民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交终(zhōng)于在(zài)4月中旬重(zhòng)启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后(hòu)的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下开(kāi)展，我(wǒ)们(men)随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项(xiàng)调(diào)研，用另一个(gè)视角观察(chá)中国(guó)出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长(zhǎng)期趋势(shì)的线索。

　　通(tōng)过(guò)广(guǎng)交(jiāo)会观察中国企业(yè)出口状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会规模最大、商(shāng)品种(zhǒng)类最全、参会采购商(shāng)数(shù)量(liàng)多且国别广(guǎng)，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面积达到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大类品种，基(jī)本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉(shè)及的规模大小和(hé)所属地域非常广(guǎng)泛，包括(kuò)大量(liàng)中小外贸(mào)企业，也(yě)包(bāo)括行业龙头企业。广交会(huì)能够提供充足样本，便于我们观(guān)察中国(guó)外贸出口企业群像，这是广交会(huì)反(fǎn)馈中国出(chū)口(kǒu)信息的(de)第一(yī)大(dà)优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是(shì)重要(yào)的(de)拓客(kè)渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增(zēng)订单。广交会参会客户及参展氛(fēn)围，能够为我们把握更(gèng)长趋(qū)势(shì)的外贸大环境和出口大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反馈中国出口信(xìn)息的第二(èr)大优势。

　　本(běn)次广交会调研，我们(men)得(dé)到当(dāng)下(xià)中(zhōng)国出口企业(yè)群(qún)像五点特征，或(huò)预(yù)示中国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋(qū)势(shì)一，客流总(zǒng)体旺(wàng)盛(shèng)，然更多来自境内采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商(shāng)流(liú)量明显(xiǎn)低于往年。

　　本(běn)次广(guǎng)交会客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今年(nián)境内采购商明(míng)显增多。境内和境外客流(liú)比重(zhòng)达到3:1。往年国内(nèi)外客户充分交流时，境(jìng)内和境外采购(gòu)商(shāng)比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩(hán)、非(fēi)洲为(wèi)主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯客户(hù)群体(tǐ)。欧美客户数量明显下降，意味着高效(xiào)益客(kè)户不足，毕(bì)竟欧(ōu)美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿(yán)线国家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构成(chéng)中国出口新动能(néng)。

　　与我们之前(qián)长三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次广(guǎng)交会调研(yán)反馈，一带一路国(guó)家订单增(zēng)幅较大。其中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯(sī)和(hé)中东(dōng)国家(jiā)订单，中国不(bù)同类(lèi)型出(chū)口企业感受存异(yì)。部分企业表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速(sù)甚至超过30％；部分企(qǐ)业(yè)则表示今年对俄出口(kǒu)并(bìng)未发生太(tài)大变化。

　　趋势三(sān)，相较大型和自主品牌(pái)外(wài)贸企(qǐ)业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企(qǐ)业出口(kǒu)压力明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)今年海(hǎi)外需求较(jiào)过去(qù)两年明显走弱，不同(tóng)规模和类型企(qǐ)业反馈，它们具体面(miàn)临的出口压力(lì)存在明显差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍反馈今年订单明(míng)显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今(jīn)年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大中(zhōng)型(xíng)企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具备自主品牌的出口企业(yè)订单情(qíng)况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国出口企业仍(réng)面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企业面临较(jiào)为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传(chuán)统的欧美发(fā)达国(guó)家对中(zhōng)国外贸(mào)企业(yè)保有(yǒu)持续的贸易(yì)摩擦，甚(shèn)至发展中经济(jì)体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸易摩擦(cā)正在加(jiā)剧(jù)，主要方式为加征关税，目(mù)的(de)在于保护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关(guān)税税率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本货物0％。设置(zhì)关(guān)税(shuì)的(de)初衷是为保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产业转移(yí)范围正在(zài)扩大，转移(yí)进(jìn)程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前(qián)中国企业(yè)已经开始产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是这(zhè)一(yī)轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展(zhǎn)杭州(zhōu)外贸(mào)专项(xiàng)调研，随后发布《中国出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移(yí)的(de)三点现实》两篇专题报告，提示(shì)中国(guó)出(chū)口两点(diǎn)超(chāo)预期表(biǎo)现：

　　一是今年一(yī)季度中(zhōng)国出口订单(dān)和金额或(huò)将大增，主(zhǔ)因去年底订单转移至年初(chū)；

　　二是疫情(qíng)之(zhī)后中国出口企(qǐ)业迎来(lái)产(chǎn)业转移(yí)浪潮杨震四知的文言文翻译及注释及翻译，杨震四知文言文原文及翻译，并(bìng)影响(xiǎng)中国出口产品结构。

　　4月中国进出口商品交易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫(yì)后重启线下开展，我们前往(wǎng)广州进行专(zhuān)项调研，从另一个角度观察中国当下出口现状以(yǐ)及(jí)中(zhōng)国(guó)出口企业面临的(de)长期(qī)趋势(shì)。

　　一、外贸展会能(néng)够(gòu)反映出(chū)口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会是一个重(zhòng)要的拓客渠道，能够集中高效拓展新(xīn)客户(hù)群体(tǐ)。新增客(kè)源的数量和质量，影响外(wài)贸企业(yè)长期新增订单规(guī)模(mó)。

