近期(qī)市场风向变动，北向资金调(diào)仓(cāng)换(huàn)股(gǔ)，外资基(jī)金(jīn)也(yě)纷纷行动。记者(zhě)梳(shū)理(lǐ)发现，欧洲巨头施罗德旗下三只旗舰(jiàn)基金同时大手笔加仓“宁王”。3月底以来，宁(níng)王股价震荡(dàng)上(shàng)行，虽(suī)较高(gāo)点(diǎn)仍有距离，但部分资金开始(shǐ)行动。透露什么信号？我(wǒ)们(men)一起来看看。

　　欧(ōu)洲巨头旗(qí)下三大基(jī)金同时行动

　　施罗德旗(qí)下“施罗德国际精选基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模(mó)43.96亿美元。

　　鲁j是哪个城市 鲁j是哪个省的车牌号e filled="f" type="#_x0000_t75">

　　截(jié)至(zhì)2023年4月底，基金前十大重仓(cāng)股为(wèi)中国平安、招商银行、紫金矿业、宁德时(shí)代、贵州茅台、万华(huá)化(huà)学、鼎龙股份、芒果超媒(méi)、海尔(ěr)生物。4月，基(jī)金加仓宁德时代(dài)80％。

　　无(wú)独有偶，施罗(luó)德旗(qí)舰基金“施(shī)罗德(dé)国际(jì)精(jīng)选基金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规(guī)模27亿美(měi)元(yuán)。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底，台(tái)积电、腾讯(xùn)控(kòng)股、阿里巴(bā)巴(bā)、AIA、美(měi)团、紫金矿业、港交(jiāo)所(suǒ)、银河娱乐(lè)、宁德(dé)时代、隆基绿能。4月，基金减持(chí)腾讯控股3.42％，减持紫(zǐ)金矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施(shī)罗(luó)德旗下另一只旗(qí)舰基金(jīn)也(yě)加(jiā)仓(cāng)宁德时代80％。“施罗德国际(jì)精选基金中国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新规模14.23亿美(měi)元。

　　截至4月底，基金前十大(dà)重(zhòng)仓(cāng)股为腾讯控(kòng)股、阿里巴巴(bā)、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛乳(rǔ)业、银河(hé)娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳国际。4月，基金减持腾(téng)讯(xùn)控股2％、减持阿(ā)里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增(zēng)持宁德(dé)时代80％。

　　看好中(zhōng)国新能源车产业链

　　同一(yī)家机构旗下三(sān)大(dà)旗舰基金同时(shí)加(jiā)仓80％，究(jiū)竟怎么回(huí)事？

　　资(zī)料显(xiǎn)示，这三只基金中(zhōng)，施(shī)罗德(dé)国际(jì)精(jīng)选基金中国(guó)A由Jack Lee管理；施罗德国(guó)际精(jīng)选基金大中华和施罗(luó)德国际(jì)精选中(zhōng)国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金(jīn)材(cái)料中并未(wèi)解释为何基金在4月大手(shǒu)笔加仓(cāng)宁德时代(dài)。不过(guò)，记者梳理发现，施(shī)罗德(dé)对(duì)中国(guó)新能源车(chē)产业(yè)链(liàn)的看(kàn)重是一以贯(guàn)之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研(yán)究日志(zhì)中解(jiě)释道：长期来看(kàn)，关注三大(dà)主题。一是(shì)电动车(chē)供应(yīng)链；二是技术自(zì)主可控；三是医(yī)疗健康(kāng)基础设施。

　　为(wèi)何看好(hǎo)电动车产业链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着气(qì)候变化的影响日益显现，全球各国(guó)的脱碳(tàn)行(xíng)动(dòng)变得越来(lái)越重(zhòng)要。转向电(diàn)动汽(qì)车（EV）是“脱碳(tàn)”行动的一个方(fāng)面。中国(guó)在这方(fāng)面为投资者(zhě)提供了重要的机会。中国在电(diàn)动汽车价值(zhí)链的供应方面是(shì)全球的领(lǐng)导(dǎo)者，同时中国对(duì)成品车辆的需求方(fāng)面也占据重要地位。可能很多人不(bù)知道的(de)是，全(quán)球2022年(nián)销(xiāo)售的所有(yǒu)电动汽车中(zhōng)，57％是在中国销(xiāo)售的。

