今年AI波澜壮阔的大行(xíng)情之(zhī)下，引发(fā)了全行业(yè)所(suǒ)有(yǒu)基金经理关注，而(ér)公募(mù)基(jī)金2023年一季报揭(jiē)开了基(jī)金经理的观(guān)点和真实持仓。

　　一(yī)季报(bào)显示，蔡嵩(sōng)松所(suǒ)管理的(de)诺安积极(jí)回(huí)报基金，一季度主要(yào)投资在人工(gōng)智能(néng)、算法、应用(yòng)、算力(lì)端等领域，因抓住了(le)市场机遇实现了超62％的收(shōu)益，成(chéng)为今年以来(lái)业绩最领先(xiān)的主(zhǔ)动权益基金。同(tóng)时，较好的业绩(jì)也(yě)让这只冠军基金(jīn)一季度规模暴(bào)增超900％。

　　不仅蔡嵩松，AI板块在一季度也吸(xī)引了多位明星(xīng)基金经理的关(guān)注(zhù)目光。

　　兴(xīng)证全球(qiú)谢治宇就在一季(jì)报表示，一(yī)季度在人工智能相关产(chǎn)业链进行(xíng)挖掘，对有长(zhǎng)期竞争力、应(yīng)用空间广阔的硬件和(hé)软件公(gōng)司进行精选和布局。

　　蔡嵩松：积极拥抱人工智能(néng)

　　开年以来(lái)，计算(suàn)机行业在人(rén)工智能板块的带动下(xià)，走出了(le)波澜壮阔的行情。因(yīn)抓住市场机遇(yù)，业绩一路领跑，诺安基金蔡(cài)嵩松(sōng)的知(zhī)名(míng)度更(gèng)上一层楼。

　　他在(zài)一季(jì)度积极拥(yōng)抱AI，所(suǒ)管理的诺(nuò)安积极回报成为2023年表现最强的主动权(quán)益基金(jīn)，最(zuì)新(xīn)观点备受市(shì)场关注。

　　蔡嵩松写道(dào)：随(suí)着(zhe)chatgpt的问世，人(rén)工(gōng)智(zhì)能出现了突飞(fēi)猛进的(de)发展，将(jiāng)影响(xiǎng)几乎(hū)我们所(suǒ)有的行业，或将(jiāng)成为未来最(zuì)强的产业(yè)趋势(shì)。

　　他(tā)还提到，海(hǎi)外引(yǐn)领，从算(suàn)法大模型持(chí)续(xù)迭代，到各种应用接入(rù)AI，再到算力芯片(piàn)的突飞猛进，产业进展迅速。国内厂商(shāng)也(yě)纷(fēn)纷开(kāi)展结合自(zì)身业务的人(rén)工(gōng)智(zhì)能领域(yù)的研(yán)究(jiū)，在(zài)股价(jià)飞(fēi)涨的背后，是相关公司在(zài)产业端的积极(jí)布局(jú)，人工智(zhì)能(néng)浪潮不可逆(nì)。

　　他也直言(yán)，诺安积(jī)极回报基(jī)金一季(jì)度主要投资在人工智能领域，算法(fǎ)、应用、算力端都有相(xiāng)应(yīng)布局。

　　从诺安积极(jí)回报的(de)持仓(cāng)看，前十大重仓(cāng)股进行了较大(dà)幅度的调整(zhěng)。相(xiāng)较去(qù)年底，除了中微(wēi)公司(sī)、沪(hù)硅产业仍出现(xiàn)在(zài)其前(qián)十大重仓(cāng)股之列外，其他重仓(cāng)股全部(bù)换，新进了长川(chuān)科技、华(huá)海清科、盛美(měi)上(shàng)海、拓(tuò)荆科技、韦(wéi)尔股份、浪潮信息、中芯国际、江波龙。

　　其重仓股(gǔ)不少(shǎo)在2023年表现(xiàn)神勇，如诺安积(jī)极回报的头号重仓股(gǔ)中微公司，截至4月(yuè)21日(rì)，今年以来涨幅(fú)达到87.74％。浪潮信息更(gèng)是年内拥有(yǒu)超100％的(de)涨幅，而华海清科、拓(tuò)荆科技(jì)、江波(bō)龙等年内涨(zhǎng)幅也超60％，这(zhè)些表现较好(hǎo)的重仓股推动(dòng)基金净值大涨。

