中国金融行业加速对外开放，外(wài)资券商(shāng)们的2022年(nián)过(guò)得如何？

　　近日(rì)，外资(zī)控股券商(shāng)2022年(nián)的“成绩单”陆(lù)续公布(bù)：9家(jiā)外(wài)资(zī)控股券商中(zhōng)，仅有(yǒu)4家在2022年取得盈(yíng)利，另外5家均(jūn)出现亏(kuī)损(sǔn)。

　　其中，在2019年获批(pī)成(chéng)立(lì)的摩根大通证券2022年业绩突飞(fēi)猛(měng)进，当年净利润达到2.63亿元，领先各家(jiā)“洋券商(shāng)”。相(xiāng)比之下，与摩根大通证券同期获批的野(yě)村东方国(guó)际证券(quàn)2022年亏损(sǔn)达(dá)到2.25亿元，业绩分化加剧(jù)。

　　另(lìng)外(wài)，今年(nián)3月瑞信(xìn)、瑞银“官宣(xuān)”合并，两家国(guó)际金融巨头均在(zài)国(guó)内拥有(yǒu)外资(zī)控股(gǔ)券(quàn)商(shāng)牌照。其(qí)中，瑞(ruì)信证券(quàn)2022年亏损达2.55亿元，而瑞银证券则大(dà)赚(zhuàn)2.24亿元。后续两(liǎng)家外(wài)资控(kòng)股券商面(miàn)临(lín)的“一参一控”问题如何解决，仍是业内关注重点(diǎn)。

　　过去几年里，“财富管理转型(xíng)”成为(wèi)行业热词(cí)。而透视各家外资券(quàn)商(shāng)在(zài)2022年的“打(dǎ)法”来(lái)看，依托于各自股东资源禀赋、深入财富管理(lǐ)成为其在中国(guó)展业(yè)的首要方向。

　　来看(kàn)详情——

　　9家外资控股券商(shāng)半数亏损

　　对于国内各家(jiā)证券(quàn)公司来说(shuō)，除(chú)了面临行业(yè)“二(èr)八分化”的激(jī)烈态势，来自“洋券商”们的市(shì)场竞争也同样带来(lái)压力(lì)。

　　日(rì)前，中(zhōng)证(zhèng)协公布各(gè)家券商2022年年报/财务数(shù)据，9家(jiā)外资控(kòng)股(gǔ)券(quàn)商纷纷晒(shài)出2022年成(chéng)绩单(dān)。

　　在2022年的“券商(shāng)小(xiǎo)年”，受(shòu)制(zhì)于市场行情、成(chéng)立时间(jiān)、牌照资质等问(wèn)题，9家(jiā)共有5家出现亏损，分别为瑞信证(zhèng)券（-2.54亿元(yuán)）、野村东方国际证(zhèng)券(quàn)（-2.25亿元(yuán)）、大和(hé)证(zhèng)券（-8266.01万元）、星(xīng)展证券（-8274.58万元）和汇丰前海证券(quàn)（-5223.54万元）。

　　具体(tǐ)来看，瑞信(xìn)证(zhèng)券2022年(nián)实现营业收入2.89亿(yì)元，同(tóng)比下降(jiàng)41.91％；实现净(jìng)亏损2.55亿(yì)元，由盈转亏(kuī)。野村东方国(guó)际证券(quàn)则延续自成立以(yǐ)来的亏损(sǔn)状(zhuàng)态(tài)：2022年实(shí)现营业收(shōu)入1.1亿元(yuán)，同比下降38.14％；净(jìng)亏(kuī)损2.25亿元(yuán)，较上年同期的8491万元(yuán)亏损幅度继续扩大。

