民生宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握人流交织背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商品交易会（即广交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开展，我(wǒ)们什么的阳光填合适的词 阳光恰当的词语有哪些随即(jí)赶赴(fù)广交会开展专项调研，用另一个视(shì)角观(guān)察中(zhōng)国出口企业现(xiàn)状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉(zhuō)一些(xiē)能够(gòu)反映中国(guó)出(chū)口长期趋(qū)势(shì)的线索。

　　通(tōng)过广交会(huì)观(guān)察中国企业出口(kǒu)状(zhuàng)况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交(jiāo)会规(guī)模最大、商(shāng)品种类最(zuì)全、参会采购商数量多且国别广，被(bèi)誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广交会为例，展会面积(jī)达到(dào)150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办(bàn)，涉及16个(gè)大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模大小和所属地域非常广泛，包括大量(liàng)中小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙头(tóu)企业(yè)。广交会能够(gòu)提供充(chōng)足(zú)样(yàng)本(běn)，便于(yú)我们观察(chá)中国外(wài)贸出口企业群像(xiàng)，这是(shì)广交会反馈中(zhōng)国出口信息的(de)第一大(dà)优(yōu)势。

　　对外贸企业而(ér)言(yán)，外贸展会是重要的拓(tuò)客渠道。新增(zēng)客源的数量和(hé)质量，影响(xiǎng)外贸企业长期新(xīn)增订单。广交会参(cān)会客户及参展氛(fēn)围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境和出口大趋势提(tí)供(gōng)线(xiàn)索。这是广交会反(fǎn)馈中国出口(kǒu)信息的第二大优势。

　　本次(cì)广交(jiāo)会(huì)调研，我(wǒ)们得到(dào)当下中国出口企业(yè)群像五点特征，或预示(shì)中(zhōng)国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客(kè)流总(zǒng)体旺盛，然更(gèng)多来自境内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　本次(cì)广(guǎng)交会客流(liú)量相对(duì)旺盛，相(xiāng)较(jiào)以往，今年境内(nèi)采购(gòu)商明显增多。境内和境外客(kè)流比重(zhòng)达(dá)到3:1。往年(nián)国内(nèi)外(wài)客户充分交流时，境内和境(jìng)外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日韩、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中东(dōng)和俄罗斯客户群体。欧美(měi)客户数量明(míng)显下(xià)降(jiàng)，意味着高效(xiào)益客户(hù)不(bù)足，毕(bì)竟欧(ōu)美客(kè)户(hù)属于高效益客户(hù)。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国(guó)家（东(dōng)南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角(jiǎo)出口调研(yán)信息一致，本次广(guǎng)交会调研反馈(kuì)，一(yī)带一路国(guó)家(jiā)订单增幅较大(dà)。其中(zhōng)东南(nán)亚订(dìng)单饱满，俄罗斯和(hé)中东(dōng)因订单总量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国(guó)家订单，中国不(bù)同类型出口企业感受存异。部(bù)分企(qǐ)业表示今年对(duì)俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表示(shì)今年对(duì)俄(é)出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势(shì)三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工(gōng)企(qǐ)业(yè)出口压(yā)力明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)今年海(hǎi)外(wài)需求较过(guò)去两年明显走弱，不同规模和类型企(qǐ)业(yè)反馈，它们具体面临的出口压力存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚至部分(fēn)大中(zhōng)型企业(yè)订单(dān)略有增(zēng)长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订单情况(kuàng)相对(duì)较好，出(chū)口(kǒu)压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的(de)贸易摩擦。不仅传统的欧美发达(dá)国(guó)家对中国外贸企业保(bǎo)有持(chí)续的贸(mào)易摩(mó)擦，甚(shèn)至发展中经济体与(yǔ)中国之间(jiān)的贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保(bǎo)护本地制造(zào)业(yè)发展；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关税(shuì)税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是为(wèi)保护本(běn)地制造业免(miǎn)受廉(lián)价进口(kǒu)竞争。

　　趋(qū)势(shì)五，中国出口企业(yè)产(chǎn)业转移范围(wéi)正在扩(kuò)大，转移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国企业(yè)已(yǐ)经开始产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫情之(zhī)后产业(yè)转移浪潮加速，头部大(dà)型(xíng)企业是这一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外(wài)贸(mào)专项调研，随后(hòu)发布《中国出口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专(zhuān)题报告(gào)，提示中国出口两(liǎng)点超预期表现(xiàn)：

　　一是(shì)今年一季度中国出口订单和(hé)金额或将大(dà)增，主因去年底订单(dān)转移至(zhì)年初；

　　二是疫(yì)情之(zhī)后中国出口企业(yè)迎来产(chǎn)业转移浪潮(cháo)，并影响(xiǎng)中国出口产(chǎn)品结构。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商(shāng)品交易会（即(jí)广交会）疫后(hòu)重启(qǐ)线下开(kāi)展(zhǎn)，我(wǒ)们前(qián)往广州进行专(zhuān)项调研，从另一个角度观察中(zhōng)国当下出口现状以及中国出口企业(yè)面临的长期趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口的大环境和大(dà)趋势(shì)

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓(tuò)展新客户群体(tǐ)。新增客源(yuán)的数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓客(kè)户(hù)并不意味着当期订单暴增。短期之内(nèi)海(hǎi)关(guān)总署统计的出口订单(dān)主(zhǔ)要与之前(qián)客户签订(dìng)的老(lǎo)订单相关。外(wài)贸展会反映的(de)是更长期的外贸大(dà)环境和出口大(dà)趋势。

　　二、广交(jiāo)会为(wèi)中国(guó)最(zuì)大外(wài)贸展会，可观察样本充足(zú)

