民生宏(hóng)观 · 周君芝(zhī)团队

　　导读

　　广交会是中国“第(dì)一(yī)展"，疫后线下广交终于在(zài)4月中(zhōng)旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人(rén)流交(jiāo)织背后的中国出口(kǒu)暗线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口(kǒu)商品(pǐn)交(jiāo)易会（即(jí)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们随即(jí)赶赴广(guǎng)交会开展专项调研(yán)，用另一个(gè)视(shì)角观察中国出口企(qǐ)业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交(jiāo)会观察中国企业出(chū)口(kǒu)状(zhuàng)况，有两大天然优势(shì)。

　　广交会规模(mó)最大、商(shāng)品种类最全(quán)、参(cān)会采购(gòu)商(shāng)数量多且(qiě)国别(bié)广，被誉为“中(zhōng)国第一展(zhǎn)”。

　　以本届广交会为例(lì)，展会(huì)面积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大类品种，基本覆(fù)盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉(shè)及的规模大小和所属地域非常广泛，包括大量中(zhōng)小外(wài)贸企(qǐ)业，也(yě)包括行业龙头企业。广交会能够提(tí)供(gōng)充(chōng)足(zú)样本(běn)，便(biàn)于(yú)我们(men)观察中国(guó)外贸出口(kǒu)企业群像，这(zhè)是广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第一大优势。

　　对(duì)外贸企业而(ér)言(yán)，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增客(kè)源的(de)数量(liàng)和质量，影响外(wài)贸企(qǐ)业(yè)长期新增订单(dān)。广交会参会(huì)客(kè)户及参(cān)展氛围，能够为我们(men)把(bǎ)握更长趋势的外贸大环境(jìng)和出口大趋势(shì)提供线索。这是广交会(huì)反馈(kuì)中(zhōng)国出(chū)口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得到当下中国出口企(qǐ)业群像(xiàng)五点特征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛，然更多来自境内(nèi)采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商流量明显(xiǎn)低于(yú)往年(nián)。

　　本次广交会客流(liú)量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年境内采购商明显增(zēng)多。境内和境外客流比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往年(nián)国内(nèi)外客户充分交(jiāo)流时，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分(fēn)中东(dōng)和俄罗斯客户群(qún)体。欧(ōu)美客户数(shù)量明显下降，意味着高效益客户不足，毕竟欧美(měi)客户属(shǔ)于高(gāo)效益客户。

　　趋(qū)势二，“一(yī)带(dài)一(yī)路”沿(yán)线国家（东(dōng)南亚(yà)、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出口新动能。

　　与我们之前长(zhǎng)三角出(chū)口调研(yán)信息一致(zhì)，本次广交会(huì)调研反馈(kuì)，一带一路国家订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和中东因订单总量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄罗斯和(hé)中东(dōng)国家订单，中国(guó)不同(tóng)类型出口(kǒu)企业感受存异。部分企业表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企业则(zé)表示(shì)今年对俄出口并未(wèi)发生太大变化。迪奥丝绒和哑光有什么区别，迪奥丝绒和哑光哪种好看

　　趋(qū)势三，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小企业和(hé)代(dài)工企业出口压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈今年(nián)海外需(xū)求较过去两(liǎng)年明显走(zǒu)弱，不同规(guī)模和(hé)类型(xíng)企业反(fǎn)馈(kuì)，它们具体面(miàn)临的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中(zhōng)大型企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈今年订单虽有下滑(huá)，下(xià)滑程度(dù)较轻，甚至部分(fēn)大中型(xíng)企业(yè)订单略有增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单纯的(de)代加工(gōng)企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌的(de)出口企(qǐ)业订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一定贸易(yì)摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸企业面临较为普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家(jiā)对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业(yè)保有(yǒu)持续的(de)贸易(yì)摩擦，甚至发展中经(jīng)济体(tǐ)与中国(guó)之间的贸易摩擦也在(zài)加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地(dì)区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于保护本(běn)地(dì)制造业发展；

　　又例如，东非共同体对外(wài)关税(shuì)税率分三档，终端消(xiāo)费(fèi)品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是为(wèi)保(bǎo)护(hù)本地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企(qǐ)业产(chǎn)业转移范围正在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受关(guān)税税率和劳(láo)动力成本(běn)因(yīn)素(sù)影响，当前中国企业已经开始产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企业是这(zhè)一轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目(mù)录(lù)

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开(kāi)展杭州外贸专项(xiàng)调研，随后发(fā)布《中(zhōng)国出口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三(sān)点现实》两篇专(zhuān)题报(bào)告，提示中(zhōng)国出口两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一季(jì)度中国出口订(dìng)单和金额(é)或(huò)将大增，主因(yīn)去年底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国(guó)出口企业(yè)迎来产业转移浪潮，并影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国(guó)进出(chū)口商(shāng)品交易会（即广交会(huì)）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们前往(wǎng)广州进行专项调研，从另(lìng)一个角度观(guān)察中国当(dāng)下出口现状以及中国出口(kǒu)企业面临的(de)长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能够反映出口(kǒu)的大环(huán)境和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠(qú)道，能够集中高效拓展新客(kè)户(hù)群体。新增(zēng)客源的数(shù)量和质量，影响外(wài)贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单(dān)规模。