　　在(zài)2022年因(yīn)获得(dé)外资股(gǔ)东增持而成(chéng)为外资控股券商的(de)汇丰前海(hǎi)证券，业绩较上年出现明显进步(bù)，但仍(réng)然录得亏损：2022年实(shí)现营(yíng)业收入(rù)5.04亿(yì)元(yuán)，同比(bǐ)增长54.78％；实现净亏润5223.54万元，上年同期为亏损1.59亿元。

　　另外，大和证券和星展证券均于2020年(nián)获得证监(jiān)会(huì)批文(wén)，分别于2020年底、2021年初完(wán)成工商(shāng)登(dēng)记，正式展业时间不长。星展(zhǎn)证券(quàn)2022年实现营(yíng)业收入8633.25万元，同比(bǐ)增长76.71％；亏损(sǔn)8274.58万元，较上(shàng)年同(tóng)期有所收窄。大和证券2022年实现营业收入(rù)4773.93万元(yuán)，同比下降16.12％；亏(kuī)损8266.01万元，亏幅进一步扩(kuò)大。

　　就亏损原因(yīn)而言，2022年受市场(chǎng)影响，证券行(xíng)业营(yíng)业收入普遍下(xià)降(jiàng)，外资控股券商也难以幸免。且新公司建设(shè)成本(běn)、业(yè)务费用、员工薪(xīn)酬等支(zhī)出(chū)过高，在(zài)展业初(chū)期容易导致(zhì)亏损的产生。

　　与国内大型券商相比，外资控股券商仍呈现“本小利薄”的情况，自营业务影响(xiǎng)有限(xiàn)，因(yīn)此(cǐ)影响2021年业绩的主要(yào)还是经纪、投行(xíng)等(děng)传统业(yè)务。

　　例如，瑞信(xìn)证券在2022年年报中表示，其当年投行业务手(shǒu)续费及(jí)佣金(jīn)净(jìng)收(shōu)入为6561.57万元，同比下(xià)滑72.7％；经纪业务为1.06亿(yì)元，同比(bǐ)下降46.44％。而营业支出则有(yǒu)增无减，业务(wù)及管理(lǐ)费从上年(nián)的(de)4.27亿元(yuán)增(zēng)长(zhǎng)到5.38亿元(yuán)。“赚少花多(duō)”，导致业绩出现(xiàn)大额亏损。

　　摩根大通证券大赚2.6亿

　　当然，也(yě)有“外来的和(hé)尚(shàng)”念好蒋欣现任老公是谁 蒋欣是科班出身吗了中国(guó)市场这(zhè)本经。

　　具体(tǐ)来看，2022年共有4家外资控股券商实(shí)现盈利，分(fēn)别为摩根(gēn)大通(tōng)证券（2.63亿元）、瑞银证券（2.24亿元(yuán)）、高盛(shèng)高华（8163.28万元）和(hé)摩(mó)根士丹利证(zhèng)券（1931.48万元 ）。其中，摩根大(dà)通证券和瑞银证券均实现了(le)营(yíng)收、净利润(rùn)的(de)双增长。

　　摩根(gēn)大通证券2022年实现(xiàn)营业(yè)收入(rù)8.84亿元，同比增长39.44％；实(shí)现净利润(rùn)2.63亿元，同比增长(zhǎng)264.94％，这一业绩水平在(zài)2022年(nián)的“券业(yè)小年”可(kě)算是(shì)相当亮眼。

　　从员工规模来看，截至2022年底，摩根大通证券共有员工210人，数量(liàng)在行(xíng)业(yè)内排名下(xià)游，但(dàn)其业绩已跻身(shēn)行业中游水平，而这只是摩根大通(tōng)证(zhèng)券展业的第(dì)三个完(wán)整会计年度(dù)。

　　公(gōng)开信息(xī)显示，摩根大通证券于2019年3月获得(dé)证监会批复，成立(lì)合资证券(quàn)公司。彼(bǐ)时由摩根大(dà)通（J.P.Morgan International Finance Limited，JPMIFL）持(chí)有51％股权，外高桥集团、珠海(hǎi)迈兰(lán)德等5家内资股东(dōng)持有另外49％。2021年(nián)8月，JPMIFL受让其他5家内(nèi)资(zī)股东所持股权(quán)，成为(wèi)摩根大通证券唯一(yī)股(gǔ)东(dōng)。