　　值(zhí)得(dé)注意的是，外贸(mào)展会新拓(tuò)客户并(bìng)不意味着当期(qī)订单暴增。短期(qī)之(zhī)内海关总署统计的出口(kǒu)订单主要与之前客户(hù)签(qiān)订(dìng)的老订单相关。外(wài)贸展会反映的是更长(zhǎng)期的(de)外(wài)贸(mào)大环境和(hé)出口大趋(qū)势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会(huì)为中(zhōng)国最大外(wài)贸展会，可观察样本充足

　　广(guǎng)交会作为(wèi)中国(guó)最大的进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届(jiè)，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全(quán)、企(qǐ)业类型最多、参(cān)会(huì)采购商数量最多(duō)、国别最(zuì)广，能够为我们观察中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的(de)展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类(lèi)包括(kuò)：

　　第(dì)一期：电(diàn)子及家电、照明(míng)、车辆及配件、机(jī)械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消(xiāo)费(fèi)品、礼品(pǐn)、家(jiā)居(jū)装(zhuāng)饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包及休(xiū)闲用品、医药及医疗(liáo)保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期累计参展(zhǎn)企业数(shù)量达(dá)到2.5万家(jiā)，参(cān)展数量较(jiào)多。

　　三、今年广交会反映当前外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商流(liú)量(liàng)明显低于(yú)往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业(yè)反馈，本次广交(jiāo)会(huì)客(kè)流量相当旺盛，但相(xiāng)较往(wǎng)期展会，本次广(guǎng)交(jiāo)会开放境内采购商(shāng)名额，客(kè)流结构上境内采购(gòu)商与境外采购商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换(huàn)言之，本次(cì)展(zhǎn)会更(gèng)多(duō)人流来自于境内(nèi)采购(gòu)商(shāng)，往(wǎng)年内外交(jiāo)流(liú)比较充分时，境内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧(ōu)美客户数量明显(xiǎn)不足，本次境外(wài)采购(gòu)商主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业(yè)而言，欧(ōu)美客户属于高效(xiào)益客(kè)户，欧美采购(gòu)商(shāng)数(shù)量下(xià)降，意味着本次广交会反馈出来(lái)的信息是当下高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧(ōu)美(měi)客户数量偏少，可能和过去3年(nián)欧美跨境电商(shāng)发展迅速有关，部分(fēn)采(cǎi)购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一路(lù)”沿(yán)线国家(jiā)构成出(chū)口新动(dòng)能。

　　与近(jìn)期出口数(shù)据相(xiāng)匹配，调研企业反馈“一带一路”国(guó)家的(de)订单增幅较为明显。除(chú)东南亚外(wài)，俄(é)罗斯(sī)和中东整体的采购(gòu)规模(mó)相对偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯(sī)和(hé)中东客户订单，不(bù)同企业之间(jiān)感受存(cún)在明显(xiǎn)差(chà)异。部分企业表示今年对俄(é)增长超过30％，部分企业则(zé)表示对(duì)俄出口并未增长。

　　和前次调(diào)研结果相近，企业普遍反馈欧美出(chū)口杨震四知的文言文翻译及注释及翻译，杨震四知文言文原文及翻译动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主品牌外贸(mào)企业，小企业(yè)和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)目前海外(wài)需求较过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型的(de)企业所面临的出口压力(lì)存在明(míng)显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订单下滑明(míng)显，而中大(dà)型企业则(zé)反馈今(jīn)年订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚至部(bù)分企业存在订单(dān)略(lüè)增的情(qíng)况。

　　此外，相较于(yú)单纯的(de)代加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订单情(qíng)况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临较为(wèi)广泛的贸易摩擦(cā)。中(zhōng)国和(hé)欧美发(fā)达(dá)国家之间存(cún)在(zài)贸易摩(mó)擦(cā)，除此之外，中国企(qǐ)业同样面临其他地(dì)区贸(mào)易摩擦增(zēng)大，例如中(zhōng)国(guó)对非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸易摩擦(cā)正在(zài)加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在(zài)于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共同对外关税的决定，计划(huà)纳入(rù)的商品包(bāo)括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮(yǐn)料和酒(jiǔ)类、食(shí)糖及糖果、水果、坚(jiān)果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织(zhī)品、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品(pǐn)等。

　　原先东非(fēi)共体共同对外关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料(liào)和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第(dì)五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加速。

　　调研企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当前中国企业存在(zài)产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是(shì)产业转移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主要流向东南亚，目前也开始流向(xiàng)非洲等(děng)地。产(chǎn)业转移(yí)至当地，生(shēng)产得(dé)到的产成品也(yě)主要是为销售于当地(dì)。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国(guó)出(chū)口份额影响上，企业(yè)反馈和宏观数据表现有所差异(yì)。其中，出口(kǒu)份额(é)数据显示，中国(guó)出口劳动密(mì)集型产品的订单近年来呈现(xiàn)持续下降；但大部(bù)分(fēn)调(diào)研企业认为转移(yí)产能尚不构(gòu)成竞(jìng)争威胁，向东南(nán)亚转(zhuǎn)移的订(dìng)单(dān)规模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险提(tí)示

　　调(diào)研样本企业数量与范围(wéi)有限(xiàn)；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生证(zhèng)券研究院于2023年(nián)5月8日发布的报告(gào)《民生(shēng)宏观调研系列之三：广交会下的(de)出(chū)口群像》杨震四知的文言文翻译及注释及翻译，杨震四知文言文原文及翻译p>

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