要(yào)闻速递

　　1、国资委主任：国资央(yāng)企(qǐ)要加大和国内外各种所(suǒ)有制企业的合作力度 大力推进关(guān)键核心技术攻关

　　国务院国资委党委书记、主任(rèn)张玉卓5月(yuè)13日到驻(zhù)沪中央企业调研，强化(huà)企业(yè)科技创新(xīn)主体地(dì)位，瞄准全(quán)球行业竞争前沿，加(jiā)大和国内(nèi)外(wài)各种所有制企业(yè)的(de)合(hé)作力度，大力推进关(guān)键核心技术攻关，勇攀科(kē)技高(gāo)峰，抢占未(wèi)来发展制(zhì)高(gāo)点(diǎn)。国资委将进一步强化(huà)顶层设计，优化(huà)考核、投(tóu)融资、选用人、模式创新等政策措施，打(dǎ)好组合拳，指导(dǎo)推动中央企(qǐ)业大(dà)力发展战(zhàn)略性新兴产业，加(jiā)快布局(jú)价(jià)值创造的新领域新(xīn)赛道，打造创(chuàng)新引(yǐn)领的现代产业集群(qún)。评：科技战场，央企(qǐ)和(hé)国企是主力(lì)军。一个是拥有资金优势，舍得大手(shǒu)笔投入，一个(gè)是能够保持研发方向的持(chí)续和稳定，不会轻易(yì)的砍掉项(xiàng)目。

　　2、“中特估(gū)”又爆了 年内(nèi)首只比例配售基金来了

　　仅(jǐn)发售短短7个(gè)交易日，5月13日(rì)，华泰(tài)柏瑞中证央企红利ETF发布公告(gào)称，该基金累计有效认购申请份额总额(é)超过(guò)20亿份(fèn)发行上限(xiàn)，基金管理人将启动比例配售。事实上，不止新发基金(jīn)，今年以来，场(chǎng)内多只“中字(zì)头”ETF也(yě)持续“吸金”，15只央企、国企ETF合计“吸金”38.56亿(yì)元(yuán)。其中，国泰央企共赢ETF年内(nèi)资金(jīn)净流入超(chāo)过(guò)12亿元，规模增(zēng)幅超(chāo)过15倍生乎吾前其闻道也固先乎吾翻译句式，生乎吾前其闻道也固先乎吾翻译成现代汉语。南方(fāng)中国国企ETF年内资金净流入(rù)也(yě)逼近(jìn)10亿元(yuán)，规模增(zēng)幅(fú)更是(shì)高达(dá)24.75倍(bèi)，成为今年全市场规(guī)模增(zēng)长倍数最高的(de)ETF。评(píng)：ETF发了以后肯定要进场做配置，按(àn)照流程看(kàn)也就(jiù)这一两周(zhōu)能走完了。后续要关注好ETF的(de)份额变(biàn)化，可以用来观察(chá)中(zhōng)特估的增量资(zī)金状态。

　　3、银行理财拐点已来(lái) 单月回升近1.2万亿

　　银(yín)行理财(cái)规模下降的拐点已经到(dào)来，自去年11月“赎回潮”后(hòu)，持续(xù)近6个月的规模(mó)下降趋势(shì)，首次实现止跌回升。汇总六(liù)大国有行理财(cái)公(gōng)司，以及招银(yín)、兴银(yín)、光大、平安、信银、浦银共12家理(lǐ)财公司(sī)（仅以子(zi)公(gōng)司管理口径计）的4月末存续理财(cái)规模显示：12家公司合计(jì)规模超(chāo)17.2万(wàn)亿元(yuán)，管(guǎn)理规模(mó)单月回升近1.2万(wàn)亿元，上(shàng)述公(gōng)司(sī)在(zài)4月份全数实现净流入。评：这个银行(xíng)理财的数(shù)据(jù)与(yǔ)4月份住户存款减(jiǎn)少(shǎo)的数据几乎相(xiāng)当，之前因为债基风险流出(chū)的资金已经(jīng)回到了市场之中。

