国内千亿私募巨头(tóu)景林资产在美股市场(chǎng)的最新持仓曝光了！

　　景(jǐng)林资产的海外子公司景(jǐng)林资(zī)产管理香港公(gōng)司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交会提(tí)交了截至2023年(nián)一季度(dù)末(mò)的美股(gǔ)持仓数据(jù)，其持仓市值17.29亿(yì)美元（约合(hé)人民币120.31亿元），较去(qù)年底有大(dà)幅增长。

　　今年一(yī)季(jì)度(dù)，景林(lín)香港公司猛加仓新东(dōng)方、微软、东南亚(yà)网约车和(hé)送餐平台(tái)Grab等，新进了英伟达、谷歌、爱奇艺(yì)、好(hǎo)未来等；拼多多在一季(jì)度末位列景林美股第一大(dà)重仓(cāng)股，持股(gǔ)市值远(yuǎn)大于其他公司，但是遭到(dào)减持。

　　基(jī)金君从渠道获悉景林资产的(de)最新观点，其表示看好教育行业(yè)龙头公司，同时积极布局(jú)美(měi)股一(yī)些(xiē)AI公司。

　　景林(lín)美(měi)股持仓17.29亿美元

　　拼(pīn)多多(duō)为第一(yī)大(dà)重仓(cāng)股(gǔ)

　　根据(jù)美国证券交易委员(yuán)会（SEC）披露的最新13F文件(jiàn)，截止(zhǐ)今(jīn)年(nián)3月(yuè)31日，景林香港公司(sī)（香港）公司在(zài)美股持(chí)有28只(zhǐ)证券，合计持仓市值达(dá)到17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较去年底的(de)16.3亿(yì)美(měi)元大幅(fú)增加。（基金君在此说明(míng)一下，13F披露的(de)是景林海外主体(tǐ)的(de)美(měi)股持仓，不包(bāo)含境内(nèi)主体及(jí)产品的美股头寸(cùn)。）

　　其中，景(jǐng)林香港(gǎng)公司在美股的前(qián)十大(dà)重仓股，合计(jì)持(chí)有市值(zhí)为(wèi)13.47亿美元，大概占其美股(gǔ)持仓总市值(zhí)的77.89％，集(jí)中度相对比(bǐ)较高。

　　具(jù)体来看，其前十大重仓股分别是拼多多、新东方、网易、美(měi)国外卖平(píng)台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英(yīng)伟(wěi)达、微(wēi)软、BOSS直聘、360数(shù)科(kē)，其(qí)中前6名持仓(cāng)市值都超过了1亿美元。

　　拼多(duō)多仍然是景林的第一大美(měi)股持仓标(biāo)的，持有(yǒu)市值达到3.22亿美(měi)元，远(yuǎn)高于(yú)其他重仓(cāng)股，但(dàn)是(shì)今年一(yī)季度减持了133.95万股，持股数量降至423.91万股(gǔ)。

　　从股价走势(shì)来看，拼多(duō)多从去年10月末开始(shǐ)触底反弹(dàn)，今(jīn)年1月下旬一(yī)度(dù)涨至106.38美元/股的(de)位置，到(dào)3月末又(yòu)跌至75.9美(měi)元/股，景林此(cǐ)前(qián)连续多个季度(dù)对(duì)拼多多越跌越买，如今可能(néng)是分享到了(le)反弹行(xíng)情、在一季(jì)度获利了结(jié)一部分。

　　猛(měng)加(jiā)仓教(jiào)育股(gǔ)

　　新(xīn)东(dōng)方在今年(nián)一季度末跃升(shēng)为景林香(xiāng)港公司的美股第二(èr)大持仓(cāng)，持有430.07万股，较上一季度末猛加仓(cāng)368.75万股，期末持股市(shì)值达到1.66亿(yì)美(měi)元。从股价表(biǎo)现(xiàn)来看，新东(dōng)方今年1月从(cóng)33.63美元/股(gǔ)一度涨至(zhì)46.63美元/股的位置，一季度整体区间(jiān)震荡比(bǐ)较大，景林(lín)在(zài)积极加仓可见其看(kàn)好(hǎo)。新东方最新报收(shōu)37.77美元(yuán)/股，总市值为64亿美元，

　　同(tóng)时，景(jǐng)林香港(gǎng)公司还加仓(cāng)了好(hǎo)未来，今年一(yī)季度新(xīn)进224.55万(wàn)股(gǔ)，期(qī)末持股市值(zhí)达到1439.37万(wàn)美元。但好未(wèi)来(lái)的股价今年(nián)以来走势也比较波折，年初一度(dù)涨(zhǎng)至(zhì)买东西有必要等双11吗，618和双11双12哪个便宜9.68美元/股(gǔ)，最(zuì)新报收(shōu)6美元/股，最新(xīn)总市值仅为39亿美元。

