民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫(yì)后线下广交终于在4月中旬(xún)重(zhòng)启。我们(men)赶赴(fù)133届广交会，把(bǎ)握人流交织背后(hòu)的中国出口暗(àn)线(xiàn)。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品(pǐn)交易(yì)会(huì)（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即(jí)赶赴(fù)广(guǎng)交会开展专项(xiàng)调(diào)研，用(yòng)另一个视角观察(chá)中国出口企业现状，并捕捉一些能(néng)够反映中国出口(kǒu)长期趋(qū)势的线(xiàn)索。

　　通过广交会(huì)观察中(zhōng)国企业(yè)出口状况，有(yǒu)两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大(dà)、商品种类最全、参(cān)会采购商数量多且国别广(guǎng)，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届(jiè)广交会为例，展会面积(jī)达(dá)到(dào)150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会参展企业所涉及的规模(mó)大小和所属地域非常(cháng)广泛(fàn)，包(bāo)括大(dà)量中(zhōng)小(xiǎo)外贸企业，也(yě)包括行业(yè)龙头企(qǐ)业。广交会能够提供充足(zú)样本，便于我们观察(chá)中国外贸出口企业群像，这是广交会(huì)反馈(kuì)中国出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的(de)拓客渠道。新增客源的(de)数(shù)量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期(qī)新增订(dìng)单。广交会参(cān)会客户及参展(zhǎn)氛围(wéi)，能够为我(wǒ)们把握(wò)更长趋势的外贸大环境(jìng)和出口大趋势(shì)提供线索(suǒ)。这是广交会反馈中国出口信息的第二大优(yōu)势。

　　本(běn)次广交会调研，我(wǒ)们得到当下中国出(chū)口企业群像五点特征，或(huò)预(yù)示中国(guó)出口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋(qū)势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自(zì)境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明显低(dī)于往年。

　　本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)客(kè)流(liú)量相对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往，今年境内采购商明显增多。境(jìng)内(nèi)和境外客流比重达到3:1。往年国内外(wài)客(kè)户充分(fēn)交(jiāo)流时(shí)，境(jìng)内和境外采购(gòu)商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外(wài)商以(yǐ)东(dōng)盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部(bù)分(fēn)中东和俄罗斯客户群(qún)体。欧美(měi)客户数量明(míng)显(xiǎn)下降，意(yì)味(wèi)着(zhe)高效益客户不(bù)足，毕竟欧美客(kè)户属于高效(xiào)益客户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿(yán)线国家（东南亚(yà)、俄罗(luó)斯和中东(dōng)）构(gòu)成中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之(zhī)前长(zhǎng)三角出口调研信息一(yī)致，本次广(guǎng)交(jiāo)会调研(yán)反馈，一带一路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯(sī)和中东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中东国家订单，中国不同类型(xíng)出口企业感受存异。部分(fēn)企业表示今年对(duì)俄快(kuài)速(sù)增长，增(zēng)速甚(shèn)至超过(guò)30％；部分企业(yè)则表(biǎo)示(shì)今年对俄出口(kǒu)并未发生太(tài)大变化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自(zì)主品(pǐn)牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压(yā)力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过(guò)去两年明显走弱，不同规模和类型企(qǐ)业反馈，它们(men)具(jù)体面临的(de)出口压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反馈今年(nián)订单明显(xiǎn)下滑，中(zhōng)大型企业(yè)反馈今年订单虽(suī)有下滑，下滑(huá)程度(dù)较轻，甚至部分大(dà)中型企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具备(bèi)自主品牌的(de)出口企(qǐ)业(yè)订单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍面(miàn)临一(yī)定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外(wài)贸企业面(miàn)临较为普(pǔ)遍的贸易摩(mó)擦(cā)。不仅传统的(de)欧美发达国家对中国外(wài)贸企(qǐ)业(yè)保有持续的(de)贸易摩(mó)擦，甚(shèn)至发展中(zhōng)经济体(tǐ)与中(zhōng)国(guó)之(zhī)间的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例(lì)如(rú)中国(guó)对非洲地区出口的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)正在加(jiā)剧，主要方(fāng)式(shì)为(wèi)加(jiā)征关(guān)税，目的在于(yú)保(bǎo)护(hù)本地制(zhì)造(zào)业(yè)发(fā)展；