　　整车(chē)制造之外，中国也是(shì)全球(qiú)电动车(chē)基础设(shè)施最(zuì)完(wán)善(shàn)的国家之一。以充(chōng)电桩为例(lì)，中国(guó)平均一(yī)个公共充(chōng)电桩对应7辆车(chē)，欧(ōu)洲是(shì)16、美国是16、印(yìn)度(dù)是25、巴西(xī)是(shì)28。来源(yuán)：施罗德官网。

　　在(zài)电动汽车供应链中，有(yǒu)许(xǔ)多公司(sī)正在在(zài)各自的领域中建(jiàn)立主导地位，以某智能组件为例(lì)，它是电动汽车(chē)中(zhōng)用于电(diàn)池和(hé)电(diàn)机温控的关键组件的生产(chǎn)商(shāng)。该公司(sī)在空调阀行业全球市场占有约60％的份额，并在电动汽车阀门行业拥有超过(guò)90％的市场份额。客(kè)户(hù)包(bāo)括特斯拉等全球电动汽车专(zhuān)家以及福特、宝马等原(yuán)始设(shè)备制造商(shāng)（OEMs）。随(suí)着电动汽车在全球(qiú)范(fàn)围内继续占据市场份(fèn)额——在法规的支持(chí)下，该(gāi)公司的增长(zhǎng)潜力是可(kě)预见的。

　　事实上，施罗德也并非孤例。

　　另(lìng)一欧洲巨头安联投资旗舰基(jī)金安联神州A股基金也在3月(yuè)大手(shǒu)笔加仓宁德(dé)时代。

　　这只(zhǐ)基(jī)金最新规(guī)模47亿美元，截至3月(yuè)底，基(jī)金前十大(dà)重仓股为贵州茅台、中信证券、宁德时代、中国中(zhōng)免、东方财富(fù)、美的集团、迈瑞医疗(liáo)、安井(jǐng)食品、锦江集团、中(zhōng)国平安。

　　3月，基金对(duì)前十大(dà)重仓(cāng)股逐(zhú)一(yī)加(jiā)仓，其中(zhōng)加仓幅度最大的就是(shì)宁德时代，加仓幅度高(gāo)达22.17％。此外，基金对中国中免加仓(cāng)21.10％，基金加仓贵州茅台(tái)15.05％。对前十(shí)大重仓股(gǔ)中其(qí)余公司(sī)均(jūn)加仓8.85％。

　　“宁(níng)王(wáng)”市场份额(é)超40％

　　中汽(qì)协(xié)（中(zhōng)国汽车工(gōng)业协会）近日发布(bù)的数据显示，2023年4月，我国(guó)动力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新增(zēng)6.7万台公共充电桩，同(tóng)比增长52.0％，桩(zhuāng)车增量比为(wèi)1：2.5。

　　动力电池行业(yè)集(jí)中(zhōng)度(dù)方面，今(jīn)年(nián)4月，尽(jǐn)管(guǎn)我国新能源汽车市场共(gòng)计(jì)36家动(dòng)力电池企(qǐ)业实(shí)现装车配套，较(jiào)去年同期增加2家。但(dàn)是排(pái)名(míng)前3家、前(qián)5家、前10家动力电池企(qǐ)业动力电池(chí)装车量(liàng)分别为(wèi)19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行业(yè)集中度依旧较(jiào)高。

　　企业排名来看(kàn)，根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据显示，今年4月(yuè)，宁德时代以40.83％的占比持续领跑(pǎo)，比亚迪、中创新航、亿纬(wěi)锂能(néng)、国轩(xuān)高科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比(bǐ)位居第2-5名。第6-10名则分(fēn)别为(wèi)：欣旺达、LG新(xīn)能源(yuán)、蜂巢能源(yuán)、孚(fú)能科技、瑞浦兰(lán)钧。

　　作为(wèi)动力电池行(xíng)业的(de)龙头企(qǐ)业(yè)，宁德时(shí)代于2023年一季度(dù)实现营(yíng)业收入890.38亿元，同比(bǐ)增(zēng)长82.91％；实现(xiàn)净利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季利润增速创历(lì)史新(xīn)高。

