国内千亿私募巨头景林资产(chǎn)在美股市场的最新持仓(cāng)曝光了！

　　景林资产的海(hǎi)外子公司景林资产管理香港公司(sī)（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美(měi)国证交会(huì)提交了截至2023年一季度末的(de)美股持仓数据(jù)，其持仓市(shì)值17.29亿美(měi)元（约合人(rén)民币120.31亿元），较去年(nián)底有大幅(fú)增长。

　　今(jīn)年一季度，景(jǐng)林香港公司猛加仓新东方(fāng)、微软、东南亚网约车(chē)和送(sòng)餐平台Grab等，新(xīn)进了英伟达、谷歌(gē)、爱奇艺、好未来等；拼多多在一季(jì)度末(mò)位(wèi)列景林美(měi)股第一大重仓股，持股市值远大于其他公(gōng)司，但是遭到(dào)减持。

　　基金君从渠道获(huò)悉景林资产的最(zuì)新观点，其表示看(kàn)好教(jiào)育(yù)行业龙头公司，同(tóng)时(shí)积极布局(jú)美股一些AI公司(sī)。

　　景林(lín)美(měi)股持仓17.29亿美元

　　拼多多为(wèi)第一大重仓股

　　根据美国证券交易(yì)委员会（SEC）披(pī)露的最新13F文件(jiàn)，截(jié)止今年(nián)3月31日(rì)，景林(lín)香港公司（香(xiāng)港）公司(sī)在美股(gǔ)持有28只证券，合(hé)计(jì)持仓市值达到17.29亿美元（约合人(rén)民币120.31亿元），较去年底的16.3亿美元(yuán)大幅增加。（基金君在此(cǐ)说明(míng)一下，13F披露的是景林海外主(zhǔ)体的(de)美股持仓(cāng)，不(bù)包含(hán)境内(nèi)主体及产品(pǐn)的美股头寸。）

　　其中(zhōng)，景林香港公司在美股的前十大重(zhòng)仓股，合计持有市值为(wèi)13.47亿美元，大(dà)概占其(qí)美股持仓(cāng)总市(shì)值的77.89％，集中度相对比较高(gāo)。

　　具体来看，其前十大重(zhòng)仓股分(fēn)别是(shì)拼多多、新东方(fāng)、网易(yì)、美国(guó)外卖平台Doordash、脸(liǎn)书母(mǔ)公司Meta、中通快(kuài)递、英伟达、微(wēi)软(ruǎn)、BOSS直(zhí)聘、360数(shù)科，其中前6名持仓市(shì)值都超过了1亿(yì)美元(yuán)。

　　拼(pīn)多多仍然是(shì)景林的第一大美(měi)股持仓标的，持有市值达到3.22亿(yì)美(měi)元，远(yuǎn)高于(yú)其他重仓(cāng)股(gǔ)，但是今年一(yī)季(jì)度减(jiǎn)持(chí)了(le)133.95万(wàn)股，持股数量(liàng)降至423.91万股。

　　从股价走势(shì)来看(kàn)，拼多多(duō)从去年10月(yuè)末开始触底反(fǎn)弹，今年1月下旬一度(dù)涨至106.38美元/股的位置(zhì)，到(dào)3月末又跌至75.9美元(yuán)/股(gǔ)，景林此前连续(xù)多个(gè)季(jì)度对拼(pīn)多(duō)多越跌越买(mǎi)，如今可(kě)能是分享到了反弹行情(qíng)、在一季(jì)度获利(lì)了结一部分。

　　猛加仓教(jiào)育(yù)股

　　新东方(fāng)在今年一季度末跃(yuè)升为景林香港公司的(de)美股(gǔ)第二大持(chí)仓，持(chí)有430.07万股，较上(shàng)一季度末猛加仓368.75万股，期末持股(gǔ)市(shì)值(zhí)达到1.66亿美元。从(cóng)股价表现来看，新东方今年1月从33.63美元/股一度涨至(zhì)46.63美(měi)元(yuán)/股的位置，一季度整体(tǐ)区间(jiān)震荡比较大，景(jǐng)林在积极加(jiā)仓可(kě)见其看好。新东方最新(xīn)报收(shōu)37.77美(měi)元(yuán)/股，总市(shì)值为(wèi)64亿美元，

　　同(tóng)时，景林香港(gǎng)公(gōng)司还加仓了(le)好未(wèi)来，今年(nián)一季度新进224.55万股，期末持(chí)股市值达(dá)到(dào)1439.37万美元(yuán)。但好未来(lái)的股价(jià)今年以(yǐ)来走势也比较(jiào)波折(zhé)，年(nián)初一(yī)度涨至9.68美元/股，最新报收6美元(yuán)/股，最(zuì)新总市值仅为39亿美元(yuán)。

　　基金(jīn)君也从渠道获悉了(le)景林资产对教育行业的最新观点，其认为，从全(quán)行业来看，不(bù)同年龄层的用(yòng)户对“教(jiào)育”的需求依然旺(wàng)盛，除了应试，还包括开拓眼界、增长(zhǎng)知(zhī)识、潜力挖(wā)掘、提(tí)升(shēng)综(zōng)合能力等。目前行(xíng)业政策环境趋(qū)于稳(wěn)定，但过(guò)程中(zhōng)很多公司退出离开，使得(dé)行业竞争格局趋缓，对于存量公司有利。