　　基金君也从渠(qú)道获(huò)悉了景林资(zī)产对教育行(xíng)业的最新观点，其认为(wèi)，从全行业来看(kàn)，不(bù)同年龄(líng)层的用户对(duì)“教育(yù)”的(de)需求依然(rán)旺(wàng)盛(shèng)，除了应试，还(hái)包括开拓眼界(jiè)、增长知识、潜力(lì)挖掘、提升综(zōng)合能(néng)力等。目前行(xíng)业政策环(huán)境趋于稳定，但过程(chéng)中很多公司退出(chū)离开(kāi)，使得行业竞争格局趋缓，对(duì)于存(cún)量(liàng)公司有利。

　　从行业龙头公司来(lái)看(kàn)，景(jǐng)林(lín)资产(chǎn)表示，凭借多年积累(lèi)的口碑和公信(xìn)力(lì)，品牌的护城河依然很深。个别头部企业在K9学科之外的教育(yù)领域业(yè)务基础扎实，原有的留学等业务恢复增长，同(tóng)时(shí)素质(zhì)教育、直播(bō)电商业务等(děng)新业务成为新(xīn)的增长驱动力。且公司的利润和现金流(liú)稳中(zhōng)转好，同时账上资金充(chōng)足，当时的估值下有足(zú)够(gòu)的安全边(biān)际。在过(guò)去几个(gè)季度的财报中，可以看到相关积极(jí)信号。另(lìng)外，公司核心团队(duì)具(jù)备韧性，在(zài)逆境中保持乐观，经历过动荡后依然拥(yōng)有较强的组织凝(níng)聚力(lì)，且在持续(xù)吸引(yǐn)优秀的人才(cái)。

　　“会持续(xù)密(mì)切(qiè)跟踪相关公(gōng)司的基本面变化，同时也要留(liú)意估(gū)值过热、政策导(dǎo)向、社会整体环境变化(huà)等因素带来的风险。”景林(lín)资(zī)产称(chēng)。

　　买进多家(jiā)科技(jì)巨头(tóu)

　　值得注意(yì)的(de)是，景(jǐng)林香港公(gōng)司在今年一季度加(jiā)仓了多家科技(jì)巨头，包括英(yīng)伟达、微(wēi)软、谷歌(gē)等(děng)。

　　比如(rú)景(jǐng)林(lín)新进英伟达32.53万股，期(qī)末持股(gǔ)市(shì)值为9036.41万美元，位列第(dì)七大重仓(cāng)股；同时(shí)加仓(cāng)微软23.31万(wàn)股，持股(gǔ)数量升至(zhì)28.13万股，期末(mò)持股市值为(wèi)8109.88万美元；还(hái)新进谷(gǔ)歌51.86万(wàn)买东西有必要等双11吗，618和双11双12哪个便宜股，持有市值为5379.44万美元。

　　从股价走势(shì)来看(kàn)，英伟(wěi)达年初以来从140美元(yuán)/股(gǔ)附近一路上涨(zhǎng)，最新收盘报(bào)283.4美(měi)元/股，实现了翻倍。

　　同时，微软也从年(nián)初最(zuì)低的(de)218.8美元/股的位置，涨(zhǎng)到了最新报收(shōu)308.97美元/股，尽管中间(jiān)波动也比(bǐ)较大，但总体(tǐ)表现也不(bù)错。

　　基(jī)金君从渠道获悉的观点，可能是景林布局(jú)这些科技巨头的原因。

　　景林资产非常看(kàn)好AI人(rén)工智能领域，其(qí)表示，AI是(shì)移动(dòng)互联网之后最(zuì)重要的(de)技术(shù)革命之(zhī)一，在短期，AI的突(tū)破和应(yīng)用带来无限遐想(xiǎng)，变革已经到来。

　　但(dàn)其也认为(wèi)，A股相关公司真正拥(yōng)有相关核心(xīn)竞争(zhēng)力的公(gōng)司不多，且(qiě)估值(zhí)已(yǐ)经不便(biàn)宜了，蕴含了(le)一(yī)定风险(xiǎn)与(yǔ)不确定性，需要(yào)谨(jǐn)慎筛选(xuǎn)与客观评估(gū)。更倾(qīng)向于(yú)在美股持有一些真正掌握了核心技术，且能转换(huàn)成未来收益(yì)的企业。比如(rú)AI的应用可以(yǐ)为(wèi)办公软件带来实(shí)质效率的(de)明(míng)显提升，从而影响未来(lái)的市场(chǎng)份(fèn)额、营收(shōu)与利润。

　　景林加仓阿里、特(tè)斯拉(lā)

　　减(jiǎn)持脸(liǎn)书、贝壳

　　从增(zēng)减持方面来(lái)看，在今年一季(jì)度(dù)，景林香港公司在美(měi)股(gǔ)积极加仓，新买进5家上市公(gōng)司的股票，包括英伟达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好(hǎo)未(wèi)来、在线旅游公司Booking。