　　4、中信证券：主题(tí)交易顶峰已过 市场重回业绩驱动

　　周末，中信证(zhèng)券最新(xīn)研(yán)报表示，疫后经济全面系(xì)统性恢复是渐进和渐次的过程(chéng)，飞轮重(zhòng)新旋转需要(yào)时间(jiān)和耐心(xīn)，主题(tí)交易是(shì)过高的经(jīng)济预期下修过程(chéng)中的阶段(duàn)性产物，过度博弈降(jiàng)低了(le)市场定价的(de)有效性，但也(yě)提高(gāo)了(le)业绩(jì)驱动(dòng)策(cè)略的潜(qián)在回(huí)报，主题交易的顶峰已过，重回低位(wèi)业绩驱(qū)动板块。评：中信(xìn)这个观(guān)点(diǎn)有(yǒu)一定的道理，因为最近A股的成交量明显(xiǎn)下来了，同时市(shì)场氛围变差，短(duǎn)线博(bó)弈的难度增加，之前的中特估和数(shù)字经济等(děng)大主题都有冷(lěng)却(què)的(de)迹象。

　　5、又要下手(shǒu)？英媒曝(pù)美欧(ōu)计划采(cǎi)取联合(hé)行动，在出口管制等领域针(zhēn)对中国

　　据(jù)环(huán)球网报道，路透(tòu)社13日援引一份声明草案透露，美国与欧盟将在本月的一(yī)场会议上(shàng)承诺生乎吾前其闻道也固先乎吾翻译句式，生乎吾前其闻道也固先乎吾翻译成现代汉语(nuò)采取联合行动，在多个(gè)领域针对中国，并(bìng)协调双方对半导体和(hé)其他商品的出口(kǒu)管制。有关美欧被曝老(lǎo)调(diào)重弹对华“下(xià)手”的(de)相关内容(róng)和说法，中方(fāng)已逐(zhú)一明确表态。评：国(guó)产替代概念本身有着深刻的时(shí)代逻辑，在加上时不时的消息刺激(jī)，弹性还(hái)是十分不错的(de)。

　　6、美财(cái)长耶(yé)伦：两党在债务谈判(pàn)中取得进(jìn)展

　　据报道，美国财(cái)政部长耶伦(lún)5月(yuè)13日表(biǎo)示(shì)，拜登政府(fǔ)和国会(huì)共和党人就(jiù)联邦支出和提高债务(wù)上限的(de)谈判正在取得进展，并补充说她相信谈判可能会达成一(yī)致。“我充满(mǎn)希望。我(wǒ)认为谈(tán)判非常有(yǒu)效(xiào)。我听说他们已经(jīng)在一些领(lǐng)域达成(chéng)一致，”耶(yé)伦说。美国财长耶伦还表示(shì)将在两周内向国会更新违约X日期（X Date）。评(píng)：美国的债务问题快被共和党和民主党玩坏了，经济(jì)问题当成(chéng)政治筹码(mǎ)，虽然(rán)最后(hòu)出现违约的概(gài)率是很(hěn)小，但是(shì)这种(zhǒng)狼来(lái)了的(de)故事，最终会(huì)让自己的信用遭(zāo)受重挫(cuò)。

　　7、美(měi)媒：苹(píng)果即(jí)将推出(chū)的混(hùn)合现实头盔将(jiāng)打破常规

　　据报道，知(zhī)情人士(shì)透露，苹果公司未(wèi)来几周有望(wàng)推出其(qí)历(lì)史上(shàng)最具实(shí)验(yàn)性且打(dǎ)破(pò)常规的(de)产品：一款外观像是一副滑雪护目(mù)镜并配有电池的(de)混合现实头盔。预计最早要到秋天(tiān)才(cái)能向大多(duō)数用户进行交(jiāo)付。该设备(bèi)的售(shòu)价预计会高达3000美元左右，是Meta Platforms最昂(áng)贵的Quest Pro头盔售价的三(sān)倍。即使在这个(gè)售价水平，苹果在扩(kuò)大(dà)生产(chǎn)之际的硬(yìng)件利润空间(jiān)也很(hěn)小(xiǎo)。评：自苹果(guǒ)手机问(wèn)世后(hòu)，苹果(guǒ)一直(zhí)缺乏具(jù)有代表(biǎo)性的科(kē)技大单(dān)品，如果混合现实头盔(kuī)的(de)成(chéng)功，将(jiāng)会(huì)给美(měi)股科技(jì)股(gǔ)很(hěn)大的信心。