　　财务报表(biǎo)显示，摩根大通证(zhèng)券(quàn)2022年经(jīng)纪业务大(dà)爆(bào)发，实现手(shǒu)续费净收入(rù)5.56亿元(yuán)，同比(bǐ)增长(zhǎng)超300％。

　　摩根(gēn)大通(tōng)证(zhèng)券(quàn)表示，其证券经纪(jì)业务团队成立(lì)已逾三年，2022年(nián)业务(wù)开(kāi)展和运作取得进一步进展(zhǎn)，新客户开(kāi)发稳步推进(jìn)。摩根大通(tōng)证(zhèng)券充分利用全球化(huà)的平台优势，整(zhěng)合集团资(zī)源(yuán)，持(chí)续关(guān)注(zhù)并开拓传统QFII投资者(zhě)以及新取得QFII牌照的合(hé)格境外机构投资者，目标(biāo)客群机构投资(zī)者队伍逐(zhú)年壮大(dà)。

　　瑞银、瑞信(xìn)突发合并

　　“一参一控”下(xià)或将取舍

　　除摩(mó)根大通(tōng)证券外，瑞银证券在2022年也取得了较(jiào)好的业绩(jì)表(biǎo)现：当期实现营业收入11.79亿元，同比增长11.81％；净利润2.24亿元(yuán)，同(tóng)比增长52.89％。

　　瑞银证券是进入(rù)中(zhōng)国(guó)时(shí)间最(zuì)早(zǎo)的一批合资券商之一(yī)，早在2007年就已在国内展业。2022年3月，瑞士(shì)银行(xíng)受让两家内资股东分别持有的(de)14.01％、1.99％股权，持股比例提升(shēng)至67％。截(jié)至(zhì)2022年年(nián)底，瑞(ruì)银证券共(gòng)有正式员工383人。

　　财务报(bào)表显(xiǎn)示(shì)，瑞(ruì)银证(zhèng)券2022年投行业务(wù)进(jìn)步(bù)明显，当期实(shí)现(xiàn)手续费(fèi)净(jìng)收入1.95亿元，同比增长418％。瑞(ruì)银(yín)证券表示，其在2022年完成了创(chuàng)业板注册制改革后(hòu)的IPO保荐项目(mù)，积极筹(chóu)备并参(cān)与(yǔ)了沪深(shēn)交易所互联互通全球(qiú)存托凭证业务等(děng)。

　　值得关注的是(shì)，今年3月，百年大行瑞士信贷被竞争(zhēng)对手(shǒu)瑞银(yín)收购。瑞信集团和(hé)瑞银集团股份公司（UBS Group）于2023年3月(yuè)19日正式宣布(bù)达成(chéng)合并协(xié)议(yì)，瑞士联邦财政(zhèng)部(bù)、瑞士国家银行（SNB）和瑞士金融市场监督管理(lǐ)局(jú)（FINMA）介入(rù)了此(cǐ)项交易(yì)。

　　上(shàng)月瑞(ruì)银发(fā)布(bù)一季报时表示，对(duì)瑞信的(de)收购交易预计在6月(yuè)底(dǐ)前完成。不言而喻的是，集团层面的(de)合(hé)并对两家外资控(kòng)股券商(shāng)在中国展(zhǎn)业情况，也将(jiāng)造成(chéng)一(yī)定影响。

