大家好，简单看一个基金经理，把新能源全部砍仓(cāng)，梭(suō)哈(hā)AI了。

　　海富(fù)通吕(lǚ)越(yuè)超“All in”了AI

　　这个周末，市场都在讨(tǎo)论一个基金经理，海(hǎi)富通的吕越超老师。

　　从(cóng)其管理的海富通股票混合来看(kàn)，截(jié)至去年年底，持仓基本为(wèi)新能源板块(kuài)股票(piào)。

　　结(jié)果到了今年一(yī)季度末，已(yǐ)经基本清仓了(le)新能源，梭哈AI板块(kuài)。

　　除了(le)海富通股票混合外(wài)，其(qí)他三只产品也基本重(zhòng)仓了(le)AI板块(kuài)。

　　吕越(yuè)超在一(yī)季(jì)报称(chēng1mol等于多少克怎么算，0.1mol等于多少克)，在一季度(dù)的操作中，本基金总体(tǐ)把(bǎ)握(wò)住了市场的(de)节奏变(biàn)化和结构(gòu)转换，降低了新能 源板(bǎn)块的(de)配置权重，较好地把握(wò)了 TMT 板(bǎn)块(kuài)的投(tóu)资机(jī)会(huì)，组合调整取(qǔ)得了明显的超额收(shōu)益。

　　另外(wài)，他称，中国特色估值体系所代表的(de)传(chuán)统实体行业正在被(bèi)市场一部分“聪(cōng)明钱”定价(jià)，后续可能成为(wèi)市场最(zuì)有持续性的一条(tiáo)结构主线。

　　数据显示，海富通股票混合今年以来(lái)涨了14％，其他三只产品今(jīn)年以来均(jūn)取得正收益。

　　至于Ai板(bǎn)块后(hòu)市怎(zěn)么走？

　　中信证券认为，AI主题板块1mol等于多少克怎么算，0.1mol等于多少克在短期高(gāo)度依赖交易，阶段性失去靠配置获取超额(é)回报的(de)特(tè)征。TMT板块(kuài)成交(jiāo)占全市场比(bǐ)重超40％的天数已累(lèi)计达到22天，上一次出现持续成交占比超(chāo)过40％的板块是(shì)2021年7月底的(de)电力设备及新能源，持(chí)续约28个交(jiāo)易(yì)日，在(zài)此期间新能源ETF累(lèi)计收益(yì)率仅有(yǒu)2.5％，期(qī)间最高累(lèi)计(jì)回报率(lǜ)为+8.8％，最低累计回报率为-4.8％。近(jìn)期(qī)TMT板块也呈(chéng)现出类似特征，尽管热闹，但不赚钱。过去两周，科创(chuàng)芯(xīn)片ETF、通(tōng)信ETF、游戏(xì)传媒ETF分别出现过6次、6次和5次单日涨幅超(chāo)过2％的行情，最(zuì)大单日涨幅分别达到6.0％、4.2％和3.5％，但区(qū)间跌幅(fú)达(dá)到-1.1％、-2.4％和-1.6％，若包含其(qí)他AI相关主题ETF在内(nèi)，平均(jūn)跌幅达到-4.5％。两周(zhōu)时间TMT板块累计成交了5.41万(wàn)亿元(yuán)，但(dàn)总市值反而减少(shǎo)了6717亿元，较4月第一(yī)周降低约5.4％，是(shì)典型的(de)减量博弈。

　　而招商证(zhèng)券认为(wèi)，TMT大年通常分为“春季躁动”“获利回吐”“盛夏攻势”“获利(lì)了结(jié)”四波行(xíng)情，春季躁动后(hòu)往往会有一波明显的调整，时间在1-2个月，幅度在20％左(zuǒ)右。面对这种调整，逢低加仓是最佳策略，因为往往后续盛(shèng)夏攻势(shì)大概率创(chuàng)新(xīn)高。如果今年在(zài)业绩披(pī)露期结(jié)束(shù)后，随着AI+/数字经济/自主可控(kòng)等大产业趋势以政府支持力度进(jìn)一步加大、资本(běn)开支(zhī)增加(jiā)、订单增加和产品销量业绩的(de)改(gǎi)善逐(zhú)渐被市场所确定，则TMT将会重回(huí)上行趋(qū)势，进入盛夏攻势。

　　中泰证券认为，AI等板(bǎn)块或阶段性见顶，指数上半(bàn)年阶段性顶部亦(yì)或基本形成本轮调整标(biāo)志(zhì)着AI等(děng)高(gāo)位板块或阶段(duàn)性(xìng)见顶，指数上半年阶段性顶部亦或基(jī)本形成。本次大(dà)幅调整主要还(hái)是因为(wèi)在AI相关板块市场情绪处于极值的情(qíng)况下，叠加上述基本(běn)面风险因素逐步发酵，市场(chǎng)内生调整需求出现集中释放。就资本(běn)市场而言(yán)，或代表本轮AI+难(nán)以复制2013-2015年互联网+模式。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 1mol等于多少克怎么算，0.1mol等于多少克