国内千亿私募巨(jù)头(tóu)景林资产(chǎn)在美股市(shì)场的最(zuì)新持仓曝光了！

　　景(jǐng)林资产的海外子公司景林(lín)资(zī)产(chǎn)管(guǎn)理(lǐ)香港公(gōng)司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美国证交会提交了(le)截至202魏承泽作品集 魏承泽一类的作者3年一季度末的美股(gǔ)持仓数据，其持仓市值17.29亿美元（约(yuē)合人民(mín)币120.31亿元），较去年底有大幅增(zēng)长。

　　今年一季度，景林(lín)香港公司猛加仓新东(dōng)方、微软、东南(nán)亚网约(yuē)车和送(sòng)餐平台Grab等，新进(jìn)了(le)英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来等；拼多(duō)多(duō)在一季(jì)度(dù)末位列景林美股第一大重仓股(gǔ)，持股市值远(yuǎn)大于其他公(gōng)司，但(dàn)是遭到减(jiǎn)持。

　　基金君从渠道获悉景林资产的最新观点，其表示看好教育行(xíng)业(yè)龙头(tóu)公司，同(tóng)时积极布局美股一些AI公(gōng)司。

　　景(jǐng)林美股持仓17.29亿(yì)美(měi)元(yuán)

　　拼多多为第一(yī)大重仓股(gǔ)

　　根(gēn)据美(měi)国证券交易委(wěi)员(yuán)会（SEC）披(pī)露的最新13F文件，截止今(jīn)年(nián)3月31日，景林(lín)香港公(gōng)司(sī)（香(xiāng)港(gǎng)）公司在美(měi)股持有28只证券，合计(jì)持仓(cāng)市(shì)值达到(dào)17.29亿美元（约合人民币120.31亿元），较去年(nián)底的16.3亿美(měi)元(yuán)大幅增(zēng)加。（基(jī)金君在此说(shuō)明(míng)一下，13F披露的是景林(lín)海外主体的美股持仓(cāng)，不包含(hán)境(jìng)内(nèi)主(zhǔ)体及(jí)产品的美股头(tóu)寸。）

　　其中，景(jǐng)林(lín)香(xiāng)港公司在(zài)美股的(de)前十大(dà)重仓股，合(hé)计持有(yǒu)市值为13.47亿美元，大概占其美股(gǔ)持仓总市值的77.89％，集中度相对比较高。

　　具体来(lái)看，其(qí)前十(shí)大重(zhòng)仓股分别是拼多多、新东方、网易、美国(guó)外卖平(píng)台Doordash、脸书母公司(sī)Meta、中(zhōng)通快递、英伟达(dá)、微软、BOSS直聘(pìn)、360数科，其中前6名持仓市(shì)值都超过了(le)1亿美元。

　　拼(pīn)多多仍(réng)然是景林的第(dì)一大美股(gǔ)持仓标的，持有市值达到3.22亿美元(yuán)，远(yuǎn)高于(yú)其(qí)他重(zhòng)仓股，但是今年一季度减持了133.95万股，持股数(shù)量降至423.91万股(gǔ)。

　　从股价(jià)走(zǒu)势来看，拼多(duō)多从(cóng)去年10月末开始触底反弹，今年1月下旬一度涨至106.38美元(yuán)/股的(de)位置(zhì)，到(dào)3月末又跌至75.9美元/股，景(jǐng)林此(cǐ)前连(lián)续(xù)多个季度对拼(pīn)多多越跌越买，如今可能是分(fēn)享到(dào)了反弹行情(qíng)、在(zài)一季度(dù)获利了(le)结一部分。

　　猛加仓教育股(gǔ)

　　新东方在今(jīn)年一季度末(mò)跃升为景林香港公司的(de)美股第二大(dà)持仓(cāng)，持有430.07万股(gǔ)，较(jiào)上一季度末猛加仓368.75万(wàn)股，期(qī)末持股市值达到1.66亿美元。从股价表现来(lái)看，新东方今年1月从33.63美(měi)元/股(gǔ)一度涨至46.63美元/股的位(wèi)置，一(yī)季度(dù)整体区间(jiān)震荡比较大，景林(lín)在积极加仓可见其看好(hǎo)。新东方(fāng)最(zuì)新报(bào)收37.77美元/股，总市(shì)值为(wèi)64亿美元(yuán)，

　　同(tóng)时，景林香港公(gōng)司还加仓了好未来(lái)，今年一季(jì)度新(xīn)进224.55万股，期末持(chí)股市值达到1439.37万(wàn)美元。但(dàn)好未来(lái)的股价今(jīn)年(nián)以来走势也比较波折，年初一度涨至(zhì)9.68美元/股，最新报收6美元(yuán)/股(gǔ)，最新总(zǒng)市值仅为39亿美元(yuán)。

　　基金君也从渠道(dào)获悉了景林资产对(duì)教育(yù)行业(yè)的最新(xīn)观点，其认为，从(cóng)全行业来(lái)看，不同(tóng)年龄层的用户对“教育”的需求(qiú)依然旺(wàng)盛，除了(le)应(yīng)试(shì)，还包括开拓眼界、增长知识(shí)、潜力挖掘、提升综合能力等。目前行业政策环境趋于稳定，但过程(chéng)中很多公(gōng)司退出离开，使得行业竞争格局趋缓，对于存量公司有利。

