民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队(duì)

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会是中国“第(dì)一(yī)展"，疫后线下广(guǎng)交终(zhōng)于(yú)在4月中旬(xún)重(zhòng)启。我们赶赴133届(jiè)广(guǎng)交会，把(bǎ)握人流交织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫后重启线下开(kāi)展，我们随即(jí)赶(gǎn)赴广交会开展专项调研(yán)，用另一个(gè)视角观(guān)察(chá)中(zhōng)国出口企业(yè)现状，并(bìng)捕捉一(yī)些能够反映中国(guó)出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交(jiāo)会观察中国企业(yè)出口状(zhuàng)况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采(cǎi)购商数(shù)量多且国别(bié)广，被誉为“中国(那些孤独的人啊夜晚是否还回家是什么歌，那些孤独的人啊夜晚是否还回家是什么歌曲guó)第一展”。

　　以(yǐ)本届(jiè)广交(jiāo)会为例，展会面(miàn)积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日(rì)至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别(bié)举(jǔ)办，涉及16个(gè)大类品(pǐn)种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大(dà)小和所(suǒ)属地域非常(cháng)广(guǎng)泛，包括(kuò)大量中小外贸(mào)企业，也包括(kuò)行(xíng)业龙头企业(yè)。广交会能够(gòu)提供(gōng)充足(zú)样本，便(biàn)于我(wǒ)们观察中国外贸(mào)出口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息的(de)第一大优势。

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而(ér)言(yán)，外贸展会(huì)是(shì)重要(yào)的拓(tuò)客渠道。新增客源(yuán)的数(shù)量和质(zhì)量，影响外(wài)贸企业长期新增订单。广交会(huì)参会客(kè)户及参展氛围，能够为我们(men)把握更长趋势(shì)的外贸(mào)大(dà)环(huán)境和(hé)出口(kǒu)大趋(qū)势提供(gōng)线索(suǒ)。这是(shì)广(guǎng)交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口(kǒu)信息的第二大优(yōu)势。

　　本(běn)次广交会(huì)调研，我们得到当下(xià)中国出口企业群(qún)像(xiàng)五点特征(zhēng)，或预示中(zhōng)国出口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对(duì)旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往，今年(nián)境(jìng)内(nèi)采购商明显增(zēng)多。境内和境外客流(liú)比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客(kè)户充分交流时(shí)，境内和境外(wài)采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本(běn)次(cì)参(cān)展外商以东(dōng)盟、日韩(hán)、非洲(zhōu)为(wèi)主，还(hái)包含部分中东和(hé)俄罗斯(sī)客户群体。欧美客户数量明显下降，意味(wèi)着高效益(yì)客(kè)户不足，毕竟欧美客(kè)户(hù)属(shǔ)于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一(yī)带一(yī)路(lù)”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中(zhōng)东）构成(chéng)中国出口新动能(néng)。

　　与我们之前长三角出口调研信息一(yī)致，本(běn)次广交(jiāo)会(huì)调研反馈，一带一路国家订(dìng)单增(zēng)幅较大。其中东(dōng)南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和(hé)中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄(é)罗斯和(hé)中东国家订单(dān)，中(zhōng)国不(bù)同(tóng)类型出口企业感受存异。部分企业表示今年(nián)对俄快速增长，增(zēng)速(sù)甚至超过30％；部分(fēn)企业(yè)则表示今年对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型(xíng)和自(zì)主品牌外(wài)贸企业，小企业(yè)和代工(gōng)企业出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年(nián)海外需求(qiú)较过去两(liǎng)年明显走(zǒu)弱，不同规模和类型(xíng)企(qǐ)业反馈，它们(men)具体面临的(de)出口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年订(dìng)单明显(xiǎn)下滑(huá)，中大型(xíng)企业反(fǎn)馈(kuì)今年订单虽有(yǒu)下(xià)滑，下(xià)滑程度较(jiào)轻，甚至部(bù)分大中(zhōng)型企业(yè)订(dìng)单略(lüè)有增长(zhǎng)。

