了两(liǎng)个帮手共同合(hé)谋(móu)。他(tā)经(jīng)人介绍认识并联合毛明土、李(lǐ)传武共同操纵“新美星”；毛明土、李(lǐ)传武控制(zhì)各(gè)自筹得的证券账户、资金开始(shǐ)与蒋维共同交易“新美星”；在此期间，主要由蒋维与(yǔ)毛明土联系，传(chuán)递、沟通各自操盘情况，以(yǐ)利于两方交易决(jué)策(cè)，更好地共同抬高“新美星”股价。

　　根据(jù)监管披露的信息，2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日，蒋维(wéi)联合毛明土(tǔ)、李传武(wǔ)控制(zhì)“俞某(mǒu)华”等35个(gè)证券账户（简(jiǎn)称账户组），交易“新美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美(měi)星”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离(lí)同期创业板综指(zhǐ)26.09个(gè)百分点，偏离同(tóng)期行业(yè)指数25.95个百分点。账户组累计买入4583.44万股，买(mǎi)入(rù)成(chéng)交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖(mài)出成交金额6.30亿元。

　　经测算，在此期(qī)间(jiān)，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武合谋，利用资金优势、持(chí)股优势，连续集中(zhōng)交(jiāo)易“新美星”，影(yǐng)响股票交易价(jià)格(gé)，盈(yíng)利(lì)4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　操纵35个账户拉抬股(gǔ)价、集中(zhōng)出货

　　违法获利近4800万元(yuán)

　　我们具体来看(kàn)看，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李传武(wǔ)，控制35个证券(quàn)账户（简(jiǎn)称账户组），是怎(zěn)么拉高“新(xīn)美星”股价，然后出(chū)货，违法获(huò)利(lì)的。

　　总(zǒng)体(tǐ)来看，2018年9月26日至2019年6月26日(rì)，账(zhàng)户(hù)组连续集中交易“新美星(xīng)”，申(shēn)买量(liàng)占市(shì)场申(shēn)买量比例超(chāo)20％的(de)交易日有(yǒu)19天，峰(fēng)值达到42.61％；申卖(mài)量占市场(chǎng)申(shēn)卖量(liàng)比例(lì)超20％的交(jiāo)易日有11天，峰值(zhí)达到37.66％。账户组持股总数(shù)占总股本(běn)比例自2019年(nián)3月5日开始超过5％，持续至2019年4月(yuè)8日，2019年3月29日持流通股(gǔ)达到(dào)峰值，占流(liú)通股(gǔ)本的比例(lì)24.74％，持股占总股本的比例8.13％。账户组具备资金(jīn)优势和持股(gǔ)优势(shì)。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月(yuè)26日(rì)开始(shǐ)，账户(hù)组持续(xù)大(dà)量买入(rù)“新(xīn)美星”，当日申(shēn)买(mǎi)排名第一，竞价买入(rù)成(chéng)交(jiāo)排名第(dì)一(yī)，至2019年2月(yuè)28日期末持股量为期初持(chí)股量38.71倍，持股量显著增(zēng)加。在(zài)此期间，“新美星(xīng)”股价累计(jì)上涨12.57％，偏离同(tóng)期创业(yè)板综指3.33个百分(fēn)点(diǎn)，偏离同期行业指数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶(jiē)段，2019年(nián)3月1日至2019年4月(yuè)3日，账户组集中拉抬“新美星”，期末持股量较期(qī)初增加124.23％，持股量(liàng)涨幅(fú)较大。

　　其中，账户组有两(liǎng)段典(diǎn)型的拉抬期(qī)间：2019年3月(yuè)1日至3月6日，以(yǐ)不低于卖一价或(huò)市(shì)价申买3,729,100股(gǔ)，占账户组(zǔ)同期申买量68.11％，对应成交股(gǔ)数（不含(hán)对(duì)倒）3,555,817股，占同(tóng)期市场成交(jiāo)量(liàng)22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于(yú)卖一价(jià)或市价申买2,950,300股(gǔ)，占账(zhàng)户组(zǔ)同(tóng)期申买量41.33％，对应成交股数（不含对倒）为(wèi)2,803,665股，占同期(qī)市(shì)场成交量22.20％。2019年(nián)3月1日至4月(yuè)3日期(qī)间，“新美星”股价(jià)累(lèi)计上涨(zhǎng)36.46％，偏离同期(qī)创业板综(zōng)指21.32个百(bǎi)分点(diǎn)，偏离同期行业指数22.28个百分(fēn)点。

