民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国“第(dì)一展"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月中旬重(zhòng)启。我们赶(gǎn)赴(fù)133届广交会，把握人流交织背后的中国(guó)出(chū)口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月(yuè)中(zhōng)国(guó)进(jìn)出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫(yì)后重启线(xiàn)下开展，我们随(suí)即(jí)赶赴广交(jiāo)会开展专(zhuān)项调研(yán)，用(yòng)另一个(gè)视角观察(chá)中国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)现状，并捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国(guó)企业出口(kǒu)状况，有两大天然优势(shì)。

　　广交会规模最大(dà)、商(shāng)品种类最全、参会采购商(shāng)数量多且国别广，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面(miàn)积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，涉及16个大(dà)类品(pǐn)种，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交(jiāo)会参展企业(yè)所涉及的规模(mó)大小和所属(shǔ)地域非常广泛，包括大量中小外贸企业(yè)，也包括行(xíng)业龙头企业。广交会(huì)能够提供充(chōng)足样本(běn)，便(biàn)于我们观察中国外贸出口企(qǐ)业(yè)群像，这是广交会反馈中国出(chū)口信息的第(dì)一大(dà)优势。

　　对(duì)外(wài)贸企业而言，外贸展会(huì)是(shì)重要的拓客渠道。新增客源的数量和(hé)质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单。广交会参会客户(hù)及参(cān)展氛围(wéi)，能够为我们(men)把握更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出口大趋(qū)势提供线索。这是广交(jiāo)会(huì)反馈中国出口信息(xī)的第二大优(yōu)势。

　　本次广交会调研，我们得到当(dāng)下(xià)中国出口企(qǐ)业(yè)群(qún)像五(wǔ)点特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体(tǐ)旺盛，然更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商流量明(míng)显低于往(wǎng)年(nián)。

　　本(běn)次广交会客(kè)流量(liàng)相对旺(wàng)盛，相较以往，今(jīn)年境内采购商明显增多。境内和境(jìng)外客流比(bǐ)重达到3:1。往年(nián)国内外客户(hù)充(chōng)分交流时(shí)，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展(zhǎn)外商以东(dōng)盟、日韩(hán)、非(fēi)洲为主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户数量明显下降，意(yì)味着(zhe)高效益(yì)客(kè)户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与我(wǒ)们之前长三角出口调研信(xìn)息一致，本次广交会调研(yán)反馈(kuì)，一带(dài)一路(lù)国家订单(dān)增幅(fú)较大。其(qí)中东南(nán)亚订单(dān)饱满(mǎn)，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家(jiā)订单，中国不同类型出(chū)口(kǒu)企业感受存异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年对俄快(kuài)速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年对俄出(chū)口并(bìng)未(wèi)发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品牌(pái)外贸企业，小企业(yè)和代工(gōng)湖南信息学院是几本公办的吗，湖南信息学院是几本,学费多少企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈今年(nián)海(hǎi)外需求较过去两年明显走弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临的出口压力存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年(nián)订单明显下滑，中(zhōng)大型(xíng)企业反(fǎn)馈今年订(dìng)单虽有下(xià)滑，下滑程度较轻，甚至部分大(dà)中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较(jiào)单(dān)纯(chún)的代加工(gōng)企业，具备(bèi)自(zì)主品牌的出口企业订(dìng)单情(qíng)况(kuàng)相(xiāng)对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍面(miàn)临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次(cì)调研(yán)反馈，中国外(wài)贸企业面临较(jiào)为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧(ōu)美发达国家(jiā)对(duì)中(zhōng)国外贸企业保有持续(xù)的贸易摩擦(cā)，甚至发(fā)展中经济(jì)体与中国之间的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的(de)在于保护(hù)本地制造业发展；

　　又例(lì)如(rú)，东非(fēi)共同体对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关税的初衷(zhōng)是为保护本地制造业免(miǎn)受廉价(jià)进(jìn)口竞(jìng)争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产(chǎn)业转移范(fàn)围(wéi)正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关(guān)税(shuì)税率和(hé)劳(láo)动力成(chéng)本(běn)因素影响(xiǎng)，当(dāng)前中(zhōng)国企业已经(jīng)开始产(chǎn)业(yè)转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是这一轮产业转移浪潮(cháo)中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州(zhōu)外(wài)贸专项(xiàng)调(diào)研，随后发布《中国出口的优(yōu)势与忧虑》和《中国产业转移的三点(diǎn)现(xiàn)实》两篇专题报告，提示中国出口(kǒu)两点(diǎn)超(chāo)预期表(biǎo)现：

　　一是今年一(yī)季度中国出口订(dìng)单(dān)和金额或将大(dà)增(zēng)，主因去年底订单转移(yí)至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中国出(chū)口企(qǐ)业迎来产业转移(yí)浪潮(cháo)，并(bìng)影响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我(wǒ)们前往广州进行专项调(diào)研，从(cóng)另一个角度观(g湖南信息学院是几本公办的吗，湖南信息学院是几本,学费多少uān)察中国当下出口现状以及中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企业面(miàn)临(lín)的长期趋势(shì)。

　　一(yī)、外贸展(zhǎn)会能够(gòu)反映出口(kǒu)的(de)大(dà)环境(jìng)和大(dà)趋势(shì)

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言，外贸展会是一个(gè)重要的拓(tuò)客(kè)渠道(dào)，能(néng)够集中高效拓展新客(kè)户群体。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业(yè)长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会(huì)新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之(zhī)内海(hǎi)关总署(shǔ)统计(jì)的出口订单主要与之前(qián)客户(hù)签订的老(lǎo)订单相(xiāng)关(guān)。外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)反映的是更(gèng)长期的外贸大环境和出口(kǒu)大(dà)趋势(shì)。

