民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一展(zhǎn)"，疫后线(xiàn)下广(guǎng)交(jiāo)终(zhōng)于在4月中旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把(bǎ)握人流交织背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月(yuè)中国进出口商品交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下(xià)开展，我们随即赶赴广交会开展专(zhuān)项调研，用另一个视(shì)角观察中国出口(kǒu)企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映中国(guó)出口长期趋势(shì)的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察(chá)中国企业出口(kǒu)状况，有两大(dà)天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种类最(zuì)全(quán)、参会采购商(shāng)数量(liàng)多且(qiě)国别广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨(kuà)度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按照3期分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆(fù)盖(gài)主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及(jí)的规模大小和所属(shǔ)地域非常(cháng)广泛，包(bāo)括大(dà)量(liàng)中小外贸企业，也包(bāo)括(kuò)行业龙头企(qǐ)业(yè)。广交会能够提供充足样(yàng)本(běn)，便于我(wǒ)们观察中(zhōng)国外贸出口企业群像，这是(shì)广交会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是(shì)重要的拓客(kè)渠道。新增客源的(de)数量(liàng)和质(zhì)量，影响(xiǎng)外贸企业(yè)长期新(xīn)增(zēng)订单。广交会参(cān)会客户及参展氛(fēn)围，能够为我们把握(wò)更长(zhǎng)趋势的外贸大环境和出口(kǒu)大趋势提供线(xiàn)索。这(zhè)是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中国出口信(xìn)息的第二大优势。

　　本次广交会(huì)调(diào)研，我们得到当下中国出口企业群像(xiàng)五(wǔ)点特征，或预(yù)示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然(rán)更多来自(zì)境(jìng)内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低(dī)于往年(nián)。

　　本次广(guǎng)交会(huì)客(kè)流量相对(duì)旺盛，相较以往，今年境内采购商(shāng)明显增多(duō)。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内(nèi)外客(kè)户(hù)充分交(jiāo)流时，境内和(hé)境(jìng)外(wài)采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展(zhǎn)外(wài)商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包(bāo)含部分中(zhōng)东(dōng)和俄罗斯客户(hù)群体。欧美(měi)客户数(shù)量明(míng)显下降，意味着高效益客(kè)户(hù)不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国(guó)家(jiā)（东南亚、俄罗斯和中东(dōng)）构(gòu)成中国出(chū)口新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调研信息一致，本次广交会调(diào)研反馈，一带(dài)一(yī)路国(guó)家订单增幅较大(dà)。其中东南亚订单饱满，俄罗斯和中东(dōng)因(yīn)订(dìng)单总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东国家(jiā)订单(dān)，中国不同(tóng)类型出口(kǒu)企业感受存异。部分企业表(biǎo)示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企业则表示今年对(duì)俄出口并未发生太(tài)大变化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自(zì)主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业出口压(yā)力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)今年海外需求较过去两(liǎng)年明(míng)显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类(lèi)型企业反馈，它们具体(tǐ)面临的(de)出口(kǒu)压(yā)力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明(míng)显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻，甚(shèn)至部分大中型企业订单略有增长。

　　相(xiāng)较(jiào)单(dān)纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的出口企业订(dìng)单情况相对(duì)较好，出口(kǒu)压(yā)力(lì)较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一(yī)定贸易(yì)摩擦压(yā)力(lì)。

　　本(běn)次调研反馈，中国外(wài)贸企业面(miàn)临较为普(pǔ)遍的贸易(yì)摩擦(cā)。不(bù)仅传(chuán)统的欧美发达国家对中国外贸企(qǐ)业保有持续(xù)的贸(mào)易摩擦，甚至(zhì)发展(zhǎn)中经济(jì)体与(yǔ)中国之间(jiān)的(de)贸(mào)易(yì)摩(mó)擦也在加剧。