　　基于此(cǐ)，审计所(suǒ)普华永道对瑞信证券出具了带强调事项段(duàn)的无保留(liú)意见审计报告：2023年3月19日，瑞信(xìn)集团(tuán)与瑞(ruì)银集团(tuán)股份公司之间(jiān)达成协议(yì)和合并(bìng)计划，截(jié)止报告(gào)日(rì)，上述协议(yì)和(hé)合并计划的完(wán)成日(rì)尚不明确。瑞(ruì)信(xìn)证(zhèng)券(quàn)作为瑞信(xìn)集团股份有限公(gōng)司(sī)下属控股子公司，未来的运(yùn)营和财务业绩(jì)受到上述(shù)合并可能产生的(de)影(yǐng)响(xiǎng)亦不明确(què)，该(gāi)事项表明存在可能导致对公司持续经营能(néng)力产生重大疑(yí)虑(lǜ)的(de)重大(dà)不(bù)确定性。

　　瑞信证券前身为成(chéng)立于2008年的瑞信方正证券，系证监会修订《外商(shāng)参股证券(quàn)公司设立规则》后首家获批(pī)的(de)合资证(zhèng)券公司。2020年4月，证监会核准瑞信(xìn)向(xiàng)瑞(ruì)信方(fāng)正证券增资(zī)2.89亿元获得控股权(quán)（51％），2021年6月(yuè)瑞信方(fāng)正更名(míng)为瑞信证(zhèng)券(quàn)（中国）。

　　2022年(nián)9月，方正证券公(gōng)告称，拟以11.4亿元的对价(jià)转让(ràng)瑞信证券49％股权。在该笔(bǐ)交易(yì)完成(chéng)后(hòu)，瑞信将全资(zī)持(chí)有瑞(ruì)信(xìn)证券。但(dàn)突如其来的瑞信、瑞(ruì)银(yín)合并，使(shǐ)得(dé)瑞银(yín)证券和瑞信证券将(jiāng)受(shòu)同(tóng)一股东控(kòng)制。

　　根据《证(zhèng)券(quàn)公司股权(quán)管理规定》，证券公司股东以及股东(dōng)的控股(gǔ)股东、实际控制人(rén)参股证券公司的数(shù)量不得超过2家(jiā)，其中控制证券公司的数量(liàng)不得超过1家。在面临“一参一(yī)控(kòng)”的限制下，瑞银(yín)证券和瑞信证(zhèng)券的牌照或将面(miàn)临“一(yī)去一留(liú)”的(de)局(jú)面。

　　深入财富管理破局

　　过去几年里(lǐ)，“财富管理转型”成为行业热(rè)词。而透视各家外资券商在2022年的(de)“打法”不(bù)难发现，依托于各自资源(yuán)禀赋(fù)深入财富管理(lǐ)成为其在中(zhōng)国展业的首要方向。

　　例(lì)如，野村东方国(guó)际(jì)证券表示，2022年其财(cái)富管理业务在原(yuán)有(yǒu)“大(dà)宗交易”、“市值托管”、“SMA（单一资产管理账户）”等业务持续(xù)推进的基础上，新(xīn)增了(le)特色投资咨询服务（如(rú)ESG行业咨询）、上市公司(sī)大宗(zōng)减持服务(wù)、集团(tuán)间跨境业务联(lián)动等多种业务(wù)模式，通过服务(wù)手段的(de)增(zēng)加(jiā)及优化，为客户提供(gōng)多维度、一(yī)站式的(de)综合(hé)性金融解决方案。

　　后续(xù)，野村东(dōng)方国际证券(quàn)财富管理(lǐ)业务将定位(wèi)于(yú)“中国高端财富(fù)人(rén)群(qún)”，从(cóng)产品配置、人(rén)员建设、中后台支持以及集团跨境合作四个(gè)方面(miàn)入手，打造(zào)以(yǐ)产品为中心的(de)业务(蒋欣现任老公是谁 蒋欣是科班出身吗wù)核心(xīn)竞争力，持续为中(zhōng)国投资者(zhě)提供具有(yǒu)野村(cūn)集团特色的高质量财富管理(lǐ)服务。