　　8、4月(yuè)经济数据(jù)将公(gōng)布

　　5月16日，国家统计(jì)局将(jiāng)公布4月工业增加值、固定资产投资、社会消费品零售总额等经(jīng)济数据。 评(píng)：华创证券(quàn)预计4月工业(yè)增速或在9.0％左右。去年工(gōng)业(yè)生产极(jí)低基(jī)数或支撑(chēng)同比读(dú)数显著上冲，但高频数(shù)据显(xiǎn)示(shì)，4月(yuè)工业品(pǐn)生(shēng)产实际放缓(huǎn)，局部因下游需求不及预期而减产，工业增(zēng)速(sù)环比(bǐ)季调(diào)表现或难超季节性(xìng)。投资方面，固(gù)定资产投资增速或在5.6％。社零方(fāng)面，4月社零(líng)增速或在19.0％。

　　一周外盘

　　美(měi)股(gǔ)上(shàng)周(zhōu)科技股表现亮眼，消费板块有(yǒu)所回调。全周道指(zhǐ)下跌1.1％，标普500指数下跌(diē)0.29％，二者均为连续第二周下(xià)跌。纳指全周上涨0.4％，为(wèi)连续第三周上涨。谷(gǔ)歌周涨超11％，AMD周涨超6％，阿(ā)里(lǐ)巴巴周(zhōu)涨超2％，迪士(shì)尼周跌超8％，英特尔周跌超6％。

　　市(shì)场(chǎng)策略

　　上周五各股指(zhǐ)震荡下跌，沪指、中证1000指数、创业板指跌(diē)幅均超1％。10日(rì)线反压，30日线得而复失(shī)，60日线(xiàn)失守，价(jià)跌量缩的量价(jià)关(guān)系，市(shì)场杀(shā)跌动力继(jì)续(xù)减缓，由(yóu)于日(rì)线(xiàn)MACD指标死叉且空头强(qiáng)化，日线SKD指(zhǐ)标空头(tóu)强化(huà)，短线盘(pán)中还(hái)有回调要求，90日线支撑(chēng)将面临考验。但考虑(lǜ)短线大盘严重(zhòng)的(de)技术(shù)超卖态势，大盘在90日(rì)线附近有望获得支撑，但大(dà)盘也难以(yǐ)立即走出像样的(de)上涨走势，短线(xiàn)窄幅震荡整理概率大。

　　题材掘金(jīn)

　　GPU：据透露，英伟(wěi)达A100芯(xīn)片价(jià)格从去年12月(yuè)开始上涨(zhǎng)，5个(gè)月累计(jì)涨幅达到(dào)37.5％，A800芯片价格也累计上涨20％。由于(yú)算力(lì)需求(qiú)增加，即使在涨价后，市场对于英(yīng)伟达顶级芯片的需求并未减少，拿(ná)货(huò)周期已从(cóng)之前的大(dà)约一个月延长至三个月(yuè)或更长，甚(shèn)至(zhì)部(bù)分(fēn)新订单“可(kě)能要到12月才能交付”在持续已久(jiǔ)的(de)AI热潮中，各大(dà)科技企业争相推出大模型和AI应用(yòng)，都(dōu)推升了对(duì)算力的(de)需求(qiú)。OpenAl指出，AI大模型要持续取得突破，所(suǒ)需要消耗的计算资(zī)源每3一(yī)4个(gè)月就要翻一倍(bèi)。

　　标的：景嘉微（300474）、沪电(diàn)股(gǔ)份 （002463）

　　自动驾驶(shǐ)：北京市高级别(bié)自(zì)动驾驶(shǐ)示范区工(gōng)作(zuò)办公室正式(shì)发(fā)布《北京市智能网联汽(qì)车政策先行(xíng)区数据安(ān)全(quán)管理办法（试行）》。本(běn)次发(fā)布的《办(bàn)法》系总(zǒng)则性的数据安(ān)全(quán)管理(lǐ)要(yào)求，以“合(hé)法、正当、必要”与“鼓(gǔ)励创新、审慎包容”两大基本原则为指引，主要包含以下三大板(bǎn)块(kuài)内(nèi)容：一是全(quán)面厘清了智能(néng)网联汽(qì)车产业数据安全管理的关键(jiàn)环节，包括事前(qián)的数据全流程(chéng)安全(quán)、数据(jù)分级分类保护与数据安(ān)全承诺，事中的数据实时回(huí)传(chuán)，事后的数(shù)据(jù)应急处置等。二是详(xiáng)细梳理了(le)重点(diǎn)数据类型的合规风险。三(sān)是创新性构建了示范区数据安全能力(lì)建(jiàn)设机制(zhì)。