　　例如(rú)中国(guó)对非洲(zhōu)地(dì)区出(chū)口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于(yú)保护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同体对外关税(shuì)税率分三档(dàng)，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设(shè)置(zhì)关(guān)税的初衷是为保护(hù)本(běn)地制(zhì)造业免受廉(lián)价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在(zài)加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关(guān)税税(shuì)率和劳动力成本因(yīn)素(sù)影响，当前(qián)中国企业已经开始产业转移(yí)。疫情之后(h长期用氨基酸洗发水好吗，氨基酸洗发水的好处和坏处òu)产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是(shì)这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬，我们开展杭州(zhōu)外(wài)贸专(zhuān)项调研，随后发布(bù)《中(zhōng)国出口的优势(shì)与忧(yōu)虑》和(hé)《中国产业转移的三(sān)点现实(shí)》两(liǎng)篇专题(tí)报告(gào)，提示中国出口两点超预(yù)期表(biǎo)现：

　　一(yī)是今(jīn)年(nián)一(yī)季度中国(guó)出(chū)口订(dìng)单和金(jīn)额或将(jiāng)大增(zēng)，主(zhǔ)因去年底订单转移至年初；

　　二是(shì)疫情(qíng)之后中国出口企业(yè)迎来产业(yè)转移浪潮(cháo)，并影响中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后重(zhòng)启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们(men)前(qián)往广州进行专项调研，从另一个角度观察中国当下出口现状以(yǐ)及中国出口企业面(miàn)临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境和(hé)大趋(qū)势

　　对外贸企业而言(yán)，外(wài)贸展会是一个重要的(de)拓客渠道，能够集(jí)中(zhōng)高效拓展(长期用氨基酸洗发水好吗，氨基酸洗发水的好处和坏处zhǎn)新(xīn)客户群体。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得(dé)注(zhù)意(yì)的是，外贸展会(huì)新拓客(kè)户并不意(yì)味着当期订单暴增(zēng)。短期之内海关(guān)总署(shǔ)统计的出口订单主要(yào)与之前客户签订的(de)老(lǎo)订单相(xiāng)关。外贸(mào)展会(huì)反映的是更长期的外贸大环(huán)境(jìng)和出口大趋(qū)势(shì)。

　　二、广(guǎng)交会为(wèi)中国(guó)最大外贸展(zhǎn)会，可观察样本(běn)充足

　　广交会作(zuò)为中国最大的进出口商品展(zhǎn)会，已经举(jǔ)办133届，为中国历史最(zuì)长的外贸展会(huì)，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规(guī)模最大(dà)、商品种类最全、企(qǐ)业类(lèi)型(xíng)最多(duō)、参会采(cǎi)购商数量最多、国别最广，能够为我们(men)观察(chá)中(zhōng)国外贸(mào)出口现状和趋势提(tí)供充(chōng)足样本。

　　133届(jiè)广交会(huì)的展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度(dù)从4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每(měi)期涉及商(shāng)品种(zhǒng)类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家电、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休(xiū)闲用品、医药及(jí)医疗保(bǎo)健、食(shí)品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计参(cān)展企业(yè)数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前(qián)外贸环境五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多来自(zì)境内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明(míng)显低于(yú)往年(nián)。

　　结(jié)合现(xiàn)场调研(yán)企业(yè)反(fǎn)馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相(xiāng)当旺(wàng)盛，但相较往期展会(huì)，本次(cì)广交会开(kāi)放境(jìng)内(nèi)采(cǎi)购商名额，客(kè)流结构(gòu)上境内采购商与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言(yán)之，本次(cì)展会更多人(rén)流来自于境(jìng)内采购商，往年内外交流比较充分时，境内和(hé)境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结构中，欧美客(kè)户(hù)数量明显不足，本次(cì)境外采购商(shāng)主要为(wèi)东盟、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言(yán)，欧美客户属于高效益客户，欧美采购商数量下降，意(yì)味着本次广交会反馈出来的信息是当(dāng)下高效益客户占比(bǐ)有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量偏(piān)少(shǎo)，可(kě)能和过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购商(shāng)已经不直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二(èr)，“一(yī)带一路(lù)”沿(yán)线国(guó)家构成出(chū)口新动能(néng)。

