民生宏观 · 周君芝团(tuán)队

　　导(dǎo)读

　　广交(jiāo)会是中国“第(dì)一展(zhǎn)"，疫后(hòu)线下广交(jiāo)终于在4月(yuè)中(zhōng)旬(xún)重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交(jiāo)织背(bèi)后的(de)中(zhōng)国出口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商(shāng)品交易(yì)会（即(酒后想念一个人是真爱吗，为什么喝了酒会很想念一个人jí)广(guǎng)交会）疫后重启线下(xià)开展，我们随即赶赴广(guǎng)交会开展专(zhuān)项调研(yán)，用另一个(gè)视角(jiǎo)观察(chá)中国(guó)出口企(qǐ)业现状，并捕捉一些(xiē)能够(gòu)反映(yìng)中国出口长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会观察中国企业出(chū)口状况，有两大(dà)天然优(yōu)势。

　　广交(jiāo)会规模最大(dà)、商品种类最全、参(cān)会(huì)采(cǎi)购商数(shù)量多且国别广，被(bèi)誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照3期分(fēn)别举办，涉及16个大类品种，基本(běn)覆(fù)盖主要商品(pǐn)。

　　广交(jiāo)会参展企业所(suǒ)涉及的规模大小和(hé)所属地域非(fēi)常(cháng)广泛，包括大量中小外贸企业，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交会能够(gòu)提供充足样本，便(biàn)于我们观察中国外贸出口(kǒu)企业群像，这是广交会(huì)反馈(kuì)中国出(chū)口信(xìn)息的第一大优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是重要的拓客(kè)渠道。新增客(kè)源的数(shù)量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单。广交会参会客(kè)户及(jí)参展氛围，能够为我(wǒ)们(men)把握(wò)更长(zhǎng)趋势的外(wài)贸(mào)大环(huán)境和(hé)出口大趋势(shì)提(tí)供线索(suǒ)。这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交会(huì)调研，我(wǒ)们得到(dào)当(dāng)下中国出口企业群(qún)像五点特征，或预示中国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来自(zì)境内采购商(shāng)，欧(ōu)美采购(gòu)商流(liú)量(liàng)明显低于往年。

　　本次(cì)广交(jiāo)会客流量相对(duì)旺盛，相较以(yǐ)往(wǎng)，今年境内采(cǎi)购商(shāng)明显增多。境内(nèi)和(hé)境外客流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流(liú)时，境内(nèi)和境(jìng)外采(cǎi)购(gòu)商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东(dōng)盟、日韩(hán)、非(fēi)洲为主，还包含部分(fēn)中东和(hé)俄罗斯(sī)客户群体(tǐ)。欧(ōu)美客(kè)户数量明显(xiǎn)下降(jiàng)，意味着高(gāo)效益客户不足，毕竟欧美(měi)客(kè)户属于高(gāo)效益客(kè)户(hù)。

　　趋(qū)势二(èr)，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄(é)罗(luó)斯(sī)和中东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与我们之前长三角出(chū)口调研信息一致，本(běn)次(cì)广交会调(diào)研反馈，一(yī)带一路国家订单增幅较大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄罗斯和(hé)中东因订单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针对(duì)俄罗(luó)斯(sī)和中东(dōng)国(guó)家订单，中(zhōng)国不同(tóng)类型出口企业感(gǎn)受(shòu)存(cún)异。部分企业表示今年(nián)对俄快速增长，增(zēng)速甚至(zhì)超过(guò)30％；部分企(qǐ)业则表示今年对俄(é)出口并未发生(shēng)太(tài)大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求(qiú)较过去两年明(míng)显走(zǒu)弱，不同规模和类型(xíng)企业(yè)反馈，它们具体面临的出口压(yā)力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今(jīn)年订单(dān)明(míng)显(xiǎn)下滑(huá)，中大型(xíng)企业反馈(kuì)今(jīn)年订(dìng)单虽有(yǒu)下滑，下滑(huá)程度较(jiào)轻，甚(shèn)至(zhì)部分大中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单(dān)纯的(de)代加工企业，具备自(zì)主品牌(pái)的出(chū)口企(qǐ)业订单情况相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外(wài)贸企业面临较(jiào)为普遍(biàn)的(de)贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚(shèn)至(zhì)发展中经(jīng)济体与(yǔ)中国之间的贸易摩(mó)擦也在加(jiā)剧(jù)。

