民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫(yì)后线下广交(jiāo)终于在4月中(zhōng)旬重(zhòng)启。我们(men)赶赴133届广(guǎng)交会，把握人流交织背(bèi)后的中国(guó)出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国(guó)进出口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫(yì)后重启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们随即赶赴广交会开展专(zhuān)项调研，用(yòng)另一个(gè)视角观察中国(guó)出口企业现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一(yī)些能够反映中国出口(kǒu)长期趋(qū)势(shì)的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口(kǒu)状(zhuàng)况(kuàng)，有两大天然优势(shì)。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种类最全、参(cān)会(huì)采购商数量多且(qiě)国(guó)别广，被誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广(guǎng)交会为例，展会面积达(dá)到(dào)150万平(píng)方米，时(shí)间跨度(dù)从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别(bié)举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主(zhǔ)要商(shāng)品。

　　广交会参(cān)展企业所涉及的规模大小和所(suǒ)属(shǔ)地(dì)域非常广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业龙头企(qǐ)业。广交会能(néng)够提供充足样本，便于我们(men)观(guān)察(chá)中国外贸出(chū)口企业群(qún)像，这(zhè)是广交会反馈中(zhōng)国(guó)出口信(xìn)息的第一大优势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是重要的拓客渠道(dào)。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸企业(yè)长期新增订单(dān)。广(guǎng)交(jiāo)会参(cān)会(huì)客户及(jí)参展氛围，能够为我们把握更长趋(qū)势的(de)外贸大环境和出口(kǒu)大趋(qū)势提供线索。这是(shì)广交会反馈中国出(chū)口信(xìn)息(xī)的第二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们(men)得到当下(xià)中(zhōng)国出(chū)口企业群像(xiàng)五点特征，或(huò)预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更多来(lái)自境内采购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流(liú)量明显低(dī)于往年(nián)。

　　本次广(guǎng)交会客流(liú)量(liàng)相对旺盛(shèng)，相较以往，今年境内采(cǎi)购商明(míng)显增多。境(jìng)内(nèi)和境(jìng)外客流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客(kè)户(hù)充(chōng)分(fēn)交流(liú)时，境内和(hé)境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧美(měi长期用氨基酸洗发水好吗，氨基酸洗发水的好处和坏处e='color: #ff0000; line-height: 24px;'>长期用氨基酸洗发水好吗，氨基酸洗发水的好处和坏处)客户数量明显(xiǎn)下降(jiàng)，意味(wèi)着高效益客户不足，毕竟欧美客户属于高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一(yī)带(dài)一路(lù)”沿线国家（东(dōng)南亚、俄罗斯(sī)和中东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调(diào)研信(xìn)息一致(zhì)，本次(cì)广交会调研反馈，一带一路国(guó)家(jiā)订单增幅较大。其中东(dōng)南亚订单(dān)饱满，俄罗(luó)斯(sī)和中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄(é)罗斯和中东(dōng)国家订单，中国不同类型出口企(qǐ)业感(gǎn)受存异。部分企业表示(shì)今年对俄快速增长，增速(sù)甚至超过30％；部分企业则表示今年对俄(é)出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自(zì)主(zhǔ)品(pǐn)牌外(wài)贸企业(yè)，小企业和代工(gōng)企业(yè)出口压力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年(nián)海外需求较过去(qù)两年明显(xiǎn)走弱，不同规模和类(lèi)型(xíng)企业(yè)反(fǎn)馈，它们具体面临的(de)出口压力存在明(míng)显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订(dìng)单明显下滑，中大(dà)型(xíng)企业(yè)反(fǎn)馈今年订单虽有下(xià)滑，下滑程度(dù)较轻(qīng)，甚至部分大中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较单(dān)纯的代加工(gōng)企业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌的(de)出口企业订单情(qíng)况相(xiāng)对较好，出口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸(mào)易摩擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企(qǐ)业面临较为(wèi)普(pǔ)遍的贸易摩擦(cā)。不(bù)仅传统的欧美发达国(guó)家对中(zhōng)国(guó)外贸(mào)企业保有持续(xù)的贸易摩擦(cā)，甚至发展中(zhōng)经(jīng)济体(tǐ)与(yǔ)中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国对非洲地区出口(kǒu)的(de)贸易(yì)摩(mó)擦(cā)正在加剧(jù)，主要方式为加征关(guān)税，目的在于(yú)保护本地制(zhì)造业发展；