　　相较(jiào)单纯的代(dài)加工企业，具备自(zì)主(zhǔ)品牌的出(chū)口企业订单情况(kuàng)相对较好，出口压(yā)力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋(qū)势四，2023年中(zhōng)国出口企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次(cì)调(diào)研(yán)反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅(jǐn)传(chuán)统的欧美发达(dá)国(guó)家对中国外贸企业(yè)保有持(chí)续的贸易(yì)摩擦，甚至发展中经济体与中国(guó)之间的贸(mào)易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的在于保护本地制造业(yè)发展(zhǎn)；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非共同(tóng)体(tǐ)对外关税(shuì)税率分三(sān)档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本(běn)货物0％。设置(zhì)关税的(de)初衷是(shì)为保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业(yè)产业(yè)转移范围(wéi)正(zhèng)在(zài)扩大，转移进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动力成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企业已经开(kāi)始产业转移。疫情之后(hòu)产业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业是这(zhè)一轮产业转移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言(yán)

　　3月中(zhōng)旬，我们(men)开展杭州外贸专(zhuān)项调研，随后发(fā)布《中(zhōng)国(guó)出(chū)口的优(yōu)势与(yǔ)忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的(de)三点现(xiàn)实》两(liǎng)篇专题报告，提示中国出口(kǒu)两(liǎng)点超预期表现：

　　一是今(jīn)年一(yī)季度(dù)中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)订单和金额或(huò)将大增，主因(yīn)去年底订单(dān)转移(yí)至(zhì)年(nián)初；

　　二是疫情(qíng)之后中国(guó)出口(kǒu)企业迎来产业转移浪潮，并影(yǐng)响中国出(chū)口(kǒu)产品结(jié)构。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进(jìn)出(chū)口商(shāng)品(pǐn)交易会(huì)（即广交会）疫后重启线(xiàn)下(xià)开(kāi)展，我们前(qián)往广州进行专项调(diào)研，从另一个角(jiǎo)度(dù)观(guān)察中国当(dāng)下出口现状以及中国出(chū)口企(qǐ)业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口的大(dà)环境(jìng)和(hé)大趋(qū)势(shì)

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要(yào)的拓(tuò)客渠道(dào)，能够集中高效拓展新客户群体。新增客源的(de)数量和质量，影响外贸企(qǐ)业(yè)长期新(xīn)增订(dìng)单规模。

　　值得注意(yì)的(de)是，外贸展会新拓客户并(bìng)不意(yì)味着当期(qī)订单(dān)暴增。短期之内海(hǎi)关总署(shǔ)统计的出口订单主要与之前客户签订的老订单(dān)相关。外贸展会反映的是更长期的外贸大环境和(hé)出口大(dà)趋势。

　　二(èr)、广交会为中国(guó)最大外贸展会，可观察样本充(chōng)足

　　广交会作为中国最大的(de)进出口商(shāng)品展会，已(yǐ)经举办133届，为(wèi)中国历史最(zuì)长的外贸展(zhǎn)会，被(bèi)誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的(de)会展规(guī)模最大、商品(pǐn)种类(lèi)最全(quán)、企(qǐ)业类(lèi)型(xíng)最多、参会采购商数(shù)量最多、国(guó)别最广，能够(gòu)为我们观察中(zhōng)国外贸出(chū)口现状和趋势提供充(chōng)足(zú)样本。

　　133届广交会的展会(huì)面积达到(dào)150万(wàn)平(píng)方米(mǐ)，时间(jiān)跨(kuà)度从4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按照(zhào)3期(qī)分别举办，每期涉(shè)及商品种(zhǒng)类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配(pèi)件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医药(yào)及医疗保健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会(huì)第1、2期累计参展企业数量(liàng)达那些孤独的人啊夜晚是否还回家是什么歌，那些孤独的人啊夜晚是否还回家是什么歌曲到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自境内采(cǎi)购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量明显低于往年(nián)。

