民生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重(zhòng)启(qǐ)线下开(kāi)展，我们随即赶(gǎn)赴(fù)广交会(huì)开展(zhǎn)专项调研，用另一个(gè)视(shì)角观察中国(guó)出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出(chū)口长期趋势(shì)的(de)线索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企业出口状况，有两大(dà)天然优势。

　　广交会(huì)规模最大(dà)、商品种类最全、参(cān)会采购商数量多(duō)且(qiě)国别(bié)广，被誉(yù)为“中国第(dì)一展”。

　　以本届广交会为(wèi)例(lì)，展会面积(jī)达到(dào)150万平(píng)方米，时(shí)间(jiān)跨(kuà)度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆(fù)盖主要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会参展企(qǐ)业(yè)所涉及(jí)的规模大小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企业，也(yě)包括行业龙头企业。广交会能够提供充足(zú)样本(běn)，便于我们观察中国外贸(mào)出口企业(yè)群像(xiàng)，这是广交会反馈中国出口信息(xī)的第一大(dà)优(yōu)势。

　　对外贸企业而言(yán)，外贸展会(huì)是重(zhòng)要的拓(tuò)客(kè)渠道。新增客源的(de)数(shù)量和(hé)质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单(dān)。广交会(huì)参会客(kè)户及参展氛围，能(néng)够(gòu)为我们(men)把握更长趋势的外(wài)贸大环境(jìng)和(hé)出口大趋势(shì)提供线索。这是(shì)广交会(huì)反馈中国出口信息(xī)的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们(men)得到(dào)当下中国(guó)出口企业(yè)群像五(wǔ)点特(tè)征，或预示(shì)中(zhōng)国出口趋(qū)势。

　　趋(qū)势一，客(kè)流(liú)总(zǒng)体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于(yú)往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较(jiào)以往(wǎng)，今年境内采购商(shāng)明显增多。境内和境外客(kè)流(liú)比重达到3:1。往年(nián)国内外客户充分(fēn)交(jiāo)流时(shí)，境内和境外(wài)采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还包(bāo)含部分中东(dōng)和俄(é)罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降(jiàng)，意味着高(gāo)效(xiào)益客户不足(zú)，毕竟欧美客户(hù)属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄罗(luó)斯和(hé)中东）构成中国出(chū)口新动(dòng)能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研信息一致(zhì)，本(běn)次广交会调研反馈，一(yī)带一路国(guó)家(jiā)订单(dān)增(zēng)幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄(é)罗(luó)斯(sī)和中(zhōng)东国(guó)家(jiā)订单，中国不同类型出口企业感(gǎn)受存异。部分企业(yè)表(biǎo)示今年对俄(é)快速增长，增(zēng)速甚(shèn)至超过(guò)30％；部分企业则表示今年(nián)对俄出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和(hé)代工(gōng)企(qǐ)业出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈(kuì)今年(nián)海(hǎi)外(wài)需求较过去两(liǎng)年明显走弱，不同(tóng)规(guī)模和(hé)类(lèi)型企业反(fǎn)馈，它(tā)们具体面(miàn)临(lín)的出(chū)口压(yā)力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍反馈今年订单明(míng)显下(xià)滑(huá)，中大型企(qǐ)业(yè)反馈今年(nián)订单(dān)虽(suī)有下滑，下滑程度较轻，甚至部(bù)分大中型(xíng)企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的(de)出口企业订单(dān)情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业仍面(miàn)临一(yī)定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外贸企业面临较为普(pǔ)遍的贸易(yì)摩(mó)擦。不仅传统的欧美发达国(guó)家对中国外贸企业保有130万韩元等于多少人民币，130万韩元等于多少美元持(chí)续的贸易摩擦(cā)，甚至发展(zhǎn)中经(jīng)济体与中国之间的贸易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中国(guó)对非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸易摩擦(cā)正(zhèng)在加剧，主要(yào)方式为加征关税，目的(de)在于保护本地制造业发(fā)展；