　　二(èr)、广交会(huì)为中国最大外(wài)贸展(zhǎn)会，可(kě)观察(chá)样本充足

　　广交(jiāo)会(huì)作(zuò)为(wèi)中国最大的进出口(kǒu)商品(pǐn)展会，已(yǐ)经(jīng)举办133届，为中国历(lì)史(shǐ)最(zuì)长的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交会的(de)会展(zhǎn)规模最(zuì)大、商品种类最全、企(qǐ)业(yè)类型(xíng)最(zuì)多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我们观察(chá)中国(guó)外(wài)贸出口(kǒu)现状(zhuàng)和趋势提供充足样(yàng)本(běn)。

　　133届广交会的展会(huì)面积达到(dào)150万平方米，时(shí)间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期(qī)分别(bié)举办，每期涉(shè)及商品种类(lèi)包(bāo)括：

　　第(dì)一期：电(diàn)子及家电(diàn)、照明(míng)、车辆及配(pèi)件、机械、五金工具、建材(cái)、化(huà)工产品、能源；

　　第二期(qī)：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲(xián)用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第(dì)1、2期(qī)累(lèi)计参展(zhǎn)企业(yè)数量达到2.5万(wàn)家，参(cān)展数量较(jiào)多(duō)。

　　三(sān)、今年广交会反(fǎn)映当前(qián)外(wài)贸环(huán)境五点特(tè)征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购(gòu)商流量明显低于(yú)往(wǎng)年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客(kè)流量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交会开(kāi)放境内采购商(shāng)名额，客(kè)流(liú)结构上境内采购商与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之，本(běn)次展会(huì)更多(duō)人流来自于境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商，往年内外(wài)交(jiāo)流比较充分时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次外商结(jié)构中，欧(ōu)美客(kè)户数量明显不足，本(běn)次境外采购商(shāng)主要湖南信息学院是几本公办的吗，湖南信息学院是几本,学费多少为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国外(wài)贸企业(yè)而言，欧美客(kè)户(hù)属(shǔ)于(yú)高效益客户，欧美采购商数量下降，意(yì)味着本(běn)次(cì)广(guǎng)交会反(fǎn)馈出来的信息是(shì)当下高效益客户(hù)占比有所下降。

　　根据部(bù)分企业(yè)反馈(kuì)，本(běn)次欧(ōu)美客户数(shù)量偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨(kuà)境(jìng)电商发展迅速有关，部分采购商已经不直接(jiē)前往线下展(zhǎn)会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成出口(kǒu)新动能。

　　与近期出口数据(jù)相匹配，调研企业(yè)反馈(kuì)“一(yī)带一路”国家的订单增幅较为(wèi)明显。除(chú)东南(nán)亚外，俄罗斯(sī)和中东整(zhěng)体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯(sī)和中东客户(hù)订单，不同企业之间感受存在(zài)明显差异。部分企业(yè)表示今年对(duì)俄增长(zhǎng)超过30％，部分企(qǐ)业则(zé)表示对俄出口并(bìng)未增长(zhǎng)。

　　和(hé)前次调研(yán)结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海外需求较过去(qù)2年有明(míng)显走弱，不同(tóng)规模和(hé)类(lèi)型的企业所面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今(jīn)年订单(dān)下滑(huá)明显(xiǎn)，而(ér)中(zhōng)大型(xíng)企业则反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但程度相对(duì)较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加(jiā)工(gōng)企业，具备自主品牌(pái)的外贸(mào)企业反(fǎn)馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一(yī)定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次广交会参(cān)展企(qǐ)业(yè)反馈，中国外贸企业(yè)正面临较为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发达国家(jiā)之间存(cún)在(zài)贸易摩(mó)擦，除此之外，中国(guó)企业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于保(bǎo)护本地制造业发展。

　　2022年7月东非(fēi)共(gòng)同体正式实行第四档35％的共同对(duì)外关税(shuì)的(de)决(jué)定，计划纳(nà)入的商品包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织(zhī)品(pǐn)、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体共同(tóng)对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。初衷是保护本地制造(zào)业免受(shòu)廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国(guó)出口(kǒu)企业产(chǎn)业转移范围正(zhèng)在扩(kuò)大(dà)，转移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业存在产(chǎn)业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移(yí)的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈产业(yè)转移主(zhǔ)要流(liú)向(xiàng)东南(nán)亚，目前也开(kāi)始流向(xiàng)非洲等地。产业转移至当地，生(shēng)产(chǎn)得到的产(chǎn)成品(pǐn)也(yě)主(zhǔ)要是为(wèi)销(xiāo)售于(yú)当地。

　　此外，产业(yè)转(zhuǎn)移对中国出(chū)口份额影响上，企(qǐ)业反馈和宏观(guān)数据表现有所差(chà)异。其中，出口份(fèn)额数(shù)据显(xiǎn)示，中国出(chū)口劳动密(mì)集型产品的(de)订单近年来呈现持续下降(jiàng)；但大部(bù)分调研企业(yè)认为转(zhuǎn)移产能尚(shàng)不构(gòu)成竞争(zhēng)威胁(xié)，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险(xiǎn)提示

　　调(diào)研(yán)样(yàng)本企业数量与范围有限(xiàn)；海外经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文(wén)来自民生证券研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报告《民生宏观(guān)调研系列之三：广(guǎng)交会(huì)下的出口群像》

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