国内(nèi)千亿私募巨头景林资产在美股市场的最新(xīn)持仓曝光了！

　　景林资产的海外子公司景(jǐng)林资产管理香港公(gōng)司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向(xiàng)美国证交会(huì)提交了截至2023年一季度末的美股(gǔ)持仓数据，其持仓(cāng)市值17.29亿美元(yuán)（约(yuē)合人民币120.31亿元），较去年(nián)底有大幅增长。

　　今年一季度(dù)，景林香港公(gōng)司猛加仓新东方、微软、东南亚网约车(chē)和送餐平(píng)台Grab等，新进(jìn)了英(yīng)伟达(dá)、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好未来等；拼多多在一季度末位(wèi)列景林美(měi)股第一大重(zhòng)仓股，持股(gǔ)市(shì)值(zhí)远大于其他公司，但是遭到减持(chí)。

　　基金君从渠(qú)道获悉(xī)景林资产的最新观点，其(qí)表示看好(hǎo)教育(yù)行业(yè)龙(lóng)头(tóu)公(gōng)司(sī)，同时积极(jí)布局美股一些AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿(yì)美(měi)元

　　拼多多为第(dì)一大重仓股

　　根(gēn)据美国证(zhèng)券交易委员会(huì)（SEC）披露(lù)的最新(xīn)13F文件，截止今年3月31日，景林香港(gǎng)公司（香港）公司在美股持有28只证券，合计(jì)持仓市值达(dá)到(dào)17.29亿美元（约(yuē)合人民(mín)币(bì)120.31亿元），较去年底的16.3亿美元大(dà)幅增加。（基金君在此说明一下，13F披(pī)露的(de)是景林海外主体的美股(gǔ)持仓(cāng)，不包含(hán)境内主体及产(chǎn)品的(de)美(měi)股头寸。）

　　其中(zhōng)，景林香港公司在美股的前十(shí)大重仓股(gǔ)，合计持有(yǒu)市值为13.47亿美元，大概占其美股持(chí)仓总市(shì)值的77.89％，集中(zhōng)度相对比较高。

　　具体来看，其前十(shí)大重仓股分(fēn)别是(shì)拼多(duō)多、新东方、网易、美国外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英伟达、微软、BOSS直聘(pìn)、360数科，其中前6名(mí作出指示和做出指示区别在哪，作出指示还是做出ng)持仓市值都超过(guò)了(le)1亿美元。

　　拼(pīn)多多仍然(rán)是景(jǐng)林(lín)的第一大美(měi)股持仓标的，持有(yǒu)市值达到3.22亿美元，远高于其他重仓股，但是今(jīn)年一季度减持了133.95万股，持股数量(liàng)降至423.91万股(gǔ)。

　　从股价走势来看，拼多多从去年10月末开始触底(dǐ)反弹，今年1月(yuè)下旬一度涨至106.38美(měi)元/股(gǔ)的位置，到3月末又(yòu)跌(diē)至75.9美元/股，景(jǐng)林此前连续多个季度对拼多(duō)多(duō)越跌越(yuè)买，如(rú)今可能是分(fēn)享到了反弹行情、在(zài)一季度获利了结一部分。

　　猛加仓(cāng)教育股

　　新东方在今年一季度末跃升为景林香港公司的美股第二大持(chí)仓，持有430.07万股(gǔ)，较上(shàng)一(yī)季度末猛加仓368.75万股(gǔ)，期末持股市值达到1.66亿美元(yuán)。从股价表(biǎo)现来看，新东方(fāng)今年1月从33.63美元/股一(yī)度涨至46.63美元/股(gǔ)的(de)位置，一季度整体(tǐ)区间震荡比(bǐ)较大，景(jǐng)林在积(jī)极加仓(cāng)可见其看(kàn)好。新(xīn)东方(fāng)最新报(bào)收37.77美元(yuán)/股，总市值为64亿美元(yuán)，

　　同时，景(jǐng)林(lín)香港公司还(hái)加仓了好未来(lái)，今年一季度(dù)新进224.55万股，期末(mò)持股市值达(dá)到1439.37万美元。但(dàn)好未来的股价今年以来走势也比较波(bō)折(zhé)，年(nián)初(chū)一度涨至9.68美(měi)元/股，最(zuì)新报收6美元/股，最新总(zǒng)市(shì)值仅(jǐn)为39亿美元。

　　基金君也从渠道获悉(xī)了景林资产对教(jiào)育(yù)行业的最(zuì)新观(guān)点，其认为，从(cóng)全行业来(lái)看，不同年(nián)龄层的用(yòng)户(hù)对(duì)“教育”的需求依然旺盛(shèng)，除了(le)应试，还包括开拓眼界、增长知(zhī)识、潜力挖(wā)掘、提升(shēng)综合(hé)能力等。目(mù)前(qián)行业政策环境趋于稳(wěn)定，但(dàn)过程(chéng)中很多公(gōng)司退出离开，使得行业竞争格局趋缓，对于存量(liàng)公司有利。