　　又例(lì)如(rú)，东(dōng)非共同体对外(wài)关税税(shuì)率(lǜ)分三档(dàng)，终(zhōng)端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是(shì)为保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业(yè)产业转移范围(wéi)正在(zài)扩大，转移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受(shòu)关(guān)税税率和(hé)劳动(dòng)力成(chéng)本因素影响，当前中国企(qǐ)业已(yǐ)经开(kāi)始(shǐ)产业转移。疫(yì)情之后(hòu)产业转移浪潮加速，头部大(dà)型企业是这一(yī)轮产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸(mào)专项调研，随(suí)后发布《中国出口的优势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和(hé)《中国产业转(zhuǎn)移的三(sān)点(diǎn)现(xiàn)实》两(liǎng)篇(piān)专题(tí)报告(gào)，提示(shì)中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)两点超(chāo)预期表现：

　　一是今年一季(jì)度(dù)中(zhōng)国出口(kǒu)订(dìng)单和(hé)金额或将大(dà)增，主因去年底订单(dān)转移(yí)至年初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企业迎来产(chǎn)业转移浪潮，并(bìng)影响(xiǎng)中国出口产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们前往广州进行专(zhuān)项调研，从另(lìng)一(yī)个(gè)角度观(guān)察中国(guó)当(dāng)下(xià)出口(kǒu)现(xiàn)状以及中国出口(kǒu)企业面(miàn)临的长期趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口的大环境和(hé)大趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓客(kè)渠(qú)道，能够集中(zhōng)高效拓展新客户群(qún)体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增(zēng)订单规模(mó)。

　　值(zhí)得注意(yì)的(de)是，外(wài)贸展会新拓客户并不意味(wèi)着当期订(dìng)单(dān)暴增(zēng)。短期之内海关总署统计的出口(kǒu)订单主要(yào)与之前(qián)客(kè)户签订的(de)老订单相关。外贸展会反(fǎn)映(yìng)的是更长期的外贸(mào)大环(huán)境和出口大(dà)趋势。

　　二(èr)、广(guǎng)交会为中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交会作(zuò)为中国(guó)最(zuì)大的进出口商品展会，已经举办133届(jiè)，为中国历(lì)史(shǐ)最(zuì)长的外(wài)贸展会，被(bèi)誉(yù)为(wèi)“中国第一展”。

　　广交会的会展规模最大、商(shāng)品种类(lèi)最全、企业类型最多、参会采(cǎi)购商数量最(zuì)多、国别最广，能(néng)够为我们观察(chá)中国外贸(mào)出(chū)口现(xiàn)状(zhuàng)和(hé)趋(qū)势(shì)提供(gōng)充足样本(běn)。

　　133届(jiè)广交会的展(zhǎn)会面积达(dá)到(dào)150万平方米(mǐ)，时间(jiān)跨度(dù)从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分(fēn)别(bié)举办，每(měi)期涉及商品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照明、车(chē)辆(liàng)及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化(huà)工(gōng)产品、能源；

　　第(dì)二(èr)期(qī)：日用消费品、礼品、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公(gōng)箱包及休闲(xián)用品、医药(yào)及(jí)医疗保健、食(shí)品(pǐn)。

　　133届(jiè)广交会第1、2期(qī)累计(jì)参展(zhǎn)企业(yè)数量达到2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点特(tè)征(zhēng)

