5月9日(rì)晚(wǎn)间，A股上市(shì)公(gōng)司(sī)金证(zhèng)股份发布(bù)的一则公(gōng)告，在期货圈(quān)刷(shuā)屏。

　　公告显(xiǎn)示，金证股份(fèn)正在筹(chóu)划发行(xíng)股份及支付现(xiàn)金购(gòu)买上海文华财经资讯股(gǔ)份有限公司（下称文华(huá)财(cái)经）90.97％股(gǔ)权(quán)事项，同时募集配套资金。公司股票将于2023年(nián)5月10日（星期三）开(kāi)市起(qǐ)开始停牌，预计(jì)停牌时间(jiān)不超(chāo)过10个交(jiāo)易日。

　　文华财经两次冲击IPO无果

　　文(wén)华财经(jīng)系(xì)头部期货软件商。公开资料显示(shì)，截至2021年年末，文(wén)华财经与国内139家期货公司(sī)合(hé)作，占国内期货(huò)公司总(zǒng)数的(de)92.67％。截至2021年12月(yuè)，文华财经PC端交(jiāo)易软件(jiàn)的(de)月活跃用户数（MAU）为58.19万人，移动端随身(shēn)行软件的月活跃用户数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文华财(cái)经曾两(liǎng)次冲击A股IPO，但均未能叩开资本(běn)市场大门。

　　文华财经的(de)第一次(cì)IPO之(zhī)旅要追溯到2015年(nián)，当年(nián)11月(yuè)，文华财经首次报送(sòng)创业板IPO申请资(zī)料。不过，在经历两年多的漫长等待后，2018年4月，深(shēn)交(jiāo)所决定终止审查，文华财经(jīng)此次创业(yè)板IPO闯(chuǎng)关失败。

　　2021年6月，文华财(cái)经再次(cì)递(dì)交招股书，拟冲刺创业板IPO。2022年6月，文华(huá)财经申请(qǐng)撤(chè)回发行(xíng)上市申请(qǐng)文件(jiàn)，深(shēn)交所决定终止对其首次(cì)公开(kāi)发行(xíng)股票并在创业板(bǎn)上市的审核。文华(huá)财(cái)经第二次(cì)IPO也无果(guǒ)而(ér)终。

　　金证股份昨(zuó)晚(wǎn)发布的公告显示，本次交易事项(xiàng)尚处于筹划阶段(duàn)，公(gōng)司目前正与(yǔ)交易意向方接洽，初步确定(dìng)的交易对方包(bāo)括尚守哲、大连经一卓远(yuǎn)管理(lǐ)咨询合伙企业（有(yǒu)限(xiàn)合伙）（下称大连(lián)经一）、苏(sū)州中新兴富新兴(xīng)产业投资合伙企业（有限(xiàn)合(hé)伙）（下称苏(sū)州中新(x法西斯国家有哪几个īn)）、上海经一投资管理合(hé)伙(huǒ)企业(yè)（有限合伙）（下称上海经一）、上(shàng)海兴富创业投资管理(lǐ)中心（有限合伙）（下称兴富创投）、王凯及杨孝胜(shèng)，前(qián)述(shù)交(jiāo)易对方合计持有标的(de)公司90.97％的(de)股权。

　　金证股份表(biǎo)示，根据《上市公(gōng)司重大(dà)资产重组(zǔ)管理办法（2023修(xiū)订）》和《上海(hǎi)证券(quàn)交易所股票上(shàng)市规则（2023年(nián)2月(yuè)修(xiū)订）》等相(xiāng)关规定(dìng)，本次(cì)交(jiāo)易前，交易对方与公司不存(cún)在关联(lián)关系。本次(cì)交(jiāo)易(yì)完(wán)成后，交易对方尚(shàng)守哲持有(yǒu)公司的股份比例预计将(jiāng)超过5％，本次交易预(yù)计将构成关联交易(yì)。本(běn)次交易前，公司无控股股东、实际控制人(rén)；本次交易完成后，公(gōng)司第一大股(gǔ)东不会发生(shēng)变化(huà)，且不存在实际(jì)支配(pèi)公司股份表(biǎo)决权超过30％的股东，公司(sī)仍(réng)将无控股(gǔ)股(gǔ)东、实际控制人，预计不构成(chéng)公司重(zhòng)大资产重组。

