民生宏观 · 周(zhōu)君芝团(tuán)队

　　导读(dú)

　　广交(jiāo)会是中国(guó)“第一展"，疫后线下广交终于(yú)在4月中(zhōng)旬重启。我们(men)赶赴133届广交会，把握人(rén)流交织背后(hòu)的(de)中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后(hòu)重启线下开展，我们(men)随即赶(gǎn)赴广(guǎng)交会开展(zhǎn)专项调研，用另一(yī)个视角观察中国出口企(qǐ)业现状，并捕捉一些能够(gòu)反映中国出口(kǒu)长期趋(qū)势(shì)的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状况，有(yǒu)两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大、商品种类(lèi)最全、参会采购(gòu)商(shāng)数量多且国别(bié)广，被誉为“中国第(dì)一(yī)展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方米，时(shí)间跨度(dù)从4月(yuè)15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办，涉及16个大类品种，基(jī)本覆(fù)盖(gài)主(zhǔ)要(yào)商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉(shè)及的规模(mó)大小和(hé)所(suǒ)属地域非常广泛(fàn)，包括大(dà)量中小外贸企业，也(yě)包括行业龙头企业。广交会(huì)能够提供(gōng)充足(zú)样本，便于我(wǒ)们(men)观察中国(guó)外贸(mào)出口(kǒu)企业(yè)群像，这是(shì)广交会反馈(kuì)中国出口(kǒu)信息的(de)第一大优势。

　　对(duì)外贸(mào)企业而言(yán)，外贸展会是重要的拓客渠(qú)道(dào)。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单。广交会参会客户及参(cān)展(zhǎn)氛围(wéi)，能够为我(wǒ)们把(bǎ)握(wò)更长趋(qū)势的(de)外贸(mào)大(dà)环境和出(chū)口大趋势提供线索。这是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第二(èr)大(dà)优势。

　　本次(cì)广交(jiāo)会调研，我们得到当下中国(guó)出口企(qǐ)业群(qún)像五点特征，或预(yù)示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来(lái)自境内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次(cì)广交(jiāo)会客流量(liàng)相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内采购商明显增多(duō)。境(jìng)内和境外客流比重达(dá)到3:1。往年国(guó)内(nèi)外(wài)客户充分交流时，境内和境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次参展外商(shāng)以东盟(méng)、日(rì)韩、非洲为主(zhǔ)，还包(bāo)含(hán)部(bù)分(fēn)中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量(liàng)明显下降，意(yì)味着(zhe)高(gāo)效益(yì)客(kè)户不足(zú)，毕竟欧美(měi)客户属于高效益客户(hù)。

　　趋势二(èr)，“一带(dài)一(yī)路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们(men)之(zhī)前长(zhǎng)三角出口调研(yán)信息一致，本(běn)次(cì)广交会(huì)调研反(fǎn)馈，一带一路国家订单(dān)增幅较大。其(qí)中东南(nán)亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和(hé)中东国家订单，中国不同类(lèi)型出口企业感受存(cún)异。部(bù)分企业表示今年对俄快(kuài)速增长(zhǎng)，增速(sù)甚至超过(guò)30％；部分企业则表示今年(nián)对(duì)俄出口并未发(fā)生太大变化(huà)。

　　趋势三，相(xiāng)较(jiào)大型和自(zì)主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出口压(yā)力(lì)明(míng)显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈今年(nián)海外(wài)需求较过去(qù)两年明(míng)显走(zǒu)弱，不同(tóng)规模(mó)和类型企业反馈，它(tā)们(men)具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑(huá)，中(zhōng)大(dà)型企业反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑(huá)，下滑程度较(jiào)轻(qīng)，甚至部分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企(qǐ)业(yè)，具备自主品牌的出(chū)口(kǒu)企业订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业(yè)仍(réng)面临(lín)一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外(wài)贸企业(yè)面(miàn)临较为普遍(biàn)的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中(zhōng)国外(wài)贸(mào)企业保有持(chí)续的贸易摩擦(cā)，甚至(zhì)发展中经(jīng)济(jì)体(tǐ)与(yǔ)中国(guó)之间的贸(mào)易摩(mó)擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方式为(wèi)加征关(guān)税，目的在(zài)于(yú)保护本地制造业发(fā)展；

　　又(yòu)例如，东非共同体对外(wài)关税税(shuì)率分三(sān)档，终端(duān)消(xiāo)费(fèi)品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初(chū)衷是(shì)为保护本地制造(zào)业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产业(yè)转移(yí)范围(wéi)正在扩大，转移(yí)进程正在加(jiā)速。

　　调(diào)研企业普遍反馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经开始(shǐ)产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是这一轮产业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随后发布《中国(guó)出口的(de)优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三点现(xiàn)实(shí)》两篇专题报告，提示(shì)中国出口两点超预期表现：

　　一是今(jīn)年一季度中国出(chū)口订单和金(jīn)额(é)或将(jiāng)大增，主因去(qù)年(nián)底订(dìng)单转移(yí)至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影(yǐng)响(xiǎng)中国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出(chū)口(kǒu)商品(pǐn)交易会（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下(xià)开展(zhǎn)，我们前往广(guǎng)州(zhōu)进行(xíng)专(zhuān)项调研，从另一个角度观察中(zhōng)国当下出口现状以及中国出口企(qǐ)业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口(kǒu)的大(dà)环境和大趋势

　　对外贸(mào)企业而(ér)言(yán)，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高(gāo)效拓展新客户群体。新(xīn)增(zēng)客(kè)源的数量和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企业(yè)长期新增订单规模。