　　又(yòu)例如(rú)，东(dōng)非共同体对外(wài)关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和(hé)资本货物0％。设置关税的(de)初衷是为保(bǎo)护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五，中国出口企业产业转移(yí)范围(wéi)正(zhèng)在扩(kuò)大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成本因(yīn)素影响，当前中国企(qǐ)业(yè)已经开(kāi)始产业(yè)转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是这一(yī)轮产业转移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州(zhōu)外贸(mào)专项调研，随后发布(bù)《中国(guó)出口的优势与忧虑》和《中国(guó)产(chǎn)业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专题报(bào)告，提示中国出口两点(diǎn)超预期表现(xiàn)：

　　一是今年(nián)一季度中国出口订单(dān)和金额或将大增，主因去年底订单转移至年(nián)初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企业迎来(lái)产(chǎn)业转移浪(làng)潮，并影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们前往广州进行专项调研(yán)，从另一个角度观察中国(guó)当下出口现状以(yǐ)及中国出口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸(mào)展(zhǎn)会能够反映(yìng)出口的大环境和(hé)大趋势(shì)

　　对外(wài)贸企业(yè)而言，外贸展会是一个重(zhòng)要(yào)的拓(tuò)客渠道，能够集(jí)中(zhōng)高效拓(tuò)展(zhǎn)新客(kè)户群(qún)体。新(xīn)增(zēng)客源的数(shù)量和质量，影(yǐng)响外贸(mào)企(qǐ)业长期新增订单规模。

　　值得(dé)注意(yì)的(de)是，外贸展会新拓(tuò)客户并(bìng)不意(yì)味着(zhe)当期订(dìng)单暴增。短期之内海关总署统计的(de)出口订单主要与之(zhī)前客户签(qiān)订(dìng)的老订单相(xiāng)关。外贸展会反映的是更长期的外贸大(dà)环境和(hé)出口大趋势(shì)。

　　二、广交会(huì)为中国(guó)最大外贸展(zhǎn)会，可观察样本充(chōng)足

　　广交会作为中(zhōng)国最大的进出口(kǒu)商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　广交会(huì)的(de)会展规模最大、商品种类最全、企(qǐ)业类型最多(duō)、参会(huì)采购(gòu)商数量(liàng)最多、国别最广，能够为我(wǒ)们观(guān)察中国外贸出口现(xiàn)状和趋势提供(gōng)充足(zú)样本。

　　133届(jiè)广交会的展会面(miàn)积(jī)达到150万平方(fāng)米(mǐ)，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照3期分(fēn)别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一(yī)期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工具、建(jiàn)材(cái)、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期(qī)：纺织服(fú)装、鞋、办公(gōng)箱包(bāo)及休闲用(yòng)品、医(yī)药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会(huì)第1、2期累(lèi)计(jì)参展(zhǎn)企(qǐ)业数量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今年(nián)广交会(huì)反映(yìng)当前(qián)外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一(yī)，客流旺盛(shèng)，更多来(lái)自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显低于往年(nián)。