　　在完成高(gāo)盛集团全资持股(gǔ)备案后，高(gāo)盛高华在2021年底与(yǔ)北京高华(huá)签订《业(yè)务(wù)转(zhuǎn)让协议》，受让(ràng)北(běi)京高华的所有业务。2022年5月，高(gāo)盛高华获证监会核发新增证(zhèng)券经纪、证券(quàn)投资咨询、证(zhèng)券自营及代销金融产品业务(wù)的(de)业务许可。2023年2月，高盛高(gāo)华与北京高华完成业务迁(qiān)移(yí)工作。

　　高盛高华表示(shì)，其将持续(xù)以资产配(pèi)置为核心进行新(xīn)产(chǎn)品和服(fú)务的研发工(gōng)作，进一步赋能部门为在岸客户(hù)提供(gōng)财(cái)富管理综合解决方(fāng)案(àn)，丰富客户(hù)产品种类选择，开展境内私人(rén)财富管理平台未(wèi)来战略规划，并(bìng)进一步(bù)拓展境(jìng)内产(chǎn)品(pǐn)平台(tái)。

　　与此(cǐ)同时，高盛高华将持(chí)续推(tuī)进私募股权基金管(guǎn)理人（PEWFOE）的设立工作，持续代销第三(sān)方金融产(chǎn)品并推进跨境投资新产品的(de)研发，为(wèi)客户提(tí)供(gōng)直接对(duì)接境外(wài)资本(běn)市场的机会。

　　另外，依托于外资股东打造私(sī)人财富管理业务，这在具备(bèi)外资银行股东(dōng)背景的券商中较为多见(jiàn)。例如(rú)，汇丰前海证券表示，其于2022年4月正式成立私人财(cái)富(fù)管理部，负责公(gōng)司高净值(zhí)个(gè)人客户(hù)综合财(cái)富管理(lǐ)业务的运作。私人财(cái)富管理部以汇丰前海证(zhèng)券(quàn)为平台，依托汇(huì)丰环球(qiú)私人银行，致(zhì)力为高净值和超高(gāo)净值客户及其家(jiā)族提(tí)供专业、多元及定制化的资产(chǎn)配置服务(wù)，为客(kè)户实现其投资目标。

　　瑞银证券则另(lìng)辟蹊径(jìng)，推出家族(zú)信托资(zī)讯业务，与4家国内头部信托(tuō)公司达成战略合作。同(tóng)时，瑞银证券在2022年重启深圳分公司财富(fù)管理业务，依托国家对粤港澳大湾区的(de)新政举措，致力于(yú)发(fā)展(zhǎn)财富管理大(dà)湾区业务(wù)。

　　瑞(ruì)银证券表示，其(qí)财富管理部秉持着为客(kè)户进行全方位(wèi)资产(chǎn)配(pèi)置和(hé)满足客户全生命周期财富管理的理念(niàn)，进一步完善投资解决(jué)方案和财富规划方面(miàn)的业务(wù)，一方面积极扩(kuò)充(chōng)现有(yǒu)架(jià)上策略，精选上架多支(zhī)产品为客户在同一策略(lüè)下提(tí)供(gōng)差异化选择及(jí)多元化的(de)投资方案。

　　外资券(quàn)商队伍不断扩大(dà)

　　随着中国资(zī)本市场(chǎng)对外开(kāi)放的力度不断加大，各外(wài)资金融机构加速了在境内设立控股券商的(de)进程。

　　今年1月，渣打证(zhèng)券获批准设立，公司(sī)注册地为北京市(shì)，注册(cè)资本为人民(mín)币10.5亿元(yuán)，业务范围包括证(zhèng)券(quàn)经纪、证券自营、证券(quàn)承销、证券资产管理（限(xiàn)于从(cóng)事资产证券(quàn)化业务）。

