为了(le)让自己的限(xiàn)售股解(jiě)禁后能获得好的(de)回报(bào)，上(shàng)市公司董事(shì)长雇人(rén)拉抬(tái)自(zì)家的(de)股票价格，然(rán)后高(gāo)位出(chū)货。

　　最近(jìn)，中国(guó)证监会网站披露了一则行(xíng)政处罚决定(dìng)书，引发市(shì)场关注。时为新(xīn)美星董事(shì)长何德平(píng)和其(qí)配偶黄秀(xiù)芳提供资(zī)金(jīn)，委托(tuō)蒋维对(duì)新美星(xīng)进行“市(shì)值管理(lǐ)”，维(wéi)持、抬高(gāo)公司股(gǔ)价，以便后续自己减持获利。蒋维(wéi)跟毛明土、李传武合(hé)谋，控制(zhì)35个证券账(zhàng)户，利用资金(jīn)优势、持股(gǔ)优势，连续集(jí)中交易(yì)新美星，影响(xiǎng)公司股(gǔ)价，合计盈利(lì)4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对此(cǐ)操纵证券(quàn)市场(chǎng)行为，罚没合(hé)计9567.12万(wàn)元；还对何德平(píng)信息披露违法违规，给予警告，并(bìng)处以40万元罚款。

　　我们(men)一起来(lái)看看，究(jiū)竟(jìng)是(shì)怎(zěn)么回事。

　　<谨以此文是什么意思，谨以此文用在哪里/imagedata>

　　董事长(zhǎng)雇人拉(lā)抬自家股(gǔ)票

　　多人合(hé)谋(móu)操纵股价

　　根据证监会行(xíng)政处罚(fá)决定书(shū)披露的信息，新美星董(dǒng)事(shì)长、法(fǎ)定代表人、实际控制人何(hé)德(dé)平和他(tā)的妻子黄秀芳当时向时任独墅湖文(wén)化传播有限公(gōng)司(sī)董(dǒng)事(shì)长蒋维，提供保证(zhèng)金约3200万元，这些(xiē)钱部分来自(zì)他们所掌控(kòng)的上海海得泽广投资管理中心（普(pǔ)通合伙）（简(jiǎn)称海得泽广）减持“新(xīn)美星”所(suǒ)得。

　　他们提供资金的目(mù)的是，委托蒋维对“新美星”进(jìn)行(xíng)“市值管理(lǐ)”，维持、抬(tái)高“新美星”股价，以便何德平所持“新美星(xīng)”限售股于2019年(nián)4月26日解(jiě)禁后能够获得(dé)好的回(huí)报。

　　蒋维在收到保(bǎo)证金(jīn)后(hòu)，即开始(shǐ)利(lì)用(yòng)控制的证券账户并(bìng)联合其他市(shì)场(chǎng)资金在二级市场买入并交易“新(xīn)美(měi)星”，且在后续操作中向黄(huáng)秀芳(fāng)反馈其操作情况。

　　据了解，这场操纵股价，蒋维还找了两个(gè)帮(bāng)手共同合谋。他经(jīng)人介绍认识并(bìng)联(lián)合毛明(míng)土、李传(chuán)武共同操纵“新美星(xīng)”；毛明土(tǔ)、李传武控(kòng)制各自筹得的证(zhèng)券账户、资金(jīn)开始与(yǔ)蒋维共同(tóng)交(jiāo)易“新美星”；在此(cǐ)期间，主要(yào)由蒋维与(yǔ)毛明土联系，传(chuán)递、沟通(tōng)各(gè)自操盘情况，以利(lì)于两方(fāng)交(jiāo)易(yì)决策，更好(hǎo)地共同抬高“新美星”股价。

　　根据(jù)监管披露的信息，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李传(chuán)武控制“俞某(mǒu)华”等35个证券(quàn)账户（简称(chēng)账户组），交易(yì)“新(xīn)美星”。