　　值得注意的(de)是，外(wài)贸(mào)展会新拓客户并不意味着(zhe)当期(qī)订单暴增。短(duǎn)期之内海(hǎi)关总署统(tǒng)计的出口订单主要与之前客户签订(dìng)的老订单相(xiāng)关。外贸展会(huì)反(fǎn)映的(de)是更长期(qī)的外贸大(dà)环境和(hé)出口大趋势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大(dà)外贸展(zhǎn)会，可观察样本(běn)充足

　　广(guǎng)交(jiāo)会作为中国最(zuì)大的进出(chū)口(kǒu)商品展会(huì)，已(yǐ)经举(jǔ)办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　广交(jiāo)会的(de)会展规(guī)模(mó)最大、商品种类最全、企(qǐ)业类型最多、参会采(cǎi)购商(shāng)数量(liàng)最多、国别最广(guǎng)，能够为我们(men)观察中国外贸(mào)出口现状(zhuàng)和趋势(shì)提供充(chōng)足样本(běn)。

　　133届广交会的(de)展会(huì)面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，每期涉及商品为什么家人的核酸检测都出来了,我的还没有出来，和家人一起做的核酸检测为什么我的没出结果(pǐn)种类(lèi)包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工具(jù)、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及(jí)休(xiū)闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企业数量达到(dào)2.5万家，参(cān)展数量(liàng)较多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前外贸环境五(wǔ)点特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更多来自(zì)境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　结(jié)合现场调(diào)研企业反(fǎn)馈，本次广交会客(kè)流量相当旺(wàng)盛(shèng)，但(dàn)相较往期展会(huì)，本(běn)次广(guǎng)交会开放(fàng)境内采购(gòu)商名额，客流结构(gòu)上境内采(cǎi)购商与(yǔ)境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多(duō)人(rén)流(liú)来(lái)自于境内采购商，往年内(nèi)外交流(liú)比较充分时，境内和境(jìng)外(wài)采购商(shāng)比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次外商结(jié)构中(zhōng)，欧美(měi)客户数量(liàng)明显不(bù)足，本次境外采购商(shāng)主要为东(dōng)盟(méng)、日(rì)韩、中东、俄(é)罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美客户属于高(gāo)效益客户(hù)，欧美(měi)采购商数量下降(jiàng)，意味着本次广交会反馈出来的(de)信(xìn)息是当(dāng)下高效益客户占(zhàn)比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次欧美客户数(shù)量(liàng)偏(piān)少(shǎo)，可能和(hé)过去3年(nián)欧(ōu)美(měi)跨境(jìng)电商发展迅速有关(guān)，部分采购商(shāng)已经(jīng)不直接(jiē)前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国(guó)家构成出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调研企业(yè)反馈“一带(dài)一路”国家的(de)订(dìng)单增幅较为明(míng)显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客户(hù)订单，不同企业之(zhī)间感受存在(zài)明显差异。部(bù)分企业表(biǎo)示今(jīn)年(nián)对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结(jié)果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出(chū)口动能(néng)最为疲(pí)弱，日(rì)韩需求相对平稳。

　　第(dì)三，相(xiāng)较大型和自主品牌(pái)外(wài)贸企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和(hé)代(dài)工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较(jiào)过(guò)去(qù)2年有明显走弱(ruò)，不同规模和(hé)类型的(de)企业所(suǒ)面临(lín)的出口压力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍反馈(kuì)今年订单下滑明(míng)显，而中大型企业则反(fǎn)馈(kuì)今年订单虽有下(xià)滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企业(yè)存在(zài)订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的代加工(gōng)企(qǐ)业(yè)，具备自主品牌的外贸企为什么家人的核酸检测都出来了,我的还没有出来，和家人一起做的核酸检测为什么我的没出结果业反馈(kuì)今年(nián)订单(dān)情况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧(ōu)美(měi)发达国家之间存(cún)在贸(mào)易(yì)摩(mó)擦，除此之(zhī)外，中国企业同样面(miàn)临其他地区(qū)贸(mào)易(yì)摩擦(cā)增大(dà)，例如中(zhōng)国对(duì)非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第(dì)四档(dàng)35％的共同对(duì)外关(guān)税的决定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物(wù)、食(shí)用油、饮(yǐn)料和酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味(wèi)品(pǐn)、家具、皮(pí)革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产(chǎn)品等。

　　原(yuán)先东非共体共同对外(wài)关税税率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷是保护本(běn)地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国(guó)出口企业产业转移范围正(zhèng)在(zài)扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力(lì)成本(běn)因素影响，当前中国企(qǐ)业(yè)存(cún)在产业转移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是产业(yè)转移的(de)主要主体。

　　企业(yè)反馈(kuì)产业(yè)转(zhuǎn)移主要流向东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲(zhōu)等地。产业转移(yí)至当地，生产得到的产成品也主要是为销(xiāo)售(shòu)于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份额影响(xiǎng)上，企业(yè)反馈和宏观数据表(biǎo)现有所(suǒ)差异。其中，出(chū)口份额数(shù)据显示，中国出(chū)口劳动(dòng)密集型产品的订(dìng)单近年(nián)来呈(chéng)现(xiàn)持续(xù)下降；但大部分调研(yán)企业认为转(zhuǎn)移产能(néng)尚不(bù)构成竞争威胁，向东南亚转移(yí)的订单规模(mó)较(jiào)小。

　　风(fēng)险(xiǎn)提示

　　调研(yán)样本(běn)企(qǐ)业数量与范围有限；海(hǎi)外(wài)经济(jì)衰退超预(yù)期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏观调研系(xì)列之三：广交会下的出(c为什么家人的核酸检测都出来了,我的还没有出来，和家人一起做的核酸检测为什么我的没出结果hū)口群像》

未经允许不得转载：绿茶通用站群 为什么家人的核酸检测都出来了,我的还没有出来，和家人一起做的核酸检测为什么我的没出结果