　　文华财(cái)经注册资(zī)本4000万元，实际控制人为该公司(sī)董事(shì)长兼总经理(lǐ)尚守(shǒu)哲。根据(jù)文华财经此前(qián)披(pī)露的(de)招股书(shū)，截至(zhì)2021年年底，尚(shàng)守哲对文华财经(jīng)的(de)直接持(chí)股比例为(wèi)64.353％，此外，还通过大连经(jīng)一和上海(hǎi)经一分别控制文华财(cái)经(jīng)9％和4.95％的(de)股份，合计控制78.303％的股份(fèn)。

　　其他交易对方中，苏州(zhōu)中新、兴富创投、王(wáng)凯及杨孝(xiào)胜(shèng)对文(wén)华财经的持股(gǔ)比例分别为(wèi)4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证股份盈(yíng)利能(néng)力(lì)有(yǒu)望提升(shēng)

　　作为(wèi)金(jīn)融(róng)科技全领域服务商，金证股份为证券、基(jī)金、银(yín)行、期货、信托、交易所、监管机构等行业客户提(tí)供全(quán)技(jì)术栈(zhàn)、全(quán)产品线解(jiě)决(jué)方(fāng)案(àn)，同时与政府机关、互联(lián)网公(gōng)司合(hé)作开展包括智慧城(chéng)市在内的(de)数字经(jīng)济业务(wù)。

　　2023年一(yī)季(jì)报显示，报(bào)告期内，金证股份实现(xiàn)营(yíng)业(yè)收入12.64亿元(yuán)，较上年同期(qī)增长2.84％；实现归属于上市公(gōng)司股东的净利(lì)润-5847.16万(wàn)元。报告期(qī)内，金证(zhèng)股份证(zhèng)券经纪(jì)业务软(ruǎn)件收入较(jiào)上年同(tó法西斯国家有哪几个ng)期略有增(zēng)长，资管(guǎn)机构软件收(shōu)入基本持平。报告期内，数(shù)字(zì)经济(jì)业(yè)务因验收的大型(xíng)政务项(xiàng)目成(chéng)本增幅大(dà)于(yú)收入(rù)增幅，导(dǎo)致(zhì)业(yè)务毛利率及利润下降(jiàng)。报告期内公司确认投资收益(yì)-1748万元，较(jiào)上年同期减少2035万元(yuán)，主要是联营企业投(tóu)资(zī)收益减(jiǎn)少所致。

　　截至2023年3月底，金证股份(fèn)总资产64.27亿元，净资(zī)产36.70亿元。

　　金证股份2022年年报显示，报告期(qī)内，公(gōng)司实现营业收入64.78亿元(yuán)，同比下降2.52％；实现归属于上市公司(sī)股东的净利润(rùn)2.69亿元(yuán)，同比增长(zhǎng)7.96％。

　　分业(yè)务来看(kàn)，金融行业业务方面，2022年，金证(zhèng)股份实现营业收入23.25亿元(yuán)，同比增长7.25％。金证股份认为，公司(sī)金融行业(yè)的(de)增(zēng)长主要得益于两方(fāng)面的(de)因素：一是公司在证券市场行业占(zhàn)有率基础稳定，核心产(chǎn)品需求(qiú)刚性，公司加快产品新一代产品(pǐn)布局、积极推进项(xiàng)目上线验收。二是在资管领域加强了(le)资管IT业务发展力度，在多个核心产(chǎn)品和技术上形成(chéng)领先(xiān)优势，开始(shǐ)进入收获(huò)期。