　　例如中国对非(fēi)洲地区出口(kǒu)的(de)贸易(yì)摩擦正在加剧(jù)，主要方式(shì)为加征关税，目的在于保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共同体对(duì)外关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货物0％。设置关税的(de)初衷是为保(bǎo)护本地制(zhì)造(zào)业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业(yè)产业转(zhuǎn)移范(fàn)围正在扩大，转移进(jìn)程(chéng)正在加速(sù)。

　　调(diào)研企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和劳动(dòng)力成本因素影(yǐng)响，当(dāng)前中国企业已经开始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速，头部大(dà)型(xíng)企业是(shì)这一轮产业(yè)转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开(kāi)展杭州外贸专(zhuān)项调研(yán)，随后发布《中国(guó)出口的优(yōu)势与忧虑》和(hé)《中国产业转(zhuǎn)移的三(sān)点现实(shí)》两篇(piān)专题报告，提示中国出口两点(diǎn)超(chāo)预(yù)期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国出口订(dìng)单和金额或(huò)将大增(zēng)，主因去(qù)年底(dǐ)订单转移(yí)至年(nián)初(chū)；

　　二(èr)是疫情之后中国出口企业迎来产(chǎn)业(yè)转移浪潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国(guó)进出(chū)口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们(men)前(qián)往广(guǎng)州进(jìn)行专项调研，从另(lìng)一个角度观察中国当下(xià)出口(kǒu)现状(zhuàng)以及中国出口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反映出(chū)口的大环境和大趋势

　　对外贸企(qǐ)业而(ér)言(yán)，外贸展(zhǎn)会是一个(gè)重要的拓(tuò)客渠道(dào)，能够集中高效拓展新客户群体(tǐ)。新(xīn)增客源(yuán)的数量和质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长期新增订单规模。

　　值得注意的(de)是(shì)，外(wài)贸展会新拓客户并不意味着当(dāng)期订单暴增。短(duǎn)期之内海关总署统计(jì)的出口订(dìng)单主要与之前(qián)客(kè)户签订(dìng)的老订单相关。外贸(mào)展会反(fǎn)映的是更长期(qī)的外(wài)贸大环境和(hé)出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸展(zhǎn)会(huì)，可观察(chá)样(yàng)本充足(zú)

　　广(guǎng)交会作为(wèi)中国最大的进出口商品展(zhǎn)会(huì)，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最长的外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一展”。

　　广(guǎng)交会(huì)的(de)会展(zhǎn)规模最大、商(shāng)品(pǐn)种(zhǒng)类最全、企业类型最多、参会采购商数(shù)量最(zuì)多、国(guó)别最广，能够为我(wǒ)们观察中国外贸出口现(xiàn)状(zhuàng)和趋势提供充足样本。

　　133届广交会(huì)的展会面积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照(zhào)3期(qī)分别举(jǔ)办(bàn)，每期涉及(jí)商(shāng)品(pǐn)种类包(bāo)括(kuò)：

　　第一期：电子及(jí)家电(diàn)、照明、车辆及配件、机(jī)械、五(wǔ)金工具(jù)、建材(cái)、化(huà)工产品、能(néng)源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼品、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三(sān)期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用(yòng)品、医药及医疗保健、食品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量达到2.5万家，参展(zhǎn)数量较(jiào)多。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会反映当前外贸环境五点特征

　　第(dì)一，客(kè)流旺盛，更多来自(zì)境内采购(gòu)商，欧美采购(gòu)商流(liú)量明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研企(qǐ)业反(fǎn)馈，本次广(guǎng)交(jiāo)会客流量相(xiāng)当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会(huì)，本次广(guǎng)交会开(kāi)放境内采购商名额(é)，客流结构上境内采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次展会(huì)更(gèng)多人(rén)流来自于境内采购商，往年内外交流比较充分时，境(jìng)内和境(jìng)外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中(zhōng)，欧美客(kè)户数量明显不足，本(běn)次境外采购商主要为东盟(méng)、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧美客户属(shǔ)于(yú)高效益(yì)客(kè)户(hù)，欧(ōu)美(měi)采购商数(shù)量(liàng)下降(jiàng)，意味着本次广交会反馈出来的信息是当(dāng)下高效益(yì)客(kè)户(hù)占比有所下降。

