近期交易商协会的监(jiān)管(guǎn)处(chù)罚力度明显加大，虽然(rán)债券市场(chǎng)参与主体愈发丰富(fù)多元，市场竞争程度更趋激烈，但监管底线不(bù)能破戒。

　　5月(yuè)11日，交(jiāo)易商协会对(duì)建设银(yín)行启动(dòng)自(zì)律(lǜ)调查，这是两天内第二家(jiā)被要求自(zì)律调查的大行。今年(nián)以(yǐ)来，交易商协会已对(duì)多家金融机构启动自(zì)律调查，监(jiān)管力度在持续加大(dà)。

　　多家金融机(jī)构接连被通报谈恋爱期间所有的转账可以起诉吗，恋爱期间的转账超过多少要还rong>

　　5月11日(rì)，中国银行间市场交易商(shāng)协会（下称(chēng)“交易商(shāng)协(xié)会”）网站显(xiǎn)示，基(jī)于监管(guǎn)部门反馈线索，依据《银行间债券市场自律处分规则》，交易(yì)商(shāng)协会已(yǐ)对(duì)中国(guó)建设银行股份有(yǒu)限公司债务融(róng)资工具承销业(yè)务涉嫌违规行为开展自律调查。

　　根据建行2022年年报，去年建行承销非(fēi)金(jīn)融企业债(zhài)务融资工具(jù)744笔，为411家实体企业承销发(fā)行债券4645.17亿(yì)元。2022年，该行支持(chí)优质(zhì)头部(bù)房地产企业债券融资(zī)需(xū)求(qiú)，承销房(fáng)地产企业323.35亿元(yuán)债务融资工具，房地产并购票据22.9亿(yì)元。

　　交易商协会的监管力(lì)度(dù)在(zài)近期持续加(jiā)大。就在5月9日，交易(yì)商协会官网发布信(xìn)息(xī)，针对中国进出口银行(xíng)金(jīn)融债(zhài)券发(fā)行涉嫌违(wéi)规行为(wèi)，以及中国民(mín)生银行承销业务涉嫌违(wéi)规行为(wèi)已开展自律调查。

　　而(ér)在5月8日，大(dà)连银行、郑州银行、江西银行(xíng)、青岛(dǎo)银行和(hé)粤(yuè)财信托共(gòng)5家机构(gòu)涉及债券(quàn)业务违规被点名。具(jù)体(tǐ)来说，交易商协会通(tōng)过深入调查(chá)发现，大连(lián)银行等多家机构存在债券代持(chí)交易等(děng)违规(guī)行为。其中，大连(lián)银行(xíng)通(tōng)过做市业务方式，每日滚动开展买(mǎi)卖(mài)方(fāng)向相反、清算速(sù)度不同(tóng)的(de)现券(quàn)交(jiāo)易，代持利率(lǜ)债活(huó)跃(yuè)券，且规(guī)模较大；郑州(zhōu)银行(xíng)、江西银行和青岛(dǎo)银行，内控执行不(bù)严或流(liú)于形式(shì)，未(wèi)有效评估交易(yì)合理性(xìng)，作(zuò)为中间方(fāng)以现券买(mǎi)卖或做市等方式参与债(zhài)券代持交易(yì)链条，交易笔数和(hé)金额较大。

　　今年4月(yuè)，工商(shāng)银行已(yǐ)被启动(dòng)自律(lǜ)调查。相关公(gōng)告称，交易商协会在(zài)日常监(jiān)测工作(zuò)中发现(xiàn)，工商银行主承销的多期债务融资(zī)工具发行定价严重偏离市场合理水平，干扰了(le)市场秩序(xù)，涉嫌违反银行间债券市场自律管理相关(guān)规定。