　　第三阶段，2019年4月(yuè)4日至6月26日，账户组集中卖(mài)出“新美(měi)星”。在此(cǐ)期间，“新(xīn)美星”股(gǔ)价下跌13.36％，偏离同期创业板(bǎn)综指(zhǐ)1.55个百分点，偏(piān)离同期行业(yè)指数1.03个百分点。

　　此外，操纵期间，涉(shè)案账户(hù)组(zǔ)还(hái)多次实施盘中拉抬和(hé)对(duì)倒(dào)，并反(fǎn)向卖(mài)出(chū)获利的行为。经测算，扣除佣(yōng)金和(hé)相(xiāng)关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操纵(zòng)股(gǔ)价(jià)

　　证(zhèng)监会不予(yǔ)采纳，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何德(dé)平(píng)、黄秀芳及其代理人提出多(duō)点(diǎn)申诉意见，请求不予处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在案证据不足以证明蒋维(wéi)受何(hé)德平或黄秀芳委(wěi)托，联合他人操(cāo)纵股价，一是“市值管理(lǐ)”不等同于“操纵证券(quàn)市场”；二是(shì)黄秀芳与不删前女友的男人能要吗，男人为啥不删前女友蒋维(wéi)系(xì)委托理财关系(xì)，而(ér)非操纵股价；三是蒋维(wéi)没(méi)有将其(qí)与(yǔ)毛明土(tǔ)、李传武等人讨(tǎo)论交易新美星的情况(kuàng)告知黄秀芳或(huò)何德平，涉案股东名(míng)册并非黄秀芳(fāng)向蒋维(wéi)提供，蒋维也没有向黄秀芳反(fǎn)馈过股东名册；四是蒋(jiǎng)维没有与毛明土(tǔ)、李传武就各自账户交易新美(měi)星的盈亏分(fēn)配进行约(yuē)定；五(wǔ)是蒋维账(zhàng)户组利益与何德(dé)平、黄秀芳利益并不一(yī)致，何(hé)德平、黄秀芳(fāng)不能(néng)控制(zhì)蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资金后部(bù)分用于偿还债务，部分用于非法活动，属(shǔ)于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应(yīng)对毛(máo)明土账户组、李(lǐ)传武账户(hù)组交易(yì)行为承担责任(rèn)。

　　第四(sì)，部分账(zhàng)户不受蒋维、毛明土、李传武控制(zhì)。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询(xún)问笔录的(de)合(hé)法性(xìng)及真实性(xìng)。

　　第(dì)六，何德平对黄(huáng)秀芳向蒋维提供款项不知情、未参与，且何德平与(yǔ)黄秀芳系(xì)独立法律主体，即便夫(fū)妻或一致行动(dòng)人中(zhōng)一方存在不当(dāng)行为，不应(yīng)推定或认定另一方(fāng)承担(dān)责(zé)任。

　　另外(wài)，蒋维、毛明土、李传武，及他们的代(dài)理人也就是否合谋、部分账户(hù)的控制(zhì)关系、委托理(lǐ)财关系(xì)等提出(chū)了(le)申诉意见。

　　对此，证监会回应，经复核(hé)，对当事人及其代理人的主要陈(chén)述意(yì)见不予采纳。

　　证监会表示，本案为多个主体参与、多(duō)个环(huán)节实施、环环相扣、锁链式的上下游衔(xián)接、合作，共同(tóng)完成的操纵行(xíng)为。在案证(zhèng)据可以(yǐ)证明，何(hé)德平、黄秀芳向蒋维提供资金(jīn)作为保证(zhèng)金(jīn)，委托其通过二(èr)级市场交易影(yǐng)响新美星(xīng)股价，蒋维(wéi)会向(xiàng)黄秀芳反馈交易情况；何德平(píng)知(zhī)悉并参与了本(běn)案行为；上述行为的(de)实质(zhì)是操纵股价，并非合(hé)法理财。在案(àn)证据可以证明(míng)，蒋维、毛明土、李传武有(yǒu)共同(tóng)影响(xiǎng)“新美星”股价的意图和目(mù)标，共同商议、谋划(huà)操盘(pán)、拉抬股价，并(bìng)且采取了联合影响(xiǎng)股价的行(xíng)动，属于(yú)共同(tóng)操纵行为(wèi)。