　　2018年9月26日至2019年6月(yuè)26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏(piān)离(lí)同期创业板综指26.09个百(bǎi)分点，偏离同期(qī)行业指数25.95个百(bǎi)分点(diǎn)。账户组(zǔ)累计买(mǎi)入4583.44万股(gǔ)，买入成交金(jīn)额5.82亿元，对应卖出(chū)4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测(cè)算，在此期间，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛(máo)明土、李(lǐ)传武合谋，利用资金优(yōu)势(shì)、持(chí)股优势，连(lián)续集中交易“新美星”，影响股(gǔ)票(piào)交易价格，盈利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　操纵35个账户(hù)拉抬股价、集(jí)中出货

　　违法获利近4800万(wàn)元(yuán)

　　我们具(jù)体来(lái)看看，蒋维联合(hé)毛明土、李传武，控制35个证券账户（简称(chēng)账户组），是怎么拉高“新美星(xīng)”股价(jià)，然后出货(huò)，违法获利的。

　　总(zǒng)体来看，2018年9月26日至2019年(nián)6月26日，账户组(zǔ)连续集中交易(yì)“新美星”，申买量占市(shì)场谨以此文是什么意思，谨以此文用在哪里申(shēn)买量比例(lì)超20％的交易(yì)日有19天，峰值(zhí)达到42.61％；申卖量占市场申卖量(liàng)比例(lì)超20％的交(jiāo)易日(rì)有11天，峰值达到37.66％。账户组持股总数占(zhàn)总(zǒng)股本比(bǐ)例自2019年3月5日开始(shǐ)超过(guò)5％，持续至2019年4月8日，2019年3月29日持流通股达到峰值，占流通股本的比例24.74％，持股占总股本的比(bǐ)例8.13％。账户组具备(bèi)资金优势和持股优势。

　　具(jù)体来说，第一阶(jiē)段，2018年(nián)9月26日开始(shǐ)，账户(hù)组持续(xù)大量买入“新(xīn)美星”，当日申买排名第一，竞价买(mǎi)入成交排名第(dì)一(yī)，至2019年2月28日期(qī)末持(chí)股量(liàng)为期(qī)初持股量(liàng)38.71倍，持股量显著(zhù)增加(jiā)。在此期间，“新美星”股价累计上涨12.57％，偏(piān)离同期创业板综(zōng)指3.33个百分点，偏(piān)离(lí)同期(qī)行业(yè)指数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百(bǎi)分点(diǎn)。

　　第二阶(jiē)段，2019年3月1日至2019年4月3日，账户组(zǔ)集中(zhōng)拉抬(tái)“新美星”，期末持股(gǔ)量较(jiào)期(qī)初(chū)增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账(zhàng)户组(zǔ)有两段典型的拉抬期间：2019年3月1日(rì)至3月(yuè)6日，以(yǐ)不低于卖一价或市价申买3,729,100股，占(zhàn)账户组同期申买量68.11％，对应(yīng)成交(jiāo)股数（不含对(duì)倒）3,555,817股，占同期市场(chǎng)成交量(liàng)22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日(rì)，以不低(dī)于卖一价或市价申买2,950,300股，占账户组(zǔ)同期申买量41.33％，对(duì)应成交股数（不含对倒）为(wèi)2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美星”股(gǔ)价(jià)累计上涨36.46％，偏(piān)离同期创业(yè)板(bǎn)综指21.32个百分点，偏离(lí)同期行业(yè)指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至(zhì)6月26日(rì)，账(zhàng)户组(zǔ)集(jí)中卖出“新美星”。在此(cǐ)期间(jiān)，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期创业板(bǎn)综指(zhǐ)1.55个百分点(diǎn)，偏离同期行业指(zhǐ)数1.03个百分点(diǎn)。

　　此外，操纵(zòng)期间(jiān)，涉案账(zhàng)户组还多次实施(shī)盘中(zhōng)拉抬和对倒，并反向卖出获利(lì)的(de)行为。经测(cè)算，扣(kòu)除(chú)佣金和(hé)相关(guān)税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委托理财、而非操(cāo)纵股价(jià)

　　证监会(huì)不予(yǔ)采纳，罚没近亿元(yuán)