　　从行业龙(lóng)头公司来看，景林资产表示(shì)，凭借多(duō)年积累的口碑和公信力，品牌的护城河依然很深。个别头(tóu)部企业在K9学科之外(wài)的教育领域(yù)业务基础扎(zhā)实，原(yuán)有(yǒu)的留学等(děng)业务(wù)恢复增(zēng)长，同时(shí)素质教育、直播电商(shāng)业务(wù)等新业务成为(wèi)新(xīn)的增长驱动力(lì)。且(qiě)公司的(de)利(lì)润(rùn)和现金(jīn)流稳中转好，同时(shí)账上资金充足，当(dāng)时(shí)的估值(zhí)下有足够的(de)安(ān)全(quán)边(biān)际。在过(guò)去(qù)几(jǐ)个(gè)季度的财报(bào)中，可(kě)以看到相关积极信号(hào)。另外(wài)，公司核(hé)心团队具备韧性，在逆境(jìng)中(zhōng)保持乐观，经历过动荡后依然拥有较(jiào)强的组织凝聚(jù)力，且在持续(xù)吸引优(yōu)秀的人才。

　　“会持续密(mì)切跟踪相关公司的基本面(miàn)变化，同时也(yě)要(yào)留意估值过热、政(zhèng)策导向、社会(huì)整体环境变化等(děng)因素带(dài)来的风(fēng)险(xiǎn)。”景林资产称。

　　买(mǎi)进(jìn)多家科技巨头

　　值得(dé)注意的是(shì)，景林香港公司在今年一季度加(jiā)仓了多家科技(jì)巨头，包括英伟达、微软、谷歌等。

　　比如景(jǐng)林新进英伟达32.53万(wàn)股(gǔ)，期(qī)末持(chí)股市值(zhí)为9036.41万美(měi)元，位(wèi)列(liè)第七大重仓股；同时加仓(cāng)微软(ruǎn)23.31万股，持(chí)股数量升至28.13万股，期末持股市值(zhí)为8109.88万美元；还新进(jìn)谷歌(gē)51.86万(wàn)股，持有市值为5379.44万美元。

　　从股价走势来看，英伟达年(nián)初以来(lái)从140美(měi)元(yuán)/股附近一路上涨，最新收盘(pán)报283.4美(měi)元/股，实现了翻倍。

　　同(tóng)时，微(wēi)软也从年初最(zuì)低(dī)的218.8美元(yuán)/股的位(wèi)置，涨(zhǎng)到了最新(xīn)报(bào)收308.97美(měi)元/股，尽管中间(jiān)波动也比较大，但总体表现也(yě)不(bù)错。

　　基金(jīn)君从渠道获悉的观(guān)点，可能(néng)是景(jǐng)林布局(jú)这些科技巨(jù)头的(de)原(yuán)因。

　　景林资产非(fēi)常看好AI人工智能领域，其(qí)表示，AI是移动互联(lián)网之(zhī)后(hòu)最重要的技术革(gé)命之(zhī)一(yī)，在(zài)短期，AI的(de)突破和(hé)应用带来(lái)无(wú)限(xiàn)遐想，变革(gé)已经到来。

　　但(dàn)其也认(rèn)为，A股相关(guān)公司(sī)真正拥有相关(guān)核心(xīn)竞争力的公(gōng)司不(bù)多，且估值已经不便宜了，蕴含了一定风险与(yǔ)不确定性，需要谨慎筛选与客观评估(gū)。更倾(qīng)向于在(zài)美股持有(yǒu)一些(xiē)真(zhēn)正掌(zhǎng)握(wò)了(le)核心(xīn)技术，且能(néng)转换成未(wèi)来收益的企业。比如AI的应用可以为办(bàn)公软件带来实质效率的明显提升，从而影响未来的市场(chǎng)份额、营收与利润。

　　景(jǐng)林加仓阿里、特斯拉(lā)

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持方面来看，在今年一季度，景林香港公司在美(měi)股积(jī)极加仓，新买进(jìn)5家上市(shì)公(gōng)司的股(gǔ)票，包括英伟(wěi)达、谷歌、爱奇艺、好未来、在线旅游(yóu)公司Booking。

　　同时加仓(cāng)了(le)9家上市公司，包括新东方(fāng)、网(wǎng)易、Doordash、中通快递、微软、Grab、阿(ā)里(lǐ)巴巴(bā)等。

　　比如其增持较多的是东南亚网约车和送餐平台Grab，增加了697.2万股，总共持仓达(dá)到1936.12万股，期末持仓市值(zhí)为5827.72万(wàn)美元；同时加仓(cāng)了美国外卖平台Doordash，持股增(zēng)至229.08万(wàn)股，持有市(shì)值为1.46亿美元。

　　另外，景林也增(zēng)持了(le)阿里巴巴，增(zēng)加34.04万股(gǔ)，期末(mò)持股升(shēng)至39.73万股，持股市值为4060.05万美元(yuán)。

　　景林还增持了新能(néng)源车龙(lóng)头特斯拉，加仓1.17万股(gǔ)，期(qī)末持股数量增至2.12万股，持(chí)股市值仅为439.82万美元。

　　但是景林在今(jīn)年(nián)一季度减持了(le)脸(liǎn)书、B魏承泽作品集 魏承泽一类的作者OSS直聘、贝壳、满帮集(jí)团等(děng)8家公司；同时清仓了金沙集团(tuán)、台积电、SPDR生物科技(jì)股指数(shù)ETF、晶科能源、京东等多只美股持(chí)仓标(biāo)的(de)。

　　最后(hòu)，基(jī)金君整理(lǐ)了景林今(jīn)年一季度(dù)末(mò)的(de)美股持仓(cāng)数据，可(kě)以看(kàn)看。

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