民(mín)生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫(yì)后线下广交终于(yú)在(zài)4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会，把握(wò)人流交(jiāo)织(zhī)背后的(de)中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口(kǒu)商(shāng)品交易会（即(jí)广(guǎng)交会(huì)）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我们(men)随即赶赴广交(jiāo)会开展专项调研(yán)，用另(lìng)一个视角观察中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)现(xiàn)状，并(bìng)捕(bǔ)捉一些(xiē)能(néng)够反映中(zhōng)国出口长(zhǎng)期趋势的(de)线索。

　　通过广交会观察中国企业出(chū)口(kǒu)状况，有两大(dà)天(tiān)然优势。

　　广(guǎng)交会规(guī)模最大、商(shāng)品种类最全(quán)、参会采购商数(shù)量(liàng)多(duō)且国别广，被(bèi)誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月(yuè)15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别(bié)举办，涉(shè)及(jí)16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广交会(huì)参展企业所涉(shè)及的规模大小和所属地域非(fēi)常(cháng)广泛，包括大量中小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙(lóng)头企业。广交会能够提供充(chōng)足样(yàng)本，便于我们(men)观察中国外贸出口企业(yè)群像，这(zhè)是广交会(huì)反馈中(zhōng)国出口信息的第(dì)一大优(yōu)势(shì)。

　　对外(wài)贸企业而(ér)言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠(qú)道。新增客源(yuán)的(de)数量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企业长期新增订单。广交(jiāo)会参会客(kè)户及参展(zhǎn)氛(fēn)围，能够为我们把握更长趋势(shì)的外贸大环(huán)境和出口大趋势提供线索。这是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出口信息的第(dì)二(èr)大优(yōu)势。

　　本次广交(jiāo)会调研，我们得到(dào)当下(xià)中国出口企(qǐ)业群像五点(diǎn)特征，或预示中国出口趋势。

　　趋势一(yī)，客流(liú)总体旺(wàng)盛，然更多来自境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年。

　　本次(cì)广交会客流量相对(duì)旺盛，相较以往，今年境(jìng)内采购(gòu)商明显增多(duō)。境内(nèi)和境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流(liú)时，境内和境(jìng)外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参(cān)展外商以东盟(méng)、日(rì)韩、非洲为主，还包含部(bù)分中(zhōng)东和俄罗斯客户群体。欧美客户(hù)数量(liàng)明显下降，意味着高效益(yì)客户不(bù)足，毕竟欧(ōu)美客户属于高效益客户。

　　趋势二(èr)，“一带一(yī)路”沿线国(guó)家(jiā)（东南亚、俄(é)罗斯(sī)和中东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之前长三角出口(kǒu)调研信(xìn)息一致，本次广交会调研反(fǎn)馈(kuì)，一(yī)带一(yī)路(lù)国(guó)家订(dìng)单增幅较大。其(qí)中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗斯和(hé)中东因订单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东国(guó)家订单，中国不同类型出口企业感受(shòu)存异。部分企业(yè)表示今年对俄快速(sù)增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则表示今年对俄出(chū)口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大(dà)型和自(zì)主(zhǔ)品牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企业和(hé)代(dài)工(gōng)企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外需(xū)求(qiú)较过去(qù)两年明(míng)显走弱，不同规模(mó)和类型企业(yè)反(fǎn)馈，它们具体面临的出(chū)口压力存在明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业(yè)普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈今年(nián)订单虽有(yǒu)下(xià)滑，下(xià)滑程度(dù)较轻，甚至部分(fēn)大中型(xíng)企业订单(dān)略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相较单(dān)纯的代加工企业，具(jù)备自(zì)主品牌的出口企业(yè)订单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面(miàn)临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国(guó)外贸企业(yè)面(miàn)临较为普遍的贸易摩(mó)擦。不(bù)仅传统的欧美发达国(guó)家对(duì)中国外(wài)贸企(qǐ)业保(bǎo)有持(chí)续的贸(mào)易(yì)摩擦，甚至发展中经(jīng)济体与中国之间的贸(mào)易摩(mó)擦(cā)也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在(zài)于保(bǎo)护本地制造业(yè)发(fā)展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外关(guān)税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。设(shè)置关税的(de)初(chū)衷是(shì)为保(bǎo)护(hù)本地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争。