　　关(guān)于违法期间和责(zé)任(rèn)承担，证(zhèng)监(jiān)会表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期(qī)间蒋维控制的账户(hù)交(jiāo)易“新(xīn)美星”客观上为后(hòu)续的合谋操纵起到一定程度锁仓的作用，并且(qiě)根据蒋(jiǎng)维笔录(lù)，毛明土知道蒋维和(hé)上市公司的合作，知道蒋维已经有一定(dìng)底仓，才愿意买入“新美星”，因(yīn)此毛(máo)明土和李传武(wǔ)的违法(fǎ)期间与蒋维、黄秀芳、何德平一致。在此基础上(shàng)，在认定(dìng)及处罚时将合谋各方视为一个(gè)整体(tǐ)，不区别对待(dài)各方账(zhàng)户组。

　　证监(jiān)会(huì)认为(wèi)，何德(dé)平(píng)、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武上述行(xíng)为违反(fǎn)了(le)2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第七十(shí)七条第(dì)一项规定，构成(chéng)2005年《证券(quàn)法》第(dì)二百(bǎi)零三条所述(shù)的操纵证券市场(chǎng)行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监(jiān)会决定：就操纵(zòng)证券(quàn)市场行为，对何德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传(chuán)武没收违法所得4783.56万元(yuán)，并处以4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄(huáng)秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李传(chuán)武分别罚(fá)款(kuǎn)597.94万(wàn)元。

　　董(dǒng)事长信息披(pī)露违(wéi)法

　　被予(yǔ)以警告并罚(fá)款

　　另外，关于何德平信息披露违法(fǎ)的(de)相关情(qíng)况，行政处罚决定(dìng)书披露，在新美星2016年4月上市(shì)前，海(hǎi)得泽广代何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳夫(fū)妇持(chí)有公(gōng)司80万股股份(fèn)，占新美(měi)星上市时总(zǒng)股本的(de)1％。上(shàng)市后，该部分股票(piào)继续(xù)由海(hǎi)得泽广(guǎng)代持，海得泽广自2017年12月19日开始减持“新美(měi)星”股(gǔ)票(piào)，至2018年(nián)12月(yuè)27日减持完毕。

　　关(guān)于何(hé)德平信息(xī)披露(lù)违法，何德平、黄秀芳及其(qí)代理人提出：第一，海(hǎi)得泽广(guǎng)与何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳二人不(bù)存在代(dài)持，涉案(àn)股份系海(hǎi)得(dé)泽(zé)广为兰某代持(chí)，股份减持(chí)决策(cè)由海(hǎi)得泽广和(hé)兰某作出，海(hǎi)得(dé)泽(zé)广(guǎng)将减持(chí)所得(dé)汇(huì)入黄秀芳指定账(zhàng)户(hù)的原因(yīn)系兰某向黄秀芳归还(hái)借款本(běn)息。第二，涉案股份(fèn)仅为1％，不(bù)具有(yǒu)重(zhòng)大性，不对投资(zī)者决策产生重(zhòng)大影响，情节轻微。第三，即(jí)便(biàn)认定代(dài)持成立，何德平对借款、还款等事项，不(bù)参与、不(bù)知情，没有(yǒu)主(zhǔ)观过错(cuò)，不应受到处(chù)罚(fá)。综上，请(qǐng)求不予处罚。

　　对(duì)此，证监会回应，根据黄秀芳、兰某等询(xún)问笔(bǐ)录、海(hǎi)得(dé)泽广交(jiāo)易流水、资金流水及相(xiāng)关(guān)银行账(zhàng)户(hù)流(liú)水，结合何(hé)德平、黄秀芳(fāng)的(de)配偶关系，代持资金(jīn)和减持(chí)所(suǒ)得系家庭共同(tóng)财产，可以认定(dìng)海得泽广代(dài)何德平、黄(huáng)秀芳持(chí)有(yǒu)新美星股票。当(dāng)事人所提(tí)相(xiāng)关理由不(bù)具有事实(shí)和法律依据，不予采纳。

　　证监会表(biǎo)示(shì)，何德平(píng)作(zuò)为上市公司实(shí)际(jì)控制人(rén)，未如实(shí)告(gào)知上市公司上(shàng)述(shù)持(chí)股情况，导(dǎo)致新美星在相(xiāng)关公告中均未披露相关情况，导致新美星违反(fǎn)2005年《证(zhèng)券法》第六十三条(tiáo)规定，何德平的(de)行(xíng)为构成2005年《证券(quàn)法》第一百九十三(sān)条第三(sān)款规定的情形。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定(dìng)，证(zhèng)监会决定：就(jiù)信息披露违(wéi)法行为，对何德(dé)平给予警告，并处以(yǐ)40万元罚(fá)款。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 不删前女友的男人能要吗，男人为啥不删前女友