　　值得关(guān)注的是(shì)，渣打证券是首家新设的外商独资证券公司。就监管批复信息(xī)来看，渣打证(zhèng)券由渣打银行（香港）有(yǒu)限公(gōng)司全资设(shè)立，出(chū)资额(é)10.5亿元人民币。

　　算上渣(zhā)打(dǎ)证券在内，目前国(guó)内的外资控股券商数量已(yǐ)达到10家。其中，摩根大通证(zhèng)券（中(zhōng)国(guó)）、高盛高华证券、渣(zhā)打证券均为(wèi)外(wài)商独资券商。从(cóng)数量上来(lái)看(kàn)，外资(zī)控股券商已(yǐ)成为(wèi)市场上不(bù)容忽视的“新势(shì)力(lì)”。

　　此外，目(mù)前还有数家外资券商的设立申请静(jìng)待审批。截至5月5日，花旗(qí)证券、法巴证券(quàn)、日兴证(zhèng)券、青岛(dǎo)意才证券等多家外(wài)资券商的设立(lì)申请(qǐng)仍处于证监会(huì)审批(pī)阶(jiē)段。其中，法巴证券(quàn)和(hé)青岛意才证券已获第一次意见(jiàn)反馈。

　　今(jīn)年3月底(dǐ)，证监会主席易会满等先后在京(jīng)会见美(měi)国桥水基(jī)金(jīn)、法国东方(fāng)汇理(lǐ)、日本大和(hé)证券、英国汇丰、加拿大宏利金融、新加坡淡马(mǎ)锡、德国安联保险、意大利联合圣保罗银行、美国景顺和高(gāo)盛等国际金融机(jī)构(gòu)负责人。

　　来访的国际金融机构负责人普遍表示(shì)，此次来(lái)华亲身感受(shòu)到中(zhōng)国经济的强大韧性(xìng)、潜力和活力，坚定看(kàn)好中(zhōng)国(guó)经(jīng)济和中国资本市场发(fā)展前(qián)景。近(jìn)年来中国资本市(shì)场对外(wài)开放稳(wěn)步推进，为国际金融(róng)机构和全球投资(zī)者(zhě)带来了实实在(zài)在的机遇。各金(jīn)融机构高度(dù)重视中国(guó)市场(chǎng)，将(jiāng)继(jì)续与中(zhōng)国深化(huà)合(hé)作，积(jī)极拓展在华业务和投资，期待实现互利共赢(yíng)。

　　面对来自外资券商(shāng)的市场(chǎng)竞(jìng)争，国内券(quàn)商也纷(fēn)纷感受到了挑战和机遇(yù)。例(lì)如，华西证(zhèng)券即在2022年年报中(zhōng)表示，外资机构来(lái)华展(zhǎn)业便利度不(bù)断提升，经营范围(wéi)和监管要求(qiú)实现国民待(dài)遇，外资券商、资产(chǎn)管(guǎn)理机构等加速布局，全(quán)力抢(qiǎng)滩中(zhōng)国证券市场，对本(běn)土证券公司既带(dài)来了国(guó)际金融机构(gòu)全面参与(yǔ)中国(guó)资(zī)本(běn)市场竞争所形成的冲击，也带来了通过与国际金融机构(gòu)直接合作促进业务(wù)发展、提升管理水平的(de)机(jī)遇。

　　西部(bù)证券(quàn)也表示，当前证(zhèng)券行业集(jí)中度(dù)稳中有升，头部券商(shāng)竞争优势(shì)更(gèng)趋明显(xiǎn)，业务多(duō)元化发展趋(qū)势初步形成，金融科技对行(xíng)业(yè)发展(zhǎn)理(lǐ)念的变革和重(zhòng)塑不断(duàn)深(shēn)化，外资券商(shāng)市场(chǎng)冲击将逐(zhú)渐显(xiǎn)现，证券行业竞争(zhēng)新格局正加(jiā)速演变。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 蒋欣现任老公是谁 蒋欣是科班出身吗