　　从行业龙头公司来(lái)看，景(jǐng)林资(zī)产表示，凭(píng)借多(duō)年积(jī)累的口碑和(hé)公信力(lì)，品牌(pái)的护城(chéng)河依然很深。个别(bié)头部企业(yè)在K9学(xué)科之外(wài)的教育(yù)领域(yù)业务基础(chǔ)扎实，原有(yǒu)的(de)留学等业务恢复(fù)增(zēng)长，同(tóng)时素质教育(yù)、直(zhí)播电商业务等新(xīn)业务成为新的增(zēng)长(zhǎng)驱动力。且(qiě)公司的利(lì)润和现金流稳中转好，同时账上资(zī)金充(chōng)足，当(dāng)时(shí)的估值下有足够(gòu)的安(ān)全边际。在(zài)过去几个季度(dù)的(de)财报中(zhōng)，可以看到(dào)相关(guān)积极信号。另外，公司核心团队具(jù)备韧性，在(zài)逆境中保(bǎo)持乐(lè)观，经历(lì)过动(dòng)荡后(hòu)依然拥有较强的组织凝聚力，且在(zài)持(chí)续吸(xī)引(yǐn)优秀的人才。

　　“会持续密切跟踪相关公司的(de)基本面变(biàn)化，同时也要留意估值过热、政策导向、社会整体(tǐ)环(huán)境变(biàn)化(huà)等因素带来的风险。”景林(lín)资(zī)产称(chēng)。

　　买(mǎi)进多家科技巨(jù)头

　　值得注意的是，景(jǐng)林香(xiāng)港公司在今年一(yī)季(jì)度(dù)加仓了多家科技巨头(tóu)，包(bāo)括英伟(wěi)达、微软、谷(gǔ)歌等。

　　比(bǐ)如景林新(xīn)进英(yīng)伟达32.53万股，期(qī)末持(chí)股市值(zhí)为(wèi)9036.41万美元(yuán)，位列第七(qī)大重(zhòng)仓(cāng)股；同时加仓(cāng)微软23.31万股，持(chí)股数量(liàng)升(shēng)至28.13万股(gǔ)，期(qī)末持(chí)股市值为8109.88万(wàn)美元；还新(xīn)进(jìn)谷歌51.86万股(gǔ)，持有市值为(wèi)5379.44万美元。

　　从股价(jià)走势来(lái)看，英(yīng)伟达年(nián)初以来(lái)从(cóng)140美元/股附近一路上涨，最新收盘报(bào)283.4美(měi)元/股，实现了翻倍。

　　同(tóng)时，微软(ruǎn)也从年初最低的218.8美元/股(gǔ)的位置，涨到(dào)了最新报收308.97美元(yuán)/股，尽管(guǎn)中(zhōng)间波动也比较大，但总体表现也不错(cuò)。

　　基金君从渠道获(huò)悉的观点，可能是景(jǐng)林布(bù)局这些(xiē)科技巨(jù)头的原因。

　　景林资产非(fēi)常看(kàn)好AI人工(gōng)智能领域，其表(biǎo)示，AI是移动互(hù)联网之(zhī)后最重要的技术革命之一，在短期，AI的突(tū)破和(hé)应用带(dài)来(lái)无限遐想，变革(gé)已经到来。碳的相对原子质量是多少，氮的相对原子质量000; line-height: 24px;'>碳的相对原子质量是多少，氮的相对原子质量>

　　但其也认(rèn)为，A股相(xiāng)关公司(sī)真(zhēn)正拥有相关核心(xīn)竞争力的公司不多，且(qiě)估值已经不便宜了，蕴含了一定(dìng)风(fēng)险与不确定(dìng)性，需要谨慎筛选与客观评(píng)估(gū)。更(gèng)倾向于在美股持有一些(xiē)真正(zhèng)掌握(wò)了核心技术，且(qiě)能转换成未(wèi)来收(shōu)益的企业。比如(rú)AI的应用(yòng)可以为办公(gōng)软件带(dài)来(lái)实质效(xiào)率的明显提升，从而(ér)影响(xiǎng)未来的(de)市场(chǎng)份额、营收与利润。

　　景林加仓阿(ā)里、特(tè)斯(sī)拉

　　减持脸书、贝(bèi)壳

　　从增减持方面来看，在今(jīn)年一季度，景林香港公司在美股积极加仓，新买进5家上(shàng)市公司(sī)的(de)股(gǔ)票，包括(kuò)英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来、在线(xiàn)旅游公司Booking。

　　同(tóng)时(shí)加仓(cāng)了9家上市公司，包括新东方、网易、Doordash、中通快(kuài)递、微软、Grab、阿里巴巴(bā)等。

　　比如(rú)其增(zēng)持较多的(de)是东南亚网(wǎng)约车和送餐平(píng)台Grab，增加(jiā)了(le)697.2万股，总共持仓达到1936.12万股，期(qī)末(mò)持仓市值为5827.72万美元；同时加仓了(le)美国外卖平台Doordash，持股增至229.08万股(gǔ)，持(chí)有市值为1.46亿美(měi)元。

　　另外，景林也增(zēng)持了阿里巴巴，增加34.04万(wàn)股，期末持股升至39.73万(wàn)股，持股市(shì)值(zhí)为(wèi)4060.05万美(měi)元。

　　景林还(hái)增持了新(xīn)能源车龙头特斯拉(lā)，加仓1.17万(wàn)股，期(qī)末持股数量增至2.12万(wàn)股，持股市值(zhí)仅(jǐn)为(wèi)439.82万美元。

　　但是景林在今(jīn)年一季度减持了脸书、BOSS直聘(pìn)、贝壳、满帮(bāng)集团等8家(jiā)公司；同(tóng)时清(qīng)仓了金沙集团(tuán)、台积电(diàn)、SPDR生物科技股指数ETF、晶科能源(yuán)、京东等多(duō)只(zhǐ)美股持(chí)仓标(biāo)的(de)。

　　最后，基金君整理了景林(lín)今年一季度末的美(měi)股持仓数据，可以看看。

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