　　从(cóng)股票(piào)仓位来看，诺(nuò)安积极(jí)回报并没有保持(chí)去年底(dǐ)的高(gāo)仓位，一季(jì)度末仓位仅84.29％，处(chù)于中(zhōng)性水(shuǐ)平。去年(nián)三、四季度基(jī)本保持在90％以上的(de)仓位水平，去年三季末、四季末分别(bié)为92.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓位一度低至0.12％的(de)水平。

　　不(bù)过，蔡嵩松管理的另外一(yī)只基金诺安(ān)成(chéng)长并没有太(tài)大变化，前(qián)十大重仓股相(xiāng)较去年底变(biàn)化很小，仍重点布局卓胜微、中(zhōng)微(wēi)公(gōng)司、圣(shèng)邦股份、北方华创等(děng)。

　　蔡嵩松(sōng)在(zài)诺安成长的一季报(bào)中写道，主要布(bù)局芯片板块，在当前的(de)市场位置，迎(yíng)接即(jí)将到来的科技大(dà)行情。

　　他还谈及芯片(piàn)板块的两(liǎng)大(dà)细分(fēn)领域，在一(yī)季度(dù)都(dōu)到了(le)临近拐点的阶段。

　　首先是芯片设计板(bǎn)块，从2021年(nián)四季度开启(qǐ)的(de)芯(xīn)片产业下行周期，随着(zhe)疫情落下帷幕，在今年一季度拐点将至。产业(yè)端(duān)一(yī)季度库存水平接近正(zhèng)常，各(gè)厂商二季(jì)度(dù)毛利率水(shuǐ)平见底。伴随着疫后经(jīng)济恢复，未来需求端将对设计板块持续拉动。

　　同时我(wǒ)们应(yīng)该觉察到，随着chatgpt的问世，人工智能出现了突飞猛进的发(fā)展，将影响几乎(hū)我们所有的行业，或将成(chéng)为未来最强的产业趋势。海外引领，从算法大模型(xíng)持续迭代，到各种应用接入AI，再到算(suàn)力芯片的突飞(fēi)猛进，产(chǎn)业(yè)进展迅(xùn)速。而算力(lì)几何级的增长和边缘侧硬(yìng)件的(de)拉(lā)动，都(dōu)是未来(lái)芯片需求的(de)重要(yào)增长。新需求(qiú)将让(ràng)芯片周期拐点提前(qián)到(dào)来。

　　另外一个重要板块(kuài)是(shì)芯片设备材料EDA，美国对中(zhōng)国半导体的(de)制裁已经到(dào)了穷途末路(lù)的地步，暨(jì)2022年10月7日(rì)美国(guó)半导(dǎo)体出(chū)口新法案对我国晶圆厂极限施压之后，进一步的(de)制裁已经乏善可陈。国内晶圆代(dài)工厂(chǎng)一方(fāng)面加速扩(ku东北电力大学专科什么专业最好就业，东北电力大学专科什么专业最好找工作ò)产成(chéng)熟制(zhì)程，东北电力大学专科什么专业最好就业，东北电力大学专科什么专业最好找工作另一方面在国(guó)内(nèi)设(shè)备厂商的配合下(xià)，继续研(yán)发(fā)攻克先进(jìn)制程。虽然美国(guó)的制裁对(duì)我国先进(jìn)制(zhì)程的(de)扩产造(zào)成(chéng)了一定(dìng)的影响，但是另外一个角度看，芯片设(shè)备的国产(chǎn)化(huà)率却取得了突飞猛进的增(zēng)长。在全球(qiú)晶(jīng)圆(yuán)扩产处于下行周(zhōu)期的大背景下，国产替代进程(chéng)加速对设备材料EDA板块(kuài)的拉动，很可能会(huì)超预期。