　　值得注意(yì)的是，外贸展会新拓客户并不意(yì)味着当期订单暴(bào)增。短期之(zhī)内海关总署统计的(de)出口订单主要(yào)与之(zhī)前客户签(qiān)订的(de)老订单相关(guān)。外(wài)贸展(zhǎn)会反映的是更(gèng)长期的外贸(mào)大环境(jìng)和(hé)出(chū)口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中国(guó)最大外贸展会，可(kě)观察样本充足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进出口商品展(zhǎn)会(huì)，已经(jīng)举办133届(jiè)，为中国历史最(zuì)长的外贸展会，被誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　广交会的会展规模(mó)最大、商品种类最全、企业类(lèi)型(xíng)最(zuì)多、参会采购商数量最多、国别(bié)最广，能够为(wèi)我们(men)观察中(zhōng)国外(wài)贸出(chū)口现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交会的展会面积达(dá)到150万(wàn)平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办(bàn)，每(měi)期涉(shè)及(jí)商(shāng)品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照明(míng)、车辆(liàng)及配件、机(jī)械、五金工具(jù)、建材、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用(yòng)消费品、礼品(pǐn)、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公(gōng)箱包(bāo)及休闲用品、医药(yào)及医疗保健(jiàn)、食(shí)品。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前外(wài)贸(mào)环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自(zì)境内采购商，欧美(měi)采购(gòu)商流量明(míng)显低于往年。

　　结(jié)合(hé)现场调研(yán)企业反馈，本(běn)次广交会客流量相(xiāng)当(dāng)旺盛，但相较(jiào)往期(qī)展会，本次广(guǎng)交会开放境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)名额(é)，客流结构(gòu)上(shàng)境内(nèi)采购(gòu)商与境外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来(lái)自于境内采购商，往(wǎng)年内外(wài)交流比较充分时，境内(nèi)和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量明显不足，本(běn)次境外采购商主要为东盟、日韩(hán)、中东(dōng)、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言(yán)，欧(ōu)美客(kè)户属于高效益客户，欧美采购(gòu)商数(shù)量下降(jiàng)，意味着本次广交(jiāo)会反馈出来的信(xìn)息是当下高效益(yì)客户(hù)占比有所(suǒ)下降。

　　根(gēn)据(jù)部分(fēn)企(qǐ)业反馈，本次欧美客户(hù)数量偏少(shǎo)，可能和(hé)过去3年欧美跨境电商(shāng)发展迅(xùn)速有关，部分采(cǎi)购商已经不直接前往(wǎng)线下(xià)展会。

　　第(dì)二(èr)，“一带一路”沿线国(guó)家(jiā)构成(chéng)出口新动能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调(diào)研企业(yè)反馈“一带一路”国家的订单增(zēng)幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯和中(zhōng)东(dōng)整体的采购规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯(sī)和(hé)中东客(kè)户订单，不同(tóng)企(qǐ)业(yè)之(zhī)间感(gǎn)受存在明显差异。部分企业表(biǎo)示今年对俄增长超(chāo)过30％，部分企(qǐ)业则(zé)表示对(duì)俄出口并未增长。

　　和(hé)前次调研(yán)结果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动能最(zuì)为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型(xíng)和自主品(pǐn)牌(pái)外贸企业，小企业和(hé)代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年有(yǒu)明显走弱(ruò)，不同规模和类型(xíng)的企(qǐ)业(yè)所(suǒ)面临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今(jīn)年订(dìng)单(dān)下滑明显，而中大型(xíng)企业则反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至部(bù)分(fēn)企业(yè)存在订单略增的(de)情(qíng)况。

　　此外(wài)，相较于单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的(de)外(wài)贸企业反馈今年订单情况相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四(sì)，2023年中国(guó)出口企业(yè)仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业反(fǎn)馈，中(zhōng)国外(wài)贸企业正(zhèng)面临较(jiào)为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发达(dá)国(guó)家之间存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企业同(tóng)样(yàng)面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非(fēi)洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征关(guān)税(shuì)，目的(de)在于保护(hù)本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月(yuè)东(dōng)非(fēi)共(gòng)同体正式实行第四档(dàng)35％的共(gòng)同对(duì)外关税的(de)决(jué)定，计(jì)划纳(nà)入的商品包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产(chǎn)品、谷物(wù)、食用油、饮料(liào)和酒(jiǔ)类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调(diào)味(wèi)品、家具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东(dōng)非共体共同(tóng)对外关(guān)税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)迪奥丝绒和哑光有什么区别，迪奥丝绒和哑光哪种好看端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是保护本地制(zhì)造(zào)业(yè)免(miǎn)受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企(qǐ)业产业转移(yí)范围正在扩大(dà)，转移(yí)进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税率(lǜ)和劳(láo)动力成本(běn)因素影响，当前(qián)中(zhōng)国(guó)企业存在(zài)产业(yè)转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业是产业转(zhuǎn)移的(de)主要主体(tǐ)。

　　企业反馈(kuì)产业转移(yí)主要流向东南亚，目前也开始(shǐ)流向(xiàng)非洲等地(dì)。产业转移至当(dāng)地，生(shēng)产(chǎn)得到的产(chǎn)成品也主要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出(chū)口份额影(yǐng)响上，企业反(fǎn)馈和宏(hóng)观数据表现有所差异。其(qí)中(zhōng)，出(chū)口(kǒu)份额数据显示，中国(guó)出口劳动密集(jí)型产品的(de)订(dìng)单近(jìn)年(nián)来呈现(xiàn)持(chí)续下(xià)降；但大部分调研(yán)企业认(rèn)为(wèi)转移产能尚不构成(chéng)竞争(zhēng)威胁，向(xiàng)东南亚转移的(de)订单规模较小。

　　风(fēng)险提示(shì)

　　调(diào)研样本(běn)企业数量(liàng)与范(fàn)围有(yǒu)限；海外经济衰(shuāi)退(tuì)超预(yù)期。

　　本文(wén)来(lái)自民(mín)生证券研究(jiū)院于2023年5月(yuè)8日发布的报告(gào)《民生宏观调研系列之三：广(guǎng)交会下的出口群像》

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