　　与(yǔ)近期(qī)出(chū)口数(shù)据(jù)相匹配，调(diào)研企(qǐ)业反馈“一带一路”国(guó)家的订单增(zēng)幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄罗(luó)斯和中东整体的(de)采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东客户订单，不同企业之间感受(shòu)存在明显差异。部分企业表示今年对俄增长超过30％，部分企业则(zé)表示对俄(é)出口并未(wèi)增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业普遍反馈欧美(měi)出口动能最为疲弱(ruò)，日韩需求相对平(píng)稳(wěn)。

　　第三，相较(jiào)大型和自(zì)主品牌外贸(mào)企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压(yā)力(lì)明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目(mù)前(qián)海(hǎi)外需求较过去2年有(yǒu)明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规模和类型的企(qǐ)业所面临的出(chū)口压力(lì)存在(zài)明显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反(fǎn)馈今年(nián)订单下滑明显，而中大型企(qǐ)业则反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚(shèn)至部分企业(yè)存在订(dìng)单略增(zēng)的情况。

　　此长期用氨基酸洗发水好吗，氨基酸洗发水的好处和坏处外，相较于单纯的代加工企业，具备(bèi)自主品(pǐn)牌的外贸(mào)企(qǐ)业反馈今年订单情况(kuàng)相对较(jiào)好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国出口企业仍(réng)面临一(yī)定(dìng)贸易摩(mó)擦(cā)压(yā)力。

　　本次广交会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企业(yè)正面临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中(zhōng)国企业同样面(miàn)临其他地区(qū)贸易摩(mó)擦增大，例如(rú)中国对(duì)非洲地区出口的(de)贸易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧(jù)，主要方式(shì)为加征关税，目的在(zài)于保护本地(dì)制造(zào)业发(fā)展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正式实(shí)行(xíng)第四档(dàng)35％的共同对外(wài)关(guān)税的决(jué)定，计划纳入的商品包括：乳(rǔ)制品、肉(ròu)产品(pǐn)、谷物、食用(yòng)油、饮(yǐn)料和酒类(lèi)、食糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花(huā)、调(diào)味品、家具、皮(pí)革品、棉纺(fǎng)织品、服装(zhuāng)、钢(gāng)铁产品(pǐn)和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关税税(shuì)率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材(cái)料和资本货物(wù)0％。初衷是保护(hù)本地制造业(yè)免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口企业产业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)，受关税税率和劳动力(lì)成本因(yīn)素影响，当前(qián)中国(guó)企(qǐ)业存在产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是产业(yè)转(zhuǎn)移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要(yào)流向(xiàng)东南亚，目前也开始流向非洲等地(dì)。产业转移至当地，生(shēng)产得到的产成品也主要是(shì)为销售于(yú)当地。

　　此外(wài)，产业转移对(duì)中国出口份额影响上，企业反(fǎn)馈和宏(hóng)观(guān)数据表现有所差异。其中，出口份额数据(jù)显示(shì)，中国出口劳动密(mì)集型产(chǎn)品的订单近(jìn)年来(lái)呈现(xiàn)持续下降；但大部分(fēn)调(diào)研(yán)企业(yè)认为转移(yí)产能尚(shàng)不构(gòu)成竞争威胁，向东南亚(yà)转移(yí)的订(dìng)单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示

　　调研(yán)样本(běn)企业数量(liàng)与范围有限；海(hǎi)外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究(jiū)院于2023年5月(yuè)8日(rì)发布(bù)的报告《民(mín)生宏(hóng)观调研(yán)系(xì)列(liè)之三：广交会下的出口群像》

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