　　又例如(rú)，东非共同体对(duì)外关税税率(lǜ)分三档，终(zhōng)端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保(bǎo)护(hù)本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程正(zhèng)在加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国(guó)企业已经开始(shǐ)产业(yè)转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大型(xíng)企业是这(zhè)一轮产业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录

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　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我(wǒ)们开展杭(háng)州外贸(mào)专项(xiàng)调研，随后发布《中国出口的优势与忧(yōu)虑(lǜ)》和(hé)《中国(guó)产业转移(yí)的三点现(xiàn)实》两(liǎng)篇(piān)专(zhuān)题报告，提示中国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今年一(yī)季度(dù)中国(guó)出口订单(dān)和金额或(huò)将(jiāng)大增，主因去(qù)年底订单(dān)转移至年初；

　　二是(shì)疫情之后(hòu)中国出口(kǒu)企业(yè)迎来产业(yè)转移浪潮，并影响(xiǎng)中(zhōng)国出口(kǒu)产品结构。

　　4月中国进出(chū)口商(shāng)品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启线下(xià)开(kāi)展，我们前往(wǎng)广州进(jìn)行专项(xiàng)调研，从(cóng)另一(yī)个角度(dù)观察中国(guó)当下(xià)出口现(xiàn)状以及中(zhōng)国出口企业面临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会(huì)能够反映(yìng)出(chū)口的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会是一(yī)个重要的(de)拓客渠道，能够集中高效拓展新客户(hù)群体。新增客源的数量和(hé)质量(liàng)，影(yǐng)响(xiǎng)外贸企业长期新增(zēng)订(dìng)单(dān)规模。

　　值得注意的(de)是，外(wài)贸展会(huì)新拓客户(hù)并不意味着当期(qī)订单暴(bào)增。短期之(zhī)内海(hǎi)关总署统计(jì)的出口订单(dān)主(zhǔ)要(yào)与之(zhī)前客(kè)户签(qiān)订的老订单相关。外(wài)贸展会反映的是更长期的外(wài)贸大环(huán)境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最(zuì)大外贸(mào)展会，可观察样本充足

　　广交会作(zuò)为中国(guó)最大的(de)进出口商品展会，已经举(jǔ)办133届，为中(zhōng)国历史最长的外贸展(zhǎn)会，被(bèi)誉为“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会的(de)会展规模(mó)最大、商(shāng)品(pǐn)种类最全、企业类型最多、参会采购商(shāng)数(shù)量最(zuì)多、国别最广，能够为(wèi)我们观察中(zhōng)国(guó)外贸(mào)出口现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的(de)展(zhǎn)会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及商品种类(lèi)包(bāo)括(kuò)：

　　第(dì)一期(qī)：电子及家(jiā)电、照明、车辆及配件(jiàn)、机(jī)械(xiè)、五(wǔ)金工(gōng)具、建材(cái)、化工(gōng)产品、能(néng)源；

　　第(dì)二期：日用消(xiāo)费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居装饰(shì)品；

　　第三期(qī)：纺织服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱包(bāo)及休闲用(yòng)品、医药及医疗保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计参展企(qǐ)业(yè)数量(liàng)达到2.5万(wàn)家，参展(zhǎn)数量较多(duō)。