　　趋(qū)势(shì)五，中国(guó)出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)范(fàn)围正在(zài)扩大，转移进程正(zhèng)在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素影响，当前(qián)中国企业已经开始产业转移。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是这一轮(lún)产(chǎn)业转移(yí)浪(làng)潮中的(de)主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我(wǒ)们开(kāi)展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国(guó)产业转移的三点现实》两篇专题报告，提示中国出口两(liǎng)点超预期表现：

　　一是(shì)今年一(yī)季度中国出口订单(dān)和金额或将(jiāng)大增，主因去年(nián)底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫(yì)情(qíng)之后中国出口企业迎来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中国(guó)出口产(chǎn)品结(jié)构。

　　4月中国(guó)进出口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们(men)前(qián)往广(guǎng)州进行专项调研(yán)，从另一(yī)个角度观察中国当(dāng)下出口现状(zhuàng)以及中(zhōng)国(guó)出(chū)口企业(yè)面(miàn)临的(de)长期趋势。

　　一、外贸(mào)展会(huì)能够(gòu)反映(yìng)出口的(de)大环境(jìng)和大趋势(shì)

　　对外(wài)贸企业而言，外贸(mào)展会是一(yī)个(gè)重(zhòng)要(yào)的拓客渠道，能够集(jí)中高效(xiào)拓展新客户群(qún)体(tǐ)。新增客(kè)源(yuán)的数量和质(zhì)量，影响外贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订单规模(mó)。

　　值得(dé)注意的是，外贸展会新拓客户并不意(yì)味(wèi)着当期订单暴增(zēng)。短期之内海(hǎi)关总署(shǔ)统(tǒng)计的出口订单主要与之前客户签订(dìng)的老订单相关(guān)。外贸展会反映的是(shì)更(gèng)长期的外贸大环境和出口大(dà)趋(qū)势。

　　二(èr)、广(guǎng)交会为中国最大外贸展会(huì)，可观(guān)察(chá)样本充(chōng)足

　　广交会作为(wèi)中国(guó)最大的进出口(kǒu)商品展(zhǎn)会，已经举办133届(jiè)，为中国历史最长的外贸展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会(huì)的会展规模最大(dà)、商(shāng)品俄罗斯语乌拉是什么意思 中国人可以说乌拉吗种类最(zuì)全、企业类型(xíng)最多、参会采(cǎi)购商(shāng)数量最多、国别(bié)最(zuì)广，能(néng)够为我们观察中国外贸出口现状和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面(miàn)积(jī)达到150万平方米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办(bàn)，每期(qī)涉(shè)及(jí)商品(pǐn)种类(lèi)包括(kuò)：

　　第(dì)一期(qī)：电子及家电、照明、车(chē)辆(liàng)及配件、机械、五金(jīn)工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日(rì)用消(xiāo)费品、礼品(pǐn)、家居(jū)装饰品(pǐn)；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及(jí)休(xiū)闲用品、医(yī)药及(jí)医(yī)疗保健、食(shí)品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期(qī)累计参展企业(yè)数量达(dá)到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交(jiāo)会反映当前外贸环(huán)境五点特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美采购商流量明显低(dī)于(yú)往(wǎng)年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交(jiāo)会客(kè)流量相当旺盛(shèng)，但相较往(wǎng)期展会，本次广(guǎng)交会开放(fàng)境内采(cǎi)购商名额，客流(liú)结(jié)构上境(jìng)内采购商与境外采购商占比(bǐ)为(wèi)3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更(gèng)多人流(liú)来自于境(jìng)内采购商，往年内(nèi)外交流比较(jiào)充分(fēn)时，境内(nèi)和(hé)境外采购商(shāng)比(bǐ)例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中(zhōng)，欧美(měi)客(kè)户数量明显不俄罗斯语乌拉是什么意思 中国人可以说乌拉吗足，本(běn)次境外采购商主要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客户群体(tǐ)。