　　冠军基金规模“一口气”增长913.85％

　　受(shòu)益于业绩一路领跑，冠军基金的(de)规模也出现迅猛(měng)增长(zhǎng)。

　　数据显示，截至4月(yuè)21日(rì)，蔡(cài)嵩(sōng)松管理的诺安积极回(huí)报A以62.04％的收益，成为2023年以来(lái)业绩最强(qiáng)的主动权益基(jī)金(jīn)。这(zhè)一业(yè)绩(jì)还是受到4月21日AI、半导体等领(lǐng)域大跌(diē)影响，若截至4月20日，该基(jī)金业(yè)绩(jì)超过72％，一路涨势如虹。

　　较好(hǎo)的业(yè)绩也让(ràng)这只冠军基金一季度规(guī)模暴(bào)增超900％。数(shù)据显示，诺安积极回报去(qù)年底的规模仅0.7亿元，而一季度末规模已达(dá)到7.11亿(yì)元，增幅为913.85％。相较其2023年一季度的(de)净值涨幅，这一规模暴涨(zhǎng)更多来(lái)自(zì)于投资者申购。相关蔡嵩(sōng)松以及诺安积极回报基金的话题也屡见报端，成为基民热议的(de)话题。

　　同样，受益于净值大涨(zhǎng)以及(jí)投(tóu)资者申(shēn)购(gòu)，蔡(cài)嵩松管(guǎn)理的5只基金在一季度规模均出现上涨，除了(le)诺安积极回报之(zhī)外，2023年业绩超40％的诺安优化配置(zhì)同(tóng)样规模暴(bào)增，从去年底的0.77亿元增加(jiā)到1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松所管理基(jī)金的总规模也从(cóng)去年底的293.25亿元(yuán)增长到一季度(dù)末的331.33亿(yì)元，幅度为12.95％，成(chéng)为一季(jì)度末“300亿(yì)基(jī)金经理(lǐ)俱乐部”中的一员。

　　谢治宇：对人(rén)工智(zhì)能相(xiāng)关产业链进行挖掘(jué)

　　作(zuò)为兴证全(quán)球基(jī)金分(fēn)管投研的副总，市场上管理规模(mó)超过700亿的(de)基金经理，谢治宇(yǔ)一季度调仓换股方向也受到市场关(guān)注(zhù)。

　　从最新一季报披露情况(kuàng)看，谢治(zhì)宇主要加(jiā)仓半(bàn)导(dǎo)体及光模块相关板块，他也坦(tǎn)言在一季(jì)度主(zhǔ)要对对人工智能相关产业链进(jìn)行了挖掘。

　　他管理的兴全(quán)合润基金一季度新进了海康威(wēi)视、澜起科(kē)技(jì)、中际旭(xù)创、晶晨股份(fèn)四只个股，几乎全部是与(yǔ)AI、半导体、光模块(kuài)方向(xiàng)相关。

　　其中，安防龙头——海康威视在2022年已将AI技术(shù)应用(yòng)于设备(bèi)检测、产(chǎn)品盘点、安检等多类产品。在4月15日发布的《投资者关系活动记录表(biǎo)》中，海(hǎi)康(kāng)威视(shì)表示(shì)，AI技(jì)术对海康(kāng)威视的营收增长起了很大的作用(yòng)。

　　澜起科(kē)技主营业(yè)务(wù)是为云计(jì)算和人(rén)工(gōng)智能领域提提(tí)供以芯片为基础的解决(jué)方案，目前主(zhǔ)要(yào)产(chǎn)品包括内存接(jiē)口(kǒu)等。晶晨股份也是全球(qiú)布(bù)局(jú)、国内领(lǐng)先的无晶(jīng)圆(yuán)半导(dǎo)体系统设计厂商。

　　作(zuò)为数据(jù)中心光模块供应商。截止4月21日，中际旭(xù)创今年以来暴涨189.27％，谢治宇也在积极加仓，仅一个季度的时间就狂买8个(gè)多(duō)亿，直接买进第七大重仓(cāng)股。

　　而包括立讯精密、鹏鼎(dǐng)控股、芒果超媒(méi)、普洛药业在内(nèi)的四(sì)只(zhǐ)个股(gǔ)在(zài)一季度退出(chū)兴(xīng)全合润前(qián)十大重仓股。

　　除了兴(xīng)全合润(rùn)，谢治宇管理的另外一只(zhǐ)可投港股(gǔ)的兴全合(hé)宜(yí)基金(jīn)在一(yī)季(jì)度除了(le)加仓半导体等板块之外，互(hù)联网板块中的腾(téng)讯控(kòng)股也是其主要加仓方向。