　　三、今(jīn)年(nián)广交会(huì)反映当前外贸(mào)环(huán)境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧(ōu)美(měi)采购(gòu)商流(liú)量明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　结合现场调研企业(yè)反馈，本(běn)次广(guǎng)交会客(kè)流量(liàng)相当旺盛，但相较往(wǎng)期展会(huì)，本(běn)次(cì)广交会开放境内采购商名额(é)，客流结(jié)构上境内采购(gòu)商(shāng)与境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流来(lái)自于境内采购商，往年内(nèi)外交(jiāo)流比较(jiào)充分时，境内和(hé)境外采(cǎi)购商比唐家三少娶了年轻女学生，唐家三少娶了年轻女学生是真的吗例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美(měi)客户数量明(míng)显不足，本次境外(wài)采(cǎi)购商主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对中国(guó)外(wài)贸(mào)企业而言，欧(ōu)美(měi)客户属于(yú)高效益客户(hù)，欧美采购商数量下降，意味(wèi)着(zhe)本次广交(jiāo)会反馈出来(lái)的(de)信(xìn)息是(shì)当下高效益(yì)客户唐家三少娶了年轻女学生，唐家三少娶了年轻女学生是真的吗占比有所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部(bù)分企业反馈，本次(cì)欧美客(kè)户数量(liàng)偏少，可(kě)能和过(guò)去3年欧(ōu)美跨境电商发(fā)展(zhǎn)迅速有关，部分采购商已经不直接(jiē)前往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国(guó)家构成出口新动能。

　　与近期出口数据(jù)相(xiāng)匹配，调研企业(yè)反(fǎn)馈“一带一路”国家的订单增幅较为明显。除(chú)东南(nán)亚外(wài)，俄(é)罗斯和中东整(zhěng)体的采购规模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客户订单，不(bù)同企业之间感受存(cún)在明显差(chà)异。部(bù)分企业表(biǎo)示(shì)今年对俄(é)增长超过30％，部分企业则表示对(duì)俄出口并未增(zēng)长。

　　和(hé)前次调研结果相近，企业普遍反(fǎn)馈(kuì)欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大(dà)型和(hé)自主品(pǐn)牌外(wài)贸(mào)企业(yè)，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业(yè)出(chū)口压(yā)力明显更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)目(mù)前海外(wài)需求较(jiào)过去(qù)2年有明显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和(hé)类型的企业所(suǒ)面临(lín)的出(chū)口压力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小(xiǎo)型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单下(xià)滑明(míng)显(xiǎn)，而中大型企(qǐ)业(yè)则反馈今年(nián)订单虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企业存在订单(dān)略增(zēng)的(de)情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸(mào)企(qǐ)业(yè)反馈今(jīn)年(nián)订(dìng)单情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍面临(lín)一(yī)定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，中(zhōng)国(guó)外(wài)贸企业正(zhèng)面临较为广泛的(de)贸易摩(mó)擦。中国和欧美发达国(guó)家(jiā)之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同(tóng)样面临(lín)其(qí)他地区贸易摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加(jiā)剧，主(zhǔ)要方(fāng)式为加征关税(shuì)，目的在(zài)于保护本地制造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式(shì)实行(xíng)第(dì)四档35％的共(gòng)同对外关税的决(jué)定，计划纳入的(de)商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原(yuán)先东非共(gòng)体共同对外关税(shuì)税率分三档，终端(duān)消费(fèi)品(pǐn)25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货物(wù)0％。初(chū)衷是保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动力(lì)成本因(yīn)素影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业存在(zài)产业转移(yí)。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是产业转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)主要(yào)流(liú)向东南亚，目前也开始流(liú)向非洲等(děng)地(dì)。产业转移至当地，生产得到的产成(chéng)品也主要是(shì)为销售于当(dāng)地(dì)。

　　此外(wài)，产业转(zhuǎn)移对中(zhōng)国出口份额(é)影响上，企业反(fǎn)馈和宏观数据(jù)表现有(yǒu)所(suǒ)差异(yì)。其(qí)中，出口份额数(shù)据(jù)显示，中(zhōng)国(guó)出(chū)口劳(láo)动(dòng)密集型产品的(de)订单近(jìn)年来呈现持续下降；但大部分调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争(zhēng)威胁，向(xiàng)东(dōng)南亚(yà)转移的订单规(guī)模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险提(tí)示

　　调(diào)研样本企业(yè)数量与范围有限；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文来(lái)自(zì)民(mín)生证券研究院于2023年5月8日发布(bù)的报告(gào)《民(mín)生宏(hóng)观调研系列之三：广(guǎng)交(jiāo)会下的出口群像(xiàng)》

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