　　非金(jīn)融行业(yè)业(yè)务方面(miàn)，2022年(nián)，金证股份收入为41.35亿元，同比下降7.49％。主(zhǔ)要包括数字(zì)经济业务(wù)、IT设备分销(xiāo)业务(wù)及科技园租赁业务。金(jīn)证股份解释称，非金融(róng)行业的收入(rù)下降，主要由于公司(sī)在数字经济业务上，不同程度(dù)受到需(xū)求端的影响，项(xiàng)目跟(gēn)进、工(gōng)程(chéng)实(shí)施(shī)、验(yàn)收结(jié)算(suàn)审计等存(cún)在滞后。

　　毛利率(lǜ)方(fāng)面(miàn)，2022年(nián)，金证股份综合毛利(lì)率(lǜ)为22.32％，较上年(nián)增(zēng)加1.97个(gè)百分点(diǎn)。其中，金融行业业务毛利率50.41％，较上(shàng)年增(zēng)加3.48个百分(fēn)点；非金融科技业务毛利率6.53％，较(jiào)上(shàng)年(nián)下降0.93个(gè)百分点。

　　交(jiāo)易标的业绩表现上，公开资料(liào)显示(shì)，2019—2021年(nián)，文华财经营业收入(rù)分别为20992.73万元、19207.84万(wàn)元(yuán)和(hé)23070.03万元；归属于(yú)母公司股(gǔ)东的净利润分别为7843.68万(wàn)元、7577.47万元和(hé)8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年，文华财经营(yíng)业毛利分别为16585.62万(wàn)元、14177.11万(wàn)元及17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年(nián)底，文(wén)华财经(jīng)总资产为31708.21万元，所(suǒ)有者权益为(wèi)19722.56万元，资产负债率为37.80％。

　　不(bù)难看出，无论从资产规模和盈利能力来看，金证股份均远高于文华财经，但文华财(cái)经的毛利率(lǜ)显(xiǎn)著高于金证股份，无疑(yí)是一块优质资产。

　　有业内人(rén)士认为，如果本次交(jiāo)易得以顺利实(shí)施，对(duì)于金证股份而言，文华财经的优质(zhì)资产注入(rù)后(hòu)，其盈利能力将(jiāng)进一步提升(shēng)；对于文(wén)华财经而言，多年谋求上市无果(guǒ)后，可以实现“曲线上市”。

　　值得注意的是，在昨晚(wǎn)发布的公告中，金证股(gǔ)份并未披露具体(tǐ)的交易细节，例如交(jiāo)易对(duì)价等。公告显示，2023年(nián)5月9日，金证股份与(yǔ)主要交易对(duì)方就本次交(jiāo)易(yì)签署了(le)《意(yì)向协议书》，公司拟(nǐ)向主要(yào)交易对方发(fā)行股份及支付现金的方式(shì)购买其持有的文华财经90.97％的股(gǔ)权(quán)。上述《意向协议书》仅为交易各(gè)方关于本次交易(yì)的初步合(hé)作意向，交易各(gè)方在本(běn)次(cì)交易中的具体权利义务以(yǐ)及各项安排以交易各方(fāng)最(zuì)终签署的正式交(jiāo)易协议为准。

　　金证股份还进行了风险提(tí)示：截至目前，本次交易仍处于筹划阶段，交(jiāo)易(yì)双方(fāng)尚未签(qiān)署正式的交易协(xié)议，本(běn)次交易尚(shàng)需(xū)履行必要的内部决(jué)策程序，并经有权监管机构(gòu)批准后方可正(zhèng)式实施(shī)，本次交易最终能(néng)否(fǒu)实施尚存在(zài)较(jiào)大不确定(dìng)性(xìng)。

　　股价表现上，经(jīng)历了(le)2020—2022法西斯国家有哪几个年连(lián)续3年(nián)的下跌(diē)之后，今年以来，金证股(gǔ)份股价步入上升(shēng)通道。截至5月(yuè)9日收盘，金证股(gǔ)份股价(jià)报18.94元/股，年内(nèi)涨幅高达(dá)84.06％，总市值178亿元。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 法西斯国家有哪几个