　　关于操纵股价，何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳及其代理人提(tí)出多点申诉意见，请求不予处(chù)罚(fá)：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在案(àn)证据不足(zú)以证明蒋维(wéi)受(shòu)何(hé)德(dé)平或黄秀(xiù)芳委(wěi)托(tuō)，联合他人(rén)操纵股价，一是“市值管理”不等同于“操纵证券市(shì)场”；二(èr)是黄秀芳(fāng)与蒋维系委(wěi)托理财关系，而非操纵股价；三是蒋(jiǎng)维没有将其与毛明土、李传武等人讨论交易新美星的情况(kuàng)告知黄秀芳或何德平，涉案股东(dōng)名(míng)册并非(fēi)黄秀芳(fāng)向(xiàng)蒋维提供，蒋维(wéi)也没有向黄秀芳反馈(kuì)过股东(dōng)名册；四是蒋维没有与毛明(míng)土、李(lǐ)传(chuán)武就各自账户交易新美星的(de)盈(yíng)亏分(fēn)配进行约定；五是蒋(jiǎng)维(wéi)账户(hù)组利益与何德平、黄(huáng)秀芳利益(yì)并(bìng)不一致(zhì)，何德平(píng)、黄(huáng)秀(xiù)芳不能控(kòng)制蒋维账户(hù)组(zǔ)，蒋维(wéi)获得黄秀芳资金后部分用于偿还债务，部分(fēn)用于非法活动(dòng)，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳不应对毛(máo)明(míng)土账户组、李(lǐ)传武(wǔ)账户组交易行为(wèi)承担责任。

　　第(dì)四(sì)，部(bù)分(fēn)账户(hù)不受蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李传武控(kòng)制。

　　第五，不(bù)认可黄(huáng)秀芳2020年11月25日询问(wèn)笔(bǐ)录(lù)的合法(fǎ)性及真实性。

　　第六，何德平对黄秀(xiù)芳向蒋维提供款项不知情、未参与，且何德平(píng)与黄秀芳(fāng)系(xì)独(dú)立法律主体，即(jí)便夫妻或(huò)一致行(xíng)动人中一方存(cún)在不当行为(wèi)，不应推定或认定另(lìng)一(yī)方承(chéng)担责任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传(chuán)武，及他们的代理(lǐ)人(rén)也(yě)就是否合谋、部分账(zhàng)户的控(kòng)制关系、委托理财(cái)关系(xì)等提出了申诉意见。

　　对(duì)此，证监会回应，经复核，对当事人(rén)及其代理人的主要(yào)陈述意见不予采纳。

　　证监会表示，本案为(wèi)多个(gè)主(zhǔ)体参与、多个环节实施、环环相扣(kòu)、锁链式的上下游衔接、合(hé)作(zuò)，共同完成的(de)操纵行(xíng)为(wèi)。在(zài)案证据(jù)可以证明(míng)，何德平、黄秀芳向蒋维(wéi)提(tí)供资金作为保证金，委(wěi)托其通过二级市(shì)场交易影响新(xīn)美星股(gǔ)价，蒋维会向黄秀(xiù)芳反馈交易情况；何(hé)德平(píng)知悉(xī)并参与了本(běn)案(àn)行为；上述行为的实质是操纵(zòng)股价，并非合法理财。在案证据可以证明，蒋维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传武有共同影(yǐng)响“新美星(xīng)”股价的意图(tú)和目标，共同商议(yì)、谋划操盘、拉(lā)抬股(gǔ)价，并且采取了联(lián)合影响(xiǎng)股价的(de)行动，属于(yú)共同操纵行(xíng)为。

　　关于违法期间(jiān)和责任承担，证监会表示，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维控(kòng)制的账(zhàng)户(hù)交易“新美星”客观上为后续(xù)的(de)合(hé)谋操纵起到一定程度锁仓的作用，并且根据蒋维(wéi)笔录，毛明土(tǔ)知道蒋维和上市公司的合作，知道(dào)蒋维已经有一(yī)定(dìng)底仓，才愿意买入“新美星”，因此毛明土和李传武的违法期间与蒋维、黄秀芳、何德(dé)平(píng)一致。在此基础上，在认定及处罚时将(jiāng)合谋各方(fāng)视为一个整体(tǐ)，不区别对待各方账(zhàng)户组。

