5月(yuè)12日晚间，根据美(měi)国证(zhèng)券交(jiāo)易委(wěi)员会（SEC）披露，国内千(qiān)亿私募景林资产递交了截至2023年3月31日的(de)第一季度(dù)持仓(cāng)报告(gào)（13F）。

　　景林资产是国内管理超千亿元人民币的对(duì)冲基金(jīn)机构，亦(yì)是(shì)内地少有(yǒu)的进行大(dà)手笔持有美股的(de)买(mǎi)方(fāng)机构(gòu)之一，景林的动向受到了市场广泛(fàn)的关注(zhù)。

　　1

　　千亿私募(mù)景林资产持(chí)仓曝光

　　报(bào)告期内，景(jǐng)林资产整(zhěng)体持仓规模小幅提升至17.29亿美元，折合(hé)人(rén)民(mín)币120.2亿元(yuán)，相(xiāng)较(jiào)于2022年(nián)四季度的16.29亿美元规模，环比(bǐ)增幅(fú)6.14％。

　　数(shù)据显示，截止2023年一季度末，景林资产在(zài)美股市(shì)场持有34家上(shàng)市公(gōng)司的股票。其中，前十大持仓标的在总(zǒng)市值中的占比(bǐ)下降到77.89％，上季度这一数(shù)据为82.33％。

　　一季度，景林共建仓(cāng)5只(zhǐ)股(gǔ)票，分别为英(yīng)伟(wěi)达、谷歌、爱奇艺(yì)、好未来、booking。清(qīng)仓(cāng)和(hé)减持方面，景林(lín)资产一季(jì)度前五大卖(mài)出标的包括：京东(dōng)、满(mǎn)帮(bāng)、贝(bèi)壳、雾芯科技、拼多(duō)多。

　　景林资产美股(gǔ)持仓前(qián)十(shí)大(dà)重(zhòng)仓股分(fēn)别(bié)为：拼多多、新东方、网易、META PLATFORMS、中通(tōng)快递、英(yīng)伟达、微软、BOSS直聘(pìn)、360数科。

　　景林美(měi)股(gǔ)头号重仓股(gǔ)依旧是拼多多，与上季度对比(bǐ)，景林资产减(jiǎn)仓(cāng)了133.85万股，较(jiào)上季度(dù)持(chí)仓数量下(xià)降24％。

　　此前，景林连续(xù)三个季度(dù)增持(chí)拼多(duō)多。2022年二季度增持(chí)拼多(duō)多24.02万股，三(sān)季度增持(chí)123.39万股，四季度则增持233.75万股，一次比一(yī)次(cì)猛(měng)。拼多多也不(bù)负(fù)众望，从股价表现看(kàn)，拼(pīn)多多去年(nián)二、三(sān)、四(sì)季度分别上涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然(rán)而(ér)，拼多(duō)多的上涨势头在今年2月初便(biàn)戛然而(ér)止了，景林资产在此(cǐ)前(qián)“越跌越(yuè)买”的策略奏效(xiào)后，或许在股价“掉头”之际进行了止盈操作。？？？

　　此外，一季度景林新(xīn)建(jiàn)仓的英伟达，空(kōng)降前十大重仓股第(dì)七(qī)位，一口气(qì)买入32.53万股，一季度末持仓(cāng)市值为(wèi)0.9亿元。截止至5月(yuè)12日(rì)，今年(nián)以来英伟达(dá)累计上(shàng)涨93.98％。？？？

　　2

　　积极(jí)布局教育股(gǔ)，与高毅“唱反调”

　　一季度，景林资产(chǎn)在美股的操(cāo)作中，最为亮眼的(de)当属重点加仓教育股。

　　数(shù)据显示，截至今年一季度末(mò)，景林资产持有(yǒu)新东(dōng)方430万(wàn)股，环比去年(nián)底(dǐ)加仓368.8万(wàn)股，期末持股(gǔ)市值超1.6亿美元，一跃成为景林(lín)资产的(de)第(dì)二大重仓股。与此同时，景林(lín)资产一季度还建仓了好未来，期末持股数量(liàng)达224.6万股。

　　今年以(yǐ)来，上述两(liǎng)只教(jiào)育个股股价均处于震荡态(tài)势，并无太多亮眼表现。

　　景林(lín)资产认为(wèi)，从(cóng)全行业(yè)来看，不同年(nián)龄(líng)层的(de)用户对“教育”的(de)需(xū)求依然旺盛，除了应对考试，还包(bāo)括(kuò)开拓眼(yǎn)界、增长知识(shí)、潜力挖掘、提升综合能力等。双减政(zhèng)策(cè)推行之后，目前行业政(zhèng)策环境趋(qū)于(yú)稳定，但过程中很多公(gōng)司退出(chū)离(lí)开，使(shǐ)得行业竞(jìng)争格局(jú)趋缓，对(duì)于存量公司有利。

　　“从行业龙(lóng)头公司本(běn)身来说，凭借(jiè)多(duō)年积累的口碑和公信力(lì)，品牌的护城河依然很深(shēn)。个别头部(bù)企业在K9学科之外的教(jiào)育领域业务基础(chǔ)扎实(shí)，原有的留学等(děng)业务恢复增长，同时素(sù)质教育、直播电(diàn)商业务等新(xīn)业务成(chéng)为(wèi)新的增长驱动力。且(qiě)公(gōng)司的利润和现金流稳(wěn)中转(zhuǎn)好(hǎo)，同时账上(shàng)资金充足，当时的估值下有足够的(de)安全边(biān)际。在过去几个季度的财报中，我(wǒ)们看到了相关的(de)积极信号。”景林资产表示。