　　谢治宇在一季报中表示(shì)，随着各种风险因(yīn)素减弱，一季(jì)度A股市场(chǎng)上证指(zhǐ)数上涨5.94％，创业板指上涨2.25％，恒生指(zhǐ)数上涨3.13％。港(gǎng)股电讯、能源(yuán)板块指数(shù)上涨(zhǎng)较多，A股板块(kuài)分化更明显。

　　随(suí)着chatGPT取得了突破性的进展，由AI芯片、服东北电力大学专科什么专业最好就业，东北电力大学专科什么专业最好找工作务器(qì)、光模块等子(zi)版块带(dài)动的人工智能(néng)、中(zhōng)字头的(de)“中特估”、半(bàn)导体等板块涨幅(fú)较大(dà)，在GPT应用端中游(yóu)戏、影(yǐng)视等板块也实现较大幅度上涨。

　　基(jī)金报告期内维持了较高仓位，对人工智能相关产业链进行挖(wā)掘，对有长期竞争力、应用空间广(guǎng)阔的(de)硬件和软件(jiàn)公(gōng)司进行精选(xuǎn)和(hé)布局。未来仍将(jiāng)坚持挖(wā)掘公司长期成长价值，不断寻找具(jù)有良好投资性价(jià)比的优(yōu)秀公司。

　　朱(zhū)红欲：增持了计(jì)算机、大众消费(fèi)品

　　2022年(nián)4月13日(rì)成立，招商核心(xīn)竞(jìng)争力在当(dāng)年弱市环(huán)境下斩获超47％的收益，让招商基(jī)金朱红裕成为市场备(bèi)受关注的(de)基(jī)金经理(lǐ)。

　　招商核心竞(jìng)争力一(yī)季报的披露揭开了朱红裕的投资思路和路(lù)径。从股票持仓来看，一季度末该基金(jīn)股票市值占基金总资产比例为(wèi)93.84％，处于该基金成立以来的(de)最高(gāo)值(zhí)，显示出一种积极的(de)态度。从(cóng)该基金2022年(nián)中报(bào)、三季报(bào)、年报来看(kàn)，其仓位分别为(wèi)90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季度朱红裕配置A股比例有所降低，配置港股比例(lì)有所提(tí)升。数据(jù)显示，招商核心竞争力配置中国大陆、中国香港(gǎng)股票市值(zhí)占(zhàn)基(jī)金净(jìng)值比例分别达到56.01％、38.59％，而去(qù)年底这(zhè)两个(gè)数据是63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞(jìng)争(zhēng)力(lì)配置来看，重(zhòng)点布局了信息技术、可选消费等。前十大重仓股(gǔ)来看，重(zhòng)仓卫宁健康、振华科技(jì)、美的集团(tuán)、金蝶国(guó)际等。其中卫宁健康持(chí)有(yǒu)比例(lì)达到11.46％。

　　相较去年(nián)底，朱红裕整(zhěng)体做了一(yī)些持仓调整(zhěng)，绿城服务、中国民航信息网(wǎng)络(luò)、安琪酵母新进(jìn)前十大重仓股之列，通(tōng)威股份、希望教(jiào)育(yù)、中航光电则退出前十大。

　　朱红裕(yù)也在季报中写道，一季度(dù)初期，我们基于对(duì)经济复(fù)苏预期大(dà)概率偏(piān)弱的(de)判断，主要减持了(le)经济复苏敏感度相对较高的部分(fēn)制造业，增持(chí)了计算机(jī)、大众(zhòng)消费品等行业，同时，我们亦在一季度末期逐步逢低增持了港股中可能(néng)面临业绩拐点的物业及计算机(jī)等公司。

　　他也(yě)坦言(yán)，虽然创造了一定的超额收益，但市场的(de)博弈程(chéng)度超(chāo)出了我们的预期(qī)，导致对部分行业(yè)的定价出现了较为显著(zhù)的偏(piān)离。我们将基(jī)于中长期的行业研究视野(yě)，逆势而行(xíng)。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 东北电力大学专科什么专业最好就业，东北电力大学专科什么专业最好找工作