　　证监会认为，何(hé)德平、黄秀芳(fāng)、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明(míng)土、李传武上述(shù)行(xíng)为违反了2005年《证(zhèng)券(quàn)法(fǎ)》第七(qī)十七条第一项规定，构(gòu)成2005年《证券法(fǎ)》第二百零(líng)三条(tiáo)所述的操(cāo)纵证券(quàn)市(shì)场行为。

　　根据2005年(nián)《证(zhèng)券(quàn)法》规定，证(zhèng)监会决定：就操纵证券市场行为(wèi)，对(duì)何德平(píng)、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武没收(shōu)违法所(suǒ)得(dé)4783.56万元，并处以4783.56万(wàn)元罚款，其中，对何(hé)德平、黄秀芳罚(fá)款2391.78万元，对(duì)蒋维罚款(kuǎn)1195.89万(wàn)元，对毛(máo)明土、李传武分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露(lù)违法

　　被(bèi)予以警告并罚(fá)款(kuǎn)

　　另外，关于何德平信息披露违法的(de)相关情况(kuàng)，行(xíng)政(zhèng)处罚决定(dìng)书披(pī)露，在(zài)新(xīn)美星2016年4月上市前(qián)，海得泽广代何德(dé)平、黄(huáng)秀芳夫(fū)妇持有公司(sī)80万股股份，占新(xīn)美星(xīng)上市时(shí)总股本的(de)1％。上市后，该部分股(gǔ)票继(jì)续由海(hǎi)得泽(zé)广代持，海得泽广自2017年12月(yuè)19日开始(shǐ)减持“新美星”股票，至2018年12月27日减持完毕(bì)。

　　关于何德平信息披露违法(fǎ)，何德平、黄秀芳及其代理人提出：第一，海得泽广与何德平、黄秀(xiù)芳二人不(bù)存在代持，涉(shè)案股份系海(hǎi)得(dé)泽广为兰某代持，股份减持(chí)决(jué)策由海得(dé)泽(zé)广和(hé)兰(lán)某(mǒu)作出(chū)，海得泽广将减(jiǎn)持所得汇入黄秀芳指定账户的原因(yīn)系兰某向黄秀芳归还借款本息。第二，涉案股份仅(jǐn)为(wèi)1％，不(bù)具有重大(dà)性，不对投资者决策产生重大影响，情节(jié)轻微。第三，即便认定代持成立，何德(dé)平(píng)对借款、还款等(děng)事项，不(bù)参与、不(bù)知情(qíng)，没有主(zhǔ)观过(guò)错，不应(yīng)受到处罚。综上，请求不予(yǔ)处罚。

　　对此，证监会回应，根(gēn)据黄秀芳、兰(lán)某等询问(谨以此文是什么意思，谨以此文用在哪里wèn)笔录(lù)、海得泽广交易(yì)流(liú)水(shuǐ)、资金流水及(jí)相关银行账户流水(shuǐ)，结合(hé)何德平、黄秀芳的配偶关系，代持资金和(hé)减持所得系(xì)家庭(tíng)共(gòng)同财产，可以(yǐ)认定海得(dé)泽广代何德(dé)平、黄(huáng)秀芳持有新(xīn)美星(xīng)股(gǔ)票(piào)。当事人所提相关理由不具有事实和(hé)法律依据，不予(yǔ)采纳。

　　证(zhèng)监会表示，何德平作为上市公司实际(jì)控制(zhì)人(rén)，未如实(shí)告(gào)知上市公司(sī)上述持股情况，导致新美星在相关公告中(zhōng)均未披露相关(guān)情况，导致新美星违(wéi)反(fǎn)2005年《证(zhèng)券法》第六(liù)十三条规定，何德平的(de)行(xíng)为构成2005年《证券法》第(dì)一百九十三(sān)条第三(sān)款规(guī)定的情形。

　　根据2005年(nián)《证券法》规定，证监会决(jué)定：就信息披露违法行为，对(duì)何(hé)德平给予警告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 谨以此文是什么意思，谨以此文用在哪里