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结(jié)合现场调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客(kè)流量相当旺(wàng)盛，但相较往期展会，本次广(guǎng)交会开(kāi)放境内(nèi)采(cǎi)购商名(míng)额，客流结构上境内采购商与境外采(cǎi)购商(shāng)占比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多人流来自(zì)于境(jìng)内采购商，往(wǎng)年内外交流比(bǐ)较充(chōng)分时，境内(nèi)和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客(kè)户数量明显不足，本(běn)次境(jìng)外采购商主要为东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言，欧美客户属于(yú)高效益客户，欧美采购商数量(liàng)下降，意味着本次广交会(huì)反馈出来的信息是(shì)当下高效益客户占比有所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根据部分企(qǐ)业(yè)反馈，本(běn)次(cì)欧(ōu)美客户数(shù)量(liàng)偏(piān)少，可能和(hé)过去3年欧美(měi)跨境电商发(fā)展迅(xùn)速有关，部(bù)分采购商已经不(bù)直接前(qián)往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹配，调(diào)研企(qǐ)业反(fǎn)馈“一带一路”国家(jiā)的订单增幅(fú)较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯(sī)和中东整体的采购规(guī)模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客(kè)户订单(dān)，不同企业(yè)之(zhī)间感受存在明(míng)显差异。部分企业表示(shì)今(jīn)年对(duì)俄增长超(chāo)过30％，部(bù)分企业(yè)则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最(zuì)为疲弱，日(rì)韩(hán)需求相对平稳。

　　第三，相(xiāng)较大(dà)型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)目前海外需求(qiú)较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和类型的(de)企业所面临的出口压力(lì)存在(zài)明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今年订单(dān)下滑(huá)明(míng)显，而(ér)中大(dà)型企(qǐ)业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部(bù)分企业存在(zài)订(dìng)单略增的情况(kuàng)。

　　此外(wài)，相较(jiào)于(yú)单纯(chún)的代加工企业，具备自(zì)主品牌(pái)的外贸企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单(dān)情况相对较好，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)仍面(miàn)临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业反馈，中国外(wài)贸企业正面临较为广(guǎng)泛(fàn)的贸易摩擦(cā)。中国和欧美发(fā)达国(guó)家之(zhī)间存在贸(mào)易摩擦，除此之外，中国企业同样面(miàn)临(lín)其他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在加(jiā)剧(jù)，主要方(fāng)式为加(jiā)征(zhēng)关税，目(mù)的在于保护本地制造业(yè)发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月东非(fēi)共同(tóng)体正式实行(xíng)第(dì)四档35％的共同对外关(guān)税(shuì)的(de)决定(dìng)，计划(huà)纳入的(de)商(shāng)品包括：乳(rǔ)制品、肉产品(pǐn)、谷(gǔ)物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢(gāng)铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同(tóng)对外关税税率分三(sān)档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。初衷是(shì)保护(hù)本(běn)地制造业免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争(zhēng)。

　　第五(wǔ)，中(zhōng)国出(chū)口企业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移(yí)进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力(lì)成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业存在产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)浪(làng)潮(cháo)加(jiā)速，头部大(dà)型企(qǐ)业是(shì)产业转移的(de)主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南(nán)亚，目前(qián)也开始流向(xiàng)非洲等地。产业转移至当(dāng)地，生产(chǎn)得到(dào)的产(chǎn)成品也(yě)主要是(shì)为销售(shòu)于当地。

　　此外(wài)，产(chǎn)业转移对中国出口份额(é)影响(xiǎng)上，企业(yè)反馈(kuì)和宏观数据(jù)表现有所(suǒ)差异。其中，出口份额数据显示，中国出口劳动密集(jí)型产品的(de)订(dìng)单近年(nián)来呈现持续(xù)下降；但大部(bù)分(fēn)调(diào)研企业认(rèn)为转(zhuǎn)移产能(néng)尚不(bù)构(gòu)成(chéng)竞争威(wēi)胁，向东(dōng)南亚转(zhuǎn)移的订(dìng)单(dān)规模较(jiào)小。

　　风险提示(shì)

　　调研(yán)样本企(qǐ)业数量与范围有限；海外经济衰退超预(yù)期。

　　本文来自民生证券(quàn)研究院于2023年5月8日发布的报告《民生(shēng)宏(hóng)观调(diào)研系列之三(sān)：广(guǎng)交会下的出口群像(xiàng)》

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