　　北向资(zī)金调(diào)仓换股，“宁(níng)王”重(zhòng)受青睐

　　或许(xǔ)是基于优异的(de)业绩，来自(zì)Wind的数据显示，截至(zhì)5月14日，最近7天(tiān)北向资金净流入宁德(dé)时(shí)代(dài)15.75亿元，位居(jū)北向净流(liú)入榜(bǎng)首(shǒu)。北向资金净流入(rù)较多的(de)其它个股还(hái)包括宁德时代、工业富(fù)联、贵州(zhōu)茅(máo)台、工(gōng)商银行、北方华创、兴业银行、紫金矿业、建设银行、比亚迪(dí)、中国石化(huà)。北(běi)向资金(jīn)净流出(chū)较多的(de)个股包括格(gé)力电器、中国建筑(zhù)、东方财富、中(zhōng)国中(zhōng)免、阳光电(diàn)源、中(zhōng)兴通讯、科大(dà)讯(xùn)飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁王”的(de)外资还(hái)包括“柏基”。超长线(xiàn)投资者“Baillie Gifford”鲁j是哪个城市 鲁j是哪个省的车牌号重(zhòng)仓宁德时(shí)代。

　　柏基在谈(tán)及为何持有宁德时代(dài)时，写道：宁德(dé)时代所(suǒ)处的位置是令人羡慕的(de)。它背(bèi)后有两(liǎng)大增(zēng)长机遇一是电动车二是储能(néng)；CATL聪明地选择聚焦(jiāo)磷酸铁(tiě)锂电池(chí)，这方面(miàn)它的(de)市(shì)场份额是领先的。此外(wài)，磷酸铁锂电池因为安(ān)全性、生命周(zhōu)期和不含钴等特征而受到欢迎；动力(lì)电(diàn)池的企业(yè)发展与政府的脱碳计划是一致的。CATL的领导者鲁j是哪个城市 鲁j是哪个省的车牌号也非常有远见。

　　柏基同时也(yě)解释(shì)了：他们如何(hé)通过(guò) “柏(bǎi)基十问”来(lái)考(kǎo)察(chá)宁德时代的。

　　不过，柏基也表(biǎo)示(shì)，如同所有的投(tóu)资(zī)者，他们(men)的(de)判(pàn)断(duàn)也可能是错的。例如(rú)，若未来新(xīn)的电池技术出现(xiàn)，宁(níng)德时代的竞争优势(shì)不复(fù)。随着电池成本下(xià)降，宁德时代若不能保持利(lì)润率。宁德时(shí)代(dài)和(hé)电动(dòng)车(chē)厂商的关(guān)系若(ruò)不能维系(xì)。这些因素都会(huì)影(yǐng)响(xiǎng)柏(bǎi)基(jī)对于宁德时代的判(pàn)断(duàn)。

　　但(dàn)并非所(suǒ)有的(de)外(wài)资都在加仓(cāng)宁德时代(dài)。4月另一欧洲(zhōu)巨(jù)头安(ān)本投资旗(qí)舰中(zhōng)国基金“安本标(biāo)准SICAV I-中国A股可(kě)持续股票基(jī)金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月(yuè)微(wēi)微减仓宁德时代0.04％。基(jī)金最新(xīn)规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金持有(yǒu)的前(qián)十大重(zhòng)仓股(gǔ)为贵(guì)州茅台、宁德时代(dài)、中国中免、迈瑞医疗、爱(ài)尔眼(yǎn)科、华测(cè)检测(cè)、招商银行、美(měi)的集团、广联达、宁波(bō)银行。

　　摩根大通加仓泸州老(lǎo)窖(jiào)

　　宁德时代(dài)之外(wài)，互联网或者食(shí)品饮料也(yě)颇受关(guān)注。

　　例(lì)如，摩(mó)根大通旗舰基金(jīn)“摩根基金-中国(guó)A股机遇基(jī)金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规模395 亿元人民币，截至2023年一季度末，基金前十大重仓股为贵州茅(máo)台(tái)、金山(shān)软件、中国平安、招商银(yín)行、万(wàn)华(huá)化学、恒生金融、泸州老窖(jiào)、迈瑞(ruì)医疗、京(jīng)东方。3月(yuè)基金加仓幅(fú)度最大(dà)的为泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下(xià)瑞银（卢森(sēn)堡）股票基(jī)金-中国机(jī)遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规模47.83亿美元。截至2023年 3月(yuè)底，基金前十大重(zhòng)仓股为腾讯控股、贵州茅台、网易、阿里(lǐ)巴(bā)巴(bā)、中国(guó)平安、招商银行、石(shí)药集团(tuán)、AIA、平(píng)安(ān)银行、美团。3月，基金加仓(cāng)阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 鲁j是哪个城市 鲁j是哪个省的车牌号