　　结合现场调研(yán)企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但相(xiāng)较往期展(zhǎn)会，本次广(guǎng)交会开放境内采购商名(míng)额，客(kè)流(liú)结构上境内采购(gòu)商与(yǔ)境外采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之，本次展会更多(duō)人流(liú)来自于境内采购(gòu)商(shāng)，往(wǎng)年内外交流比(bǐ)较充分(fēn)时，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客户数(shù)量明(míng)显(xiǎn)不足，本次境外采购商主要为东盟(méng)、日韩、中(zhōng)东(dōng)、俄罗斯和(hé)非洲等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企(qǐ)业(yè)而(ér)言，欧(ōu)美客户属于高效益(yì)客(kè)户，欧(ōu)美(měi)采购商数量下(xià)降，意味着本次广交(jiāo)会反馈出(chū)来的信息是(shì)当下高效(xiào)益客户(hù)占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企业(yè)反馈，本(běn)次欧美客户数量偏少(shǎo)，可能和(hé)过(guò)去3年欧美跨境(jìng)电商发展迅(xùn)速(sù)有关，部分采购(gòu)商已经不(bù)直(zhí)接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一(yī)路(lù)”沿线国家构成(chéng)出(chū)口新动(dòng)能。

　　与近(jìn)期出(chū)口数据相匹(pǐ)配，调研企业反馈(kuì)“一带一(yī)路”国家的订(dìng)单增幅较为明显。除东南(nán)亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄(é)罗斯(sī)和中东客户(hù)订单，不同企(qǐ)业之间感(gǎn)受存(cún)在明显差异。部(bù)分企业表示(shì)今(jīn)年对俄增(zēng)长(zhǎng)超过30％，部(bù)分企业则表(biǎo)示对俄(é)出口并未增长。

　　和前(qián)次调研结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧美出(chū)口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳(wěn)。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业(yè)出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍(biàn)反馈目(mù)前海外需求(qiú)较过(guò)去2年有(yǒu)明显走弱，不同规模和(hé)类型的企业所面临的(de)出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年订单(dān)下滑明(míng)显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年(nián)订单虽(suī)有下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚(shèn)至部(bù)分(fēn)企业存(cún)在订(dìng)单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代加工(gōng)企(qǐ)业，具备自主品牌的外(wài)贸(mào)企(qǐ)业反馈今年订单情况(kuàng)相对较好，出口压力(lì长期用氨基酸洗发水好吗，氨基酸洗发水的好处和坏处)较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力(lì)。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会参展企(qǐ)业(yè)反馈，中国(guó)外贸企业(yè)正面临(lín)较为广泛的贸易摩擦。中国和欧美(měi)发达国家之间(jiān)存在贸易(yì)摩擦，除此之外(wài)，中国企业同样面临其他(tā)地(dì)区贸易摩擦增大，例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易(yì)摩(mó)擦正在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方式(shì)为加征关税，目的在于保(bǎo)护本地(dì)制造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体(tǐ)正式实行第四(sì)档35％的(de)共同对外(wài)关税的决定，计划纳入的商品包括(kuò)：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒(jiǔ)类(lèi)、食糖(táng)及糖(táng)果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非共体共同对(duì)外关(guān)税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是(shì)保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争(zhēng)。

　　第五，中国(guó)出口企(qǐ)业(yè)产业转移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国(guó)企业存在产业(yè)转移。疫(yì)情(qíng)之(zhī)后(hòu)产业转移浪潮加速，头部(bù)大型(xíng)企业是产业转移(yí)的主要主体。

　　企(qǐ)业反(fǎn)馈产业转移(yí)主要流向东南亚，目(mù)前(qián)也开始流(liú)向非洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地，生(shēng)产(chǎn)得到的产成品也(yě)主要是为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转移(yí)对(duì)中国(guó)出口份额影响上(shàng)，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显(xiǎn)示(shì)，中(zhōng)国出口劳动密集型(xíng)产品的(de)订单近年来呈现(xiàn)持(chí)续下降；但大部(bù)分调研企业认(rèn)为转移产(chǎn)能尚不构成竞争威胁(xié)，向东南亚转移的订(dìng)单规模(mó)较小。

　　风(fēng)险提示(shì)

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来自民生证券(quàn)研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研(yán)系列之(zhī)三(sān)：广交会下的出口群像》

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