　　值得(dé)一提的是，高毅(yì)资产对(duì)于(yú)教育领域也颇为看好，但是标的选(xuǎn)择似(shì)乎与景林资产存在分歧。

　　美国证(zhèng)券交易委员会公开资料显(xiǎn)示(shì)，截至今年一季(jì)度末，高毅资产持有新东方(fāng)24.4万股，相比于去年底减仓(cāng)超(chāo)10万(wàn)股，减仓(cāng)比例接(jiē)近三成。而一季度高毅资产大举买入近156万股好未来(lái)，相比于去年底增持幅度达112％。

　　农村信用社几点上班下班时间rong>3

　　但斌深(shēn)夜难眠，炮轰市场投机之(zhī)风

　　自(zì)五一节(jié)过(guò)后，传媒、游戏板块成(chéng)为(wèi)资(zī)金炒作AI的重点方向，中特估支(zhī)线也由暗(àn)转(zhuǎn)明(míng)，晋升市场第二大主线(xiàn)。

　　可(kě)好景不(bù)长，本周(zhōu)中特估仅农村信用社几点上班下班时间(jǐn)热(rè)闹了一两天，随(suí)后便开始持续下跌，传媒、游戏板块更(gèng)是大幅杀跌，高位股(gǔ)接连跳水。

　　（本文内容为客观数据信息罗列(liè)，不构成(chéng)任何投资(zī)建议）

　　此前连(lián)续24个交易日成交额超(chāo)万亿元阶段纪录，在本周遭遇终结。周(zhōu)三(sān)时，市场成交量尚且保持在1.2万亿水平(píng)，周四便陡然(rán)跌破(pò)万亿，5月11日和5月12日成(chéng)交额(é)连续(xù)两日萎缩，分别为8973.19亿元和8495.91亿(yì)元，沪深两(liǎng)市陷入(rù)缩量震荡(dàng)阶段。

　　面对(duì)市场的急剧降温，市(shì)场(chǎng)观点认为，主要原因(yīn)是5月(yuè)11日晚(wǎn)间发(fā)布的金融数据大幅低于预期(qī)。

　　据国盛(shèng)证券，4月新(xīn)增信贷7188亿(yì)元，虽然(rán)同比(bǐ)多增734亿元，但(dàn)是考虑到去年4月基数的异常，因而(ér)与往年相(xiāng)比，今年4月信贷则是明显跌落(luò)，而今(jīn)年4月(yuè)信贷(dài)低于2021年同期7512亿元。居民贷款回落(luò)再度成为(wèi)信贷(dài)回落的主要原因(yīn)。而(ér)企业中长期贷(dài)款继续保持同比多增，4月同比多增4017亿元(yuán)至6669亿元。信贷下滑带动社融增速回落(luò)，4月新(xīn)增(zēng)社融1.22万(wàn)亿，与2021年4月相(xiāng)比，今年4月(yuè)同(tóng)比少(shǎo)增(zēng)6370亿元(yuán)。

　　署名光(guāng)大(dà)证券(quàn)的点评称，4月下旬票据(jù)利率(lǜ)先下后上，并不意味着(zhe)贷款好转了，主要因为今年国股(gǔ)行NIM和(hé)营收压力(lì)很大，一直(zhí)在压降票据等低(dī)效资产，对分(fēn)行收票额度(dù)控制很严(yán)。4月前(qián)两旬(xún)已经收了很多票，后面(miàn)改用(yòng)其他贷款来冲。5月上旬票据已(yǐ)经快要接近零利率了(le)，信贷再度出现深(shēn)度负增长，这是(shì)4月信(xìn)贷斜率过于陡(dǒu)峭(qiào)化产生的后(hòu)果，5月(yuè)份的贷(dài)款可能仍然(rán)不太乐观。

　　在这(zhè)种背景(jǐng)之下，市(shì)场(chǎng)要想(xiǎng)好(hǎo)起来，必然要让大(dà)家看到宽(kuān)信用的信号出现，而这可能还(hái)需要(yào)一定的(de)时间(jiān)。

　　当前市场存量资金(jīn)博弈的背景不(bù)改，而两大主(zhǔ)线(xiàn)人工智能(néng)和中特估，今年(nián)已然累计不小的涨幅(fú)。中(zhōng)特(tè)估这(zhè)边，本月还(hái)有多只央(yāng)企ETF等(děng)待进场，而人工(gōng)智能这(zhè)边，在未(wèi)有增量资金进(jìn)场的情(qíng)况(kuàng)之(zhī)下，再想继(jì)续向(xiàng)上，压力不(bù)小。

　　本周(zhōu)大跌之后，但斌更是罕见的在深(shēn)夜(yè)抒发感想。大谈公(gōng)募基金经(jīng)理的难处，在(zài)业绩和投资(zī)信仰之(zhī)间无法(fǎ)两全。紧(jǐn)接着，炮轰当下市场投机之风大盛，认为当下市场交易机制应要(yào)有所改变(biàn)。

　　相信(xìn)，这不仅(jǐn)仅只是但总一个(gè)人的心声。

　　今(jīn)年以来，市场看着(zhe)红红火火(huǒ)，但很(hěn)多投资者都是“买在3000点，套在3400点”。公募基金经理更是(shì)有苦难言(yán)，市(shì)场上大热的人工智能，游资(zī)炒作的(de)“星辰大(dà)海”，根(gēn)本不(bù)符合他们的机构审美。直(zhí)白点说，市(shì)场(chǎng)根本就是绕着公募持仓在涨。

　　大家都是(shì)有(yǒu)苦难言.......

未经允许不得转载：绿茶通用站群 农村信用社几点上班下班时间