　　根(gēn)据(jù)部分企业反馈(kuì)，本次欧美客户数量偏(piān)少，可能和过去3年欧美跨(kuà)境(jìng)电商发(fā)展迅(xùn)速有关，部分采(cǎi)购商(shāng)已经不直接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一路(lù)”沿线(xià酒后想念一个人是真爱吗，为什么喝了酒会很想念一个人n)国家构成出口新动能(néng)。

　　与近期(qī)出口数据相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带(dài)一路”国(guó)家的(de)订单增幅较为明显。除东南亚外，俄罗斯(sī)和中(zhōng)东整(zhěng)体的采购(gòu)规(guī)模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企(qǐ)业之(zhī)间感受存(cún)在明显差异。部分企业表示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业(yè)则(zé)表示对俄出口并(bìng)未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和前(qián)次调研结(jié)果相近，企业普(pǔ)遍反馈欧美出口动(dòng)能最为(wèi)疲弱，日韩需求相(xiāng)对(duì)平稳。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业(yè)普遍反馈目前海外需求较过去2年(nián)有明显(xiǎn)走弱，不同规(guī)模和类型的企业所面临的出口压(yā)力存在(zài)明(míng)显差(chà)异。

　　小(xiǎo)型企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈今年订(dìng)单下滑(huá)明(míng)显，而中大型企业(yè)则反馈(kuì)今(jīn)年订单(dān)虽有下滑，但程度(dù)相(xiāng)对较轻(qīng)，甚至(zhì)部(bù)分(fēn)企(qǐ)业存在订(dìng)单略增的情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯(chún)的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈今年(nián)订单情况相对(duì)较好，出(chū)口压力(lì)较轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦(cā)压力。

　　本次(cì)广交会参展(zhǎn)企业反馈(kuì)，中国(guó)外贸企(qǐ)业正(zhèng)面临较为(wèi)广泛的贸易摩擦(cā)。中国和欧美发达国家之间存(cún)在贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企(qǐ)业同样面临其他(tā)地区贸易摩擦增(zēng)大，例(lì)如中国(guó)对非洲地区出口(kǒu)的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主(zhǔ)要方式(shì)为(wèi)加征(zhēng)关税(shuì)，目的在于保(bǎo)护本地制造(zào)业发(fā)展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体(tǐ)正式实行第(dì)四档(dàng)35％的共(gòng)同对外关(guān)税的(de)决定，计划纳入(rù)的商(shāng)品包(bāo)括：乳制品(pǐn)、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖(táng)及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味(wèi)品(pǐn)、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同(tóng)对外关(guān)税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是保护(hù)本地制造业免受(shòu)廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转移范围正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进(jìn)程(chéng)正在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成本因素(sù)影响，当(dāng)前中国企业存在产(chǎn)业转移(yí)。疫情(qíng)之后产(chǎn)业转移浪潮加速(sù)，头部大型企业是产(chǎn)业转移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移(yí)主要流向东(dōng)南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地。产业转移至当(dāng)地(dì)，生产得到的产成(chéng)品也(yě)主要是为销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国(guó)出口份额影(yǐng)响上，企业反(fǎn)馈和宏观数(shù)据表现有所差(chà)异。其中，出(chū)口份额数(shù)据(jù)显(xiǎn)示，中国出口(kǒu)劳动密集型产品的(de)订(dìng)单近年来呈现(xiàn)持续下降；但大部分(fēn)调研企业认为(wèi)转移产能尚不构成(chéng)竞争威胁(xié)，向东南亚转(zhuǎn)移的订单规模(mó)较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样(yàng)本企业数量与范(fàn)围有限；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本文来自民生证券(quàn)研究院(yuàn)于2023年5月8日(rì)发布的(de)报告《民生宏观调(diào)研系列之三：广交会下的出(chū)口群像》

未经允许不得转载：绿茶通用站群 酒后想念一个人是真爱吗，为什么喝了酒会很想念一个人