　　4月3日，交易商协(xié)会网站披露，近期(qī)在查(chá)处四(sì)平市城市发展投资控股有限公司案件时(shí)，发(fā)现(xiàn)吉林银行、吉林亿联银行因违规(guī)收(shōu)取发行人大额财务(wù)资助(zhù)，涉嫌违反银(yín)行间债券市场自(zì)律管(guǎn)理(lǐ)规则，被交(jiāo)易商(shāng)协会(huì)进行自律调查。一同被开展(zhǎn)自(zì)律调查的还有(yǒu)光大证(zhèng)券(quàn)、富国资产管理（上(shàng)海）有限公司两家金融机构。

　　交易商协会监管处罚力(lì)度加(jiā)强

　　根据交易(yì)商协会通报的数(shù)据(jù)，2022年全年(nián)，交易商协会共(gòng)对(duì)68起涉嫌违规案件立案调查，开展自律调查谈恋爱期间所有的转账可以起诉吗，恋爱期间的转账超过多少要还(chá)和自律问询103次，作(zuò)出各类自律处(chù)分(fēn)99家（人）次，涉(shè)及35家(jiā)发行人和信用增进(jìn)机构(gòu)、4家主承销商、3家会计师事务所、1家律(lǜ)师事(shì)务所、2家其他类型(xíng)机(jī)构和54名直(zhí)接(jiē)责任人(rén)。作出的处(chù)分(fēn)中，警告及以上占比超过(guò)五成，15家机构被暂停一定期限业务，12位责任(rèn)人被认定(dìng)不适当人选。

　　梳理通报(bào)来看(kàn)，被通(tōng)报(bào)的(de)原(yuán)因(yīn)包括低价包销多期(qī)债务(wù)融资工具，影响了(le)市场(chǎng)正常秩序；部分债务融资工具未按照发行(xíng)文件约定开(kāi)展余(yú)额(é)包销，个别债务(wù)融资工具挤占了其他投资人的(de)正常投(tóu)标，违背了公(gōng)平(píng)公(gōng)正原则，并影响了发行(xíng)利(lì)率，对市场正常(cháng)秩序造(zào)成了一定不(bù)良影响。

　　通报指出，银行间债券市场参与机构在从事(shì)相关(guān)业务(wù)过(guò)程中(zhōng)，务必牢固树立市场责(zé)任(rèn)意识，严格遵守(shǒu)相关监(jiān)管规定和自律规则要求(qiú)，合规(guī)展业，自觉(jué)维护银行(xíng)间债券(quàn)市场(chǎng)运行秩序。

　　交易商协会表示，做市(shì)商作为银行间市场基(jī)石机构，承担着提高市场流(liú)动(dòng)性、促进(jìn)价(jià)格发现的(de)重要作(zuò)用，应切实提升做市交易能力，加强内(nèi)部控制和风险管理，确保(bǎo)合规(guī)稳健展业(yè)，“真(zhēn)做市(shì)、做真市”。

　　可以看到，近期交易(yì)商(shāng)协会的监管处罚力度明显加大，虽然债券市(shì)场(chǎng)参(cān)与主(zhǔ)体(tǐ)愈发丰富多元，市场竞(jìng)争程度更趋激(jī)烈，但(dàn)监(jiān)管(guǎn)底线不能破戒。

　　资深金融政策监管专家(jiā)周毅钦对《国(guó)际金融报》记者表示，可(kě)以看到，银行间交易商协(xié)会(huì)将(jiāng)继续(xù)贯(guàn)彻落实监(jiān)管从严要求，以(yǐ)严格自(zì)律惩戒(jiè)向市场传递“零容忍(rěn)”的(de)清(qīng)晰信号，引导市(shì)场(chǎng)各(gè)类主体归位尽责，维护市场良好秩(zhì)序。债券承销机构(gòu)作为债券市场的(de)“看门人(rén)”，对于商业银行(xíng)特别是国(guó)有大(dà)行(xíng)来说(shuō)，也需要肩负谈恋爱期间所有的转账可以起诉吗，恋爱期间的转账超过多少要还起相应的公序责任，切(qiè)实维护好行业的良(liáng)性(xìng)竞争生态。