　　从(cóng)行业龙头公司来看，景林资产(chǎn)表示，凭借多(duō)年积累的口碑(bēi)和公信力，品牌(pái)的护城河依然很深。个别(bié)头(tóu)部企业在(zài)K9学科之外的(de)教育领域(yù)业务基础扎实，原有(yǒu)的(de)留学等(děng)业务恢复增长，同时(shí)素质教育、直播(bō)电商(shāng)业务等新业务成为新的增长驱动力。且公(gōng)司的利润和现金流稳中转好(hǎo)，同时账(zhàng)上资金充足，当时的估值下(xià)有(yǒu)足够的安(ān)全边际。在(zài)过去(qù)几(jǐ)个(gè)季度的财报中(zhōng)，可以看到相关(guān)积极信号(hào)。另外(wài)，公司(sī)核心团队具备韧性，在逆境中保持乐观(guān)，经历过(guò)动荡(dàng)后依然(rán)拥有(yǒu)较强的组织凝聚(jù)力，且在持续吸(xī)引优秀(xiù)的人才。

　　“会持续密切跟踪相关(guān)公司的基本面变(biàn)化(huà)，同时也要(yào)留意估值(zhí)过(guò)热(rè)、政(zhèng)策导向、社会整体环境变化等因素带来(lái)的(de)风险。”景林资(zī)产称(chēng)。

　　买进多(duō)家科技巨头

　　值得注意的(de)是，景林香(xiāng)港公司在(zài)今年一季度加仓了多家(jiā)科技巨头，包(bāo)括英伟达(dá)、微软、谷歌等。

　　比如景林(lín)新(xīn)进英伟达32.53万(wàn)股，期末持股市值(zhí)为(wèi)9036.41万美元，位列第七大重(zhòng)仓股；同时(shí)加仓(cāng)微软23.31万(wàn)股，持股数(shù)量升至28.13万股，期末持(chí)股(gǔ)市(shì)值为8109.88万美(měi)元；还新进谷(gǔ)歌51.86万股，持有(yǒu)市值为5379.44万(wàn)美(měi)元。

　　从股价走势来(lái)看，英伟达年(nián)初以(yǐ)来从140美(měi)元/股附近一路上涨，最(zuì)新收盘报283.4美元/股，实现了翻(fān)倍(bèi)。

　　同时，微软(ruǎn)也从年初(chū)最低的218.8美元(yuán)/股的位置(zhì)，涨到了最新报(bào)收308.97美元/股，尽管中间波动也比较大，但总体(tǐ)表现也(yě)不错。

　　基金君从渠道(dào)获(huò)悉的观点，可(kě)能是景林(lín)布局这些科技巨头的(de)原因。

　　景林资(zī)产非常看好AI人工智能领域，其表示，AI是(shì)移动互联网之后最重(zhòng)要的技(jì)术革命之一，在(zài)短(duǎn)期，AI的突破(pò)和(hé)应用(yòng)带来无限(xiàn)遐(xiá)想，变革已经(jīng)到来。

　　但其也认为(wèi)，A股相关公司(sī)真正拥有(yǒu)相关核心竞争力的公司不多，且估值已经不便宜(yí)了(le)，蕴含了一定(dìng)风险与不确定性，需要谨慎(shèn)筛(shāi)选与客(kè)观评估。更倾向(xiàng)于在美股持有一些真(zhēn)正掌握了核(hé)心技术，且能(néng)转换成未来收益的企业。比如AI的(de)应用可以为(wèi)办公软件带来(lái)实(shí)质效率的(de)明显提(tí)升，从而影响未来的市场份额、营收与利润。

　　景林加(jiā)仓作出指示和做出指示区别在哪，作出指示还是做出阿里(lǐ)、特斯拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增(zēng)减持方(fāng)面来看，在今(jīn)年一(yī)季度(dù)，景林(lín)香港(gǎng)公司(sī)在美股积极加(jiā)仓，新买进5家上市公司的(de)股票，包括英伟达、谷歌、爱奇艺、好(hǎo)未来、在线旅游公司Booking。

　　同时加仓了(le)9家上市公司(sī)，包括(kuò)新东方、网易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿里巴巴等。

　　比如(rú)其增(zēng)持较多的(de)是东(dōng)南(nán)亚网约车和送餐平台Grab，增加了(le)697.2万(wàn)股，总共持仓(cāng)达到(dào)1936.12万股，期(qī)末(mò)持仓市值为5827.72万美元；同时(shí)加(jiā)仓了美国(guó)外(wài)卖(mài)平台Doordash，持股增至229.08万(wàn)股(gǔ)，持有市值为1.46亿(yì)美元。

　　另外，景林也增持了(le)阿(ā)里巴(bā)巴，增(zēng)加34.04万股，期末持(chí)股(gǔ)升(shēng)至39.73万股作出指示和做出指示区别在哪，作出指示还是做出，持股市值为(wèi)4060.05万美元。

　　景林还增持了新(xīn)能源车龙头(tóu)特(tè)斯拉，加仓1.17万股，期末持股数(shù)量增至(zhì)2.12万(wàn)股，持股(gǔ)市值仅为439.82万美元。

　　但是景(jǐng)林在今年(nián)一(yī)季(jì)度减持(chí)了脸书、BOSS直(zhí)聘、贝壳、满帮集(jí)团等8家公司；同(tóng)时清仓了金沙(shā)集团、台积电(diàn)、SPDR生物科技股指数ETF、晶(jīng)科能源、京东等多只美股持仓标(biāo)的。

　　最后，基金(jīn)君(jūn)整理了景林今年一季度末的美股持(chí)仓数(shù)据，可(kě)以(yǐ)看看。

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