　　广交会(huì)作为中(zhōng)国(guó)最大的(de)进出口商品展会，已经举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的(de)外贸展会(huì)，被誉为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展(zhǎn)规模最大(dà)、商品种类最全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我(wǒ)们观察(chá)中国外(wài)贸出口现状和趋(qū)势提(tí)供充足样本(běn)。

　　133届广交会(huì)的展会面积达到150万平方米(mǐ)，时(shí)间跨度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期涉(shè)及商品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第一(yī)期：电子及家(jiā)电(diàn)、照明、车辆及配件、机(jī)械(xiè)、五(wǔ)金工具、什么的阳光填合适的词 阳光恰当的词语有哪些建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰(shì)品；

　　第三期：纺织服(fú)装、鞋、办(bàn)公箱(xiāng)包及休闲用品、医药及医(yī)疗保健、食(shí)品。

　　133届广交会第(dì)1、2期(qī)累计参展企业数量达到2.5万家，参展数(shù)量较多(duō)。

　　三、今年广交会反映当前外贸环(huán)境五点特(tè)征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更(gèng)多来自境内采购商(shāng)，欧美采(cǎi)购(gòu)商(shāng)流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　结合现场调研企(qǐ)业(yè)反馈，本次(cì)广交会客流量(liàng)相当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本次广交会开(kāi)放境内采购商(shāng)名额，客流(liú)结构(gòu)上境内(nèi)采购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更多人流来自(zì)于境内采购商，往年内外交流比较充分时，境(jìng)内(nèi)和境外采购商(shāng)比例(lì)达(dá)到1:1。

　　本(běn)次外商结构(gòu)中，欧美客户数量明显不(bù)足，本次境外采购商主(zhǔ)要为东(dōng)盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而(ér)言，欧美客(kè)户(hù)属于高(gāo)效益(yì)客户，欧美采(cǎi)购(gòu)商数量下降，意味着本次(cì)广交会(huì)反馈(kuì)出来的信息是当下高效益客户占比(bǐ)有所下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部(bù)分企业反(fǎn)馈，本次欧美客户(hù)数量(liàng)偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨境电商发展迅速有关(guān)，部分采购商已经不直接前往线下展会(huì)。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家(jiā)构(gòu)成出(chū)口新(xīn)动能。

　　与近期出口(kǒu)数(shù)据相(xiāng)匹配，调研企(qǐ)业反(fǎn)馈“一带(dài)一(yī)路”国(guó)家的订单增幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整(zhěng)体的采购规模相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄(é)罗(luó)斯和中东客户订单，不(bù)同企业之间感受存在明显(xiǎn)差(chà)异(yì)。部分(fēn)企业表示(shì)今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄(é)出口并未(wèi)增长。

　　和(hé)前次调研结果相(xiāng)近，企业普遍反(fǎn)馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对平(píng)稳。

　　第三，相较大(dà)型和自主品牌(pái)外(wài)贸企业，小企(qǐ)业(yè)和代(dài)工(gōng)企业出口压力(lì)明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反(fǎn)馈目(mù)前海外需求较(jiào)过去2年有明显走弱，不同规模和(hé)类型的(de)企业(yè)所(suǒ)面临的出(chū)口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年(nián)订(dìng)单下滑明(míng)显，而中大型企业则反馈今年订单虽有下滑(huá)，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分企业存(cún)在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加工(gōng)企业，具备(bèi)自主品牌的外贸企(qǐ)业(yè)反馈今年订单(dān)情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企(qǐ)业(yè)反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为广(guǎng)泛(fàn)的贸易摩擦。中国(guó)和(hé)欧(ōu)美发(fā)达国家之间(jiān)存(cún)在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国(guó)企业同(tóng)样面临其他地区贸易摩擦(cā)增大，例如中(zhōng)国(guó)对(duì)非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧(jù)，主要方式(shì)为(wèi)加征关税，目(mù)的在于(yú)保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年(nián)7月东非共(gòng)同体正式(shì)实行第四档(dàng)35％的共同对外关税的决(jué)定，计划纳(nà)入的(de)商品包括：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用(yòng)油(yóu)、饮料和(hé)酒(jiǔ)类、食糖及糖(táng)果、水(shuǐ)果、坚(jiān)果、咖啡(fēi)、茶(chá)叶、鲜花、调味(wèi)品、家(jiā)具、皮革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同对外(wài)关税(shuì)税率分三档，终(zhōng)端(duān)消费(fèi)品(pǐn)25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资本货物(wù)0％。初衷是保护(hù)本地制造(zào)业免(miǎn)受廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中国出口企(qǐ)业(yè)产(chǎn)业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调(diào)研(yán)企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因素影响，当前中(zhōng)国企业存在产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是产业转移(yí)的主要(yào)主体。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要流向(xiàng)东南亚，目前也(yě)开始流向非洲等地。产业转移至(zhì)当地，生产得(dé)到的产成品也(yě)主要是为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移对(duì)中国出(chū)口(kǒu)份额影响上，企业反馈和宏观(guān)数据(jù)表现(xiàn)有(yǒu)所差异。其中，出口(kǒu)份额数据显示，中国出口(kǒu)劳动(dòng)密集型产品的订单近年来呈现持续下降；但大部分调研(yán)企业(yè)认为(wèi)转移(yí)产能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转(zhuǎn)移的订单(dān)规(guī)模较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本(běn)企业(yè)数量与(yǔ)范(fàn)围(wéi)有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生(shēng)证券研究院于2023年5月8日(rì)发布的报告《民生宏观调(diào)研系列之三：广交会(huì)下的出口群像》

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