　　对(duì)中国外贸企业(yè)而言，欧(ōu)美客(kè)户(hù)属于高效益客户，欧美(měi)采购商数量下降，意味着本(běn)次广交会反馈(kuì)出来的信(xìn)息是当(dāng)下(xià)高效益客户占比有所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部分企(qǐ)业反馈，本次欧美客户数量偏少，可(kě)能和过去(qù)3年(nián)欧美跨境电商发展迅速有关，部分采(cǎi)购(gòu)商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线(xiàn)国(guó)家(jiā)构(gòu)成出口新动(dòng)能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一(yī)带一(yī)路(lù)”国家的订单(dān)增幅较为明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中(zhōng)东客户订单，不同企业之间(jiān)感受(shòu)存在明显差异。部(bù)分(fēn)企业表示(shì)今年对俄增长超过(guò)30％，部(bù)分企业则表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和(hé)前次调研结果相近，企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈欧(ōu)美(měi)出口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大(dà)型和自(zì)主品(pǐn)牌外(wài)贸企(qǐ)业，小企业(yè)和代(dài)工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外(wài)需求较过去2年有明(míng)显走弱，不同规模和类型的企业(yè)所面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单(dān)下滑明显，而中大(dà)型(xíng)企业则反馈(kuì)今年订单(dān)虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在订单略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌(pái)的外贸企(qǐ)业反(fǎn)馈今年订单情况相对较好，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临(lín)较为广泛的贸易摩擦。中国(guó)和欧美发达国家(jiā)之间(jiān)存在(zài)贸易摩(mó)擦，除此之(zhī)外(wài)，中国企业同样(yàng)面临其(qí)他地区贸易(yì)摩擦增大(dà)，例如中国对非洲地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本(běn)地制造(zào)业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四(sì)档(dàng)35％的共同对外(wài)关税的决定，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒类、食糖及(jí)糖果(guǒ)、水果、坚(jiān)果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装(zhuāng)、钢铁(tiě)产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共(gòng)体共(gòng)同对外关税(shuì)税率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷是(shì)保护本地制造(zào)业免受廉价进(jìn)口竞争(zhēng)。

　　第五，中国(guó)出(chū)口企业产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税(shuì)率(lǜ)和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业存在产业(yè)转移。疫情之后产业转移浪潮加(jiā)速(sù)，头部大型企(qǐ)业是产(chǎn)业转移的主要(yào)主体。

　　企业(yè)反馈产(chǎn)业转移主要流向东南亚，目前也开始流(liú)向(xiàng)非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生产得到的产成(chéng)品也主要是为销售于(yú)当地。

　　此外，产业(yè)转移对中国出口份额影响上，企业(yè)反馈和宏观(guān)数(shù)据表现(xiàn)有所差异。其中(zhōng)，出口份(fèn)额数据显(xiǎn)示，中国(guó)出口劳动密集(jí)型产(chǎn)品的订单近(jìn)年来呈(chéng)现(xiàn)持续(xù)下降；但大部分调研企业认为转(zhuǎn)移产能尚不构成竞争威胁，向东南亚转移(yí)的订单规模(mó)较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本(běn)企业数(shù)量与范围有限；海外经济衰(shuāi)退超(chāo)预期。

　　本(běn)文来自(zì)民(mín)生证券(quàn)研究院(yuàn)于2023年5月8日发(fā)布的报告《民生宏(hóng)观调研系(xì)列之三(sān)：广交会下的(de)出口群(qún)像(xiàng)》

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