　　结(jié)合(hé)现场调研(yán)企业反馈，本(běn)次广交会客(kè)流(liú)量相当旺盛，但(dàn)相(xiāng)较往期(qī)展会(huì)，本次广交会开放(fàng)境内采购商名额，客流结(jié)构上境内采购商(shāng)与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展(zhǎn)会更多人流来自于境(jìng)内采购商，往年内外交流比较充(chōng)分(fēn)时，境(jìng)内(nèi)和境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数量(liàng)明显不足，本次境外(wài)采购商主(zhǔ)要为东盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国(guó)外贸企业而(ér)言，欧美客户(hù)属(shǔ)于高(gāo)效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本次广交会反馈出来的信息是(shì)当下(xià)高(gāo)效(xiào)益客户(hù)占比有所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据(jù)部分(fēn)企业反(fǎn)馈，本次欧美客户数量偏(piān)少，可能(néng)和过去3年欧美跨(kuà)境(jìng)电(diàn)商发展迅速有(yǒu)关，部分采购(gòu)商已经不直接前往线(xiàn)下展(zhǎn)会。

　　第(dì)二，“一(yī)带一路(lù)”沿线国家构(gòu)成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据(jù)相匹配，调研企业反(fǎn)馈“一带一路”国(guó)家的订单增(zēng)幅较为(wèi)明显。除(chú)东(dōng)南亚外，俄罗斯和(hé)中东整体的采购规(guī)模(mó)相(xiāng)对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯(sī)和中东客户订单，不同(tóng)企(qǐ)业(yè)之间(jiān)感受存在明显差异。部分企业表示今(jīn)年对俄增长超过30％，部分(fēn)企业则表示对俄出(chū)口并(bìng)未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈欧美出口动能最为(wèi)疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小企业和代(dài)工企业出(chū)口压力(lì)明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海(hǎi)外需求较过(guò)去(qù)2年有(yǒu)明显走弱(ruò)，不同规(guī)模和(hé)类型的(de)企业所面临的出(chū)口压力(lì)存在明(míng)显差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单下滑明显(xiǎn)，而中大型企业(yè)则反(fǎn)馈今年订单虽(suī)有(yǒu)下滑，但程度相(xiāng)对较轻，甚至部(bù)分企业存在订单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较(jiào)于单(dān)纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌的外贸企业反馈今年订(dìng)单情况相对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业(yè)仍面(miàn)临一定贸(mào)易(yì)摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次广交会(huì)参(cān)展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧美(měi)发达(dá)国(guó)家之间(jiān)存(cún)在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中(zhōng)国企(qǐ)业同样面临其(qí)他地区(qū)贸易摩擦增大，例如中国对非洲(zhōu)地区出口的贸(mào)易摩擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方式为加征关税，目的(de)在(zài)于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实(shí)行第(dì)四档35％的共(gòng)同对外关税的决定，计(jì)划(huà)纳入的商品包括：乳制(zhì)品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食糖(táng)及糖果、水果(guǒ)、坚(jiān)果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具(jù)、皮革品(pǐn)、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷(cí)产品等。

　　原(yuán)先东非共(gòng)体共同对外关税税率分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本货(huò)物0％。初(chū)衷(zhōng)是保(bǎo)护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　第(dì)五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围正在扩(kuò)大(dà)，转移进程正在加速。

　　调(diào)研(yán)企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳(láo)动力成本(běn)因(yīn)素影(yǐng)响，当(dāng)前中国(guó)企业存在产业转移。疫情之(zhī)后产(chǎn)业转移(yí)浪潮加速，头部(bù)大型企业是产业转(zhuǎn)移的(de)主要主体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要流(liú)向(xiàng)东南亚，目前也(yě)开始流向非洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生产得到(dào)的产成(chéng)品也主要是为销(xiāo)售于当(dāng)地(dì)。

　　此外，产业转移(yí)对中(zhōng)国出口份额影响(xiǎng)上，企业反(fǎn)馈和宏观数(shù)据表现(xiàn)有(yǒu)所(suǒ)差异。其中，出口份额数据显(xiǎn)示(shì)，中国出口劳动密集型(xíng)产品的(de)订(dìng)单近年来(lái)呈(chéng)现持(chí)续下降(jiàng)；但大部分(fēn)调(diào)研企业(yè)认为转移产能尚不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转移的订单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调研样本(běn)企业数量(liàng)与范围有限；海外经(jīng)济衰退超预(yù)期。

　　本文来自(zì)民生证券研究院于2023年(nián)5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之三：广交(